[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 14일 코스맥스(192820)에 대해 '살짝 아쉽지만, 그래도 잘했다'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '영업이익이 시장 기대치에 부합. 무난한 4분기를 예상. 코스맥스에 대하여 투자의견 매수와 목표주가 160,000원(12MF PER 12.6x)을 유지. 한국법인의 양호한 실적은 긍정적이지만, 중국과 미국법인의 더딘 회복은 다소 아쉬움. 4분기 또한 중국법인의 더딘 회복(매출액 +7.9% YoY)은 불가피. 중국 내 공장을 보유하고 있는 코스맥스한테는 중국 경기의 더딘 회복이 리스크 요인임은 분명. 다만 3분기와 마찬가지로 4분기에도 국내법인(+24.1% YoY)의 양호한 매출 증가가 이를 상쇄할 전망.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '3분기 코스맥스의 연결기준 매출액은 4,583억원(+15.5% YoY), 영업이익은 333억원(+68.7% YoY, OPM 7.3%)을 기록하여 매출액이 시장 기대치와 당사 추정치에 모두 부합. 다만 영업이익은 시장 기대치에는 부합했으나, 당사 추정치를 7.3% 하회. 한국법인 매출은 2,880억원(+39.3% YoY)으로 양호한 실적을 기록. 다만 중국법인이 기존 예상(+2.4% YoY)과는 다르게 매출이 전년동기대비 7.5% 감소한 1,237억원을 기록. 중국 화장품 시장의 더딘 회복에 따라 중국법인이 보유한 매출채권에 대한 손상처리 금액이 과거 대비 증가. 미국법인 매출은 369억원(-17.7% YoY)을 기록.'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2023년 08월 11일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 15일 75,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 160,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 167,929원, 한국투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 167,929원 대비 -4.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 115,000원 보다는 39.1% 높다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 167,929원은 직전 6개월 평균 목표가였던 99,643원 대비 68.5% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '영업이익이 시장 기대치에 부합. 무난한 4분기를 예상. 코스맥스에 대하여 투자의견 매수와 목표주가 160,000원(12MF PER 12.6x)을 유지. 한국법인의 양호한 실적은 긍정적이지만, 중국과 미국법인의 더딘 회복은 다소 아쉬움. 4분기 또한 중국법인의 더딘 회복(매출액 +7.9% YoY)은 불가피. 중국 내 공장을 보유하고 있는 코스맥스한테는 중국 경기의 더딘 회복이 리스크 요인임은 분명. 다만 3분기와 마찬가지로 4분기에도 국내법인(+24.1% YoY)의 양호한 매출 증가가 이를 상쇄할 전망.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '3분기 코스맥스의 연결기준 매출액은 4,583억원(+15.5% YoY), 영업이익은 333억원(+68.7% YoY, OPM 7.3%)을 기록하여 매출액이 시장 기대치와 당사 추정치에 모두 부합. 다만 영업이익은 시장 기대치에는 부합했으나, 당사 추정치를 7.3% 하회. 한국법인 매출은 2,880억원(+39.3% YoY)으로 양호한 실적을 기록. 다만 중국법인이 기존 예상(+2.4% YoY)과는 다르게 매출이 전년동기대비 7.5% 감소한 1,237억원을 기록. 중국 화장품 시장의 더딘 회복에 따라 중국법인이 보유한 매출채권에 대한 손상처리 금액이 과거 대비 증가. 미국법인 매출은 369억원(-17.7% YoY)을 기록.'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2023년 08월 11일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 15일 75,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 160,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 167,929원, 한국투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 167,929원 대비 -4.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 115,000원 보다는 39.1% 높다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 167,929원은 직전 6개월 평균 목표가였던 99,643원 대비 68.5% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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