[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 10일 텔레칩스(054450)에 대해 '예상보다 강력한 믹스개선 효과'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 32,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 텔레칩스 리포트 주요내용
DS투자증권에서 텔레칩스(054450)에 대해 '차량 AVN(Audio, Video, Navigation)용 AP 수주 증가세는 3분기에도 이어졌음을 실적을 통해 다시 한번 확인. 3Q23P 매출액 525억원(+34.5% YoY), 영업이익 65억원(+59.3% YoY)를 달성해 높아진 기대치와 컨센서스를 또 다시 상회하며 분기 최대실적을 경신. 2분기에 이어 주요 고객사인 현기차 중심으로의 판매도 증가했지만 일본을 포함한 해외로의 판매 호조가 실적을 견인. 일본 애프터마켓향 매출도 2분기에 이어 성장세를 지속했지만 특히 말레이시아와 태국이 포함된 동남아시아향 비포 마켓으로의 판매 확대로 탑라인과 이익률 모두 개선. 동남아시아로 판매되는 제품군은 단가와 이익률이 Dolphin 대비 높은 897X인 것으로 판단. 믹스 개선을 통한 수익성 개선 효과가 2분기 일회적인 효과가 아님을 증명.'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 32,000원으로 상향. 3분기 호실적에 따른 연간 실적 추정치 및 24년 실적 추정치 상향에 기인. 전방 완성차 기업의 생산량 확대 기조가 유지되고 있고 이 효과는 24년까지 지속된다는 판단이 기에 실적과 주가의 하방은 제한적이라는 판단. 상향된 스팩의 AVN용 AP 의 적용 비중 추가 확대와 MCU 및 ADAS용 칩의 양산 물량이 실적으로 반영되는 시점에는 추가적인 밸류에이션 매력도 존재한다는 판단.'라고 밝혔다.
◆ 텔레칩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 28,000원 -> 32,000원(+14.3%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 조대형 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,000원은 2023년 08월 24일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 28,000원 대비 14.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 12월 14일 18,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 32,000원을 제시하였다.
◆ 텔레칩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,333원, DS투자증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 32,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 27,333원 대비 17.1% 높으며, DS투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 26,000원 보다도 23.1% 높다. 이는 DS투자증권이 텔레칩스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 텔레칩스 리포트 주요내용
DS투자증권에서 텔레칩스(054450)에 대해 '차량 AVN(Audio, Video, Navigation)용 AP 수주 증가세는 3분기에도 이어졌음을 실적을 통해 다시 한번 확인. 3Q23P 매출액 525억원(+34.5% YoY), 영업이익 65억원(+59.3% YoY)를 달성해 높아진 기대치와 컨센서스를 또 다시 상회하며 분기 최대실적을 경신. 2분기에 이어 주요 고객사인 현기차 중심으로의 판매도 증가했지만 일본을 포함한 해외로의 판매 호조가 실적을 견인. 일본 애프터마켓향 매출도 2분기에 이어 성장세를 지속했지만 특히 말레이시아와 태국이 포함된 동남아시아향 비포 마켓으로의 판매 확대로 탑라인과 이익률 모두 개선. 동남아시아로 판매되는 제품군은 단가와 이익률이 Dolphin 대비 높은 897X인 것으로 판단. 믹스 개선을 통한 수익성 개선 효과가 2분기 일회적인 효과가 아님을 증명.'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 32,000원으로 상향. 3분기 호실적에 따른 연간 실적 추정치 및 24년 실적 추정치 상향에 기인. 전방 완성차 기업의 생산량 확대 기조가 유지되고 있고 이 효과는 24년까지 지속된다는 판단이 기에 실적과 주가의 하방은 제한적이라는 판단. 상향된 스팩의 AVN용 AP 의 적용 비중 추가 확대와 MCU 및 ADAS용 칩의 양산 물량이 실적으로 반영되는 시점에는 추가적인 밸류에이션 매력도 존재한다는 판단.'라고 밝혔다.
◆ 텔레칩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 28,000원 -> 32,000원(+14.3%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 조대형 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,000원은 2023년 08월 24일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 28,000원 대비 14.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 12월 14일 18,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 32,000원을 제시하였다.
◆ 텔레칩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,333원, DS투자증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 32,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 27,333원 대비 17.1% 높으며, DS투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 26,000원 보다도 23.1% 높다. 이는 DS투자증권이 텔레칩스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
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