[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 13일 해성디에스(195870)에 대해 '과거를 보면 답이 있다'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 67,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 해성디에스 리포트 주요내용
신한투자증권에서 해성디에스(195870)에 대해 '지나간 2023년, 다시 기회가 온다. 1) 실적 안정화 구간 진입, 2) 반도체 업황 회복도 긍정적. 2023년 부진한 실적보다 2024년의 실적 성장 스토리에 주목해야 하는 이유. 목표주가 67,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지. 목표배수는 과거 밸류에이션 멀티플(2018~2022)평균을 적용. IT 수요 둔화 이후 회복이 기대되는 구간이다. 중장기 성장 동력을 위해 설비 투자도확대 중. 현재 CAPA는 매출액 기준 9,000억원(리드프레임 60%, Substrate 40%) 수준이며 총 1.1조원(2026년)까지 확대될 전망. '라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '2023년 매출액 6,867억원(-18% YoY), 영업이익 1,072억원(-48% YoY)이 전망. IT 수요 둔화 영향에 따라 제품별 실적 둔화가 나타남. 매출액 기준 리드프레임 4,371억원(-18% YoY), Substrate 2,496억원(-17% YoY)이 전망. 매출 둔화 및 판관비 증가로 2023년 영업이익률은 15.6%(-8.7%p YoY)이 전망. 2023년보다 2024년에 주목할 타이밍. IT 수요 개선에 힘입어 주요 제품의 실적 회복이 기대되기 때문. 1) 기존 DDR4 수요 개선, + DDR5 수요 확대, 2) 차량용 부품 수요 회복으로 2024년 매출액 7,423억원(+8% YoY), 영업이익 1,302억원(+21% YoY)이 전망.'라고 밝혔다.
◆ 해성디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 64,000원 -> 67,000원(+4.7%)
신한투자증권 오강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 67,000원은 2023년 05월 09일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 64,000원 대비 4.7% 증가한 가격이다.
◆ 해성디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 70,667원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 67,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 70,667원 대비 -5.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 60,000원 보다는 11.7% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 해성디에스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 70,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 62,286원 대비 13.5% 상승하였다. 이를 통해 해성디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 해성디에스 리포트 주요내용
신한투자증권에서 해성디에스(195870)에 대해 '지나간 2023년, 다시 기회가 온다. 1) 실적 안정화 구간 진입, 2) 반도체 업황 회복도 긍정적. 2023년 부진한 실적보다 2024년의 실적 성장 스토리에 주목해야 하는 이유. 목표주가 67,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지. 목표배수는 과거 밸류에이션 멀티플(2018~2022)평균을 적용. IT 수요 둔화 이후 회복이 기대되는 구간이다. 중장기 성장 동력을 위해 설비 투자도확대 중. 현재 CAPA는 매출액 기준 9,000억원(리드프레임 60%, Substrate 40%) 수준이며 총 1.1조원(2026년)까지 확대될 전망. '라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '2023년 매출액 6,867억원(-18% YoY), 영업이익 1,072억원(-48% YoY)이 전망. IT 수요 둔화 영향에 따라 제품별 실적 둔화가 나타남. 매출액 기준 리드프레임 4,371억원(-18% YoY), Substrate 2,496억원(-17% YoY)이 전망. 매출 둔화 및 판관비 증가로 2023년 영업이익률은 15.6%(-8.7%p YoY)이 전망. 2023년보다 2024년에 주목할 타이밍. IT 수요 개선에 힘입어 주요 제품의 실적 회복이 기대되기 때문. 1) 기존 DDR4 수요 개선, + DDR5 수요 확대, 2) 차량용 부품 수요 회복으로 2024년 매출액 7,423억원(+8% YoY), 영업이익 1,302억원(+21% YoY)이 전망.'라고 밝혔다.
◆ 해성디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 64,000원 -> 67,000원(+4.7%)
신한투자증권 오강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 67,000원은 2023년 05월 09일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 64,000원 대비 4.7% 증가한 가격이다.
◆ 해성디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 70,667원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 67,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 70,667원 대비 -5.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 60,000원 보다는 11.7% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 해성디에스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 70,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 62,286원 대비 13.5% 상승하였다. 이를 통해 해성디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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