[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 09일 카카오뱅크(323410)에 대해 '성공적인 소프트랜딩'이라며 투자의견 'TRADING BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 8.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 카카오뱅크 리포트 주요내용
신한투자증권에서 카카오뱅크(323410)에 대해 '3Q23 Earnings Review. 부동산 대출 중심의 차별화된 대출성장률 유지 가능. 거버넌스 불확실성 확대로 멀티플 하방 압력 노출. 연일 은행권을 향한 금융당국의 강도 높은 발언이 이어지는 요즘. 신규 사업에 대해서도 다방면의 지속적인 노력을 약속. 다만 관련 불확실성 해소에 상당기간이 소요될 것으로 예상되는 만큼 밸류에이션 멀티플 하방 압력은 지속될 수 밖에 없어 보임. 이에 우리는 소폭의 이익 추정치 상향에도 불구하고 할인율 확대를 근거로 목표주가를 25,000원으로 하향 조정.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '카카오뱅크의 3분기 순이익은 954억원(+21.2% YoY, +16.4% QoQ)으로 당사 추정치와 컨센서스를 각각 20.2%, 18.1% 상회. 원화대출이 주택담보대출 중심으로 9.3% 증가. 그럼에도 마진은 상반기 초과 조달 부담을 해소하며 5bp 상승. 순이자이익이 13.3% 증가한 가운데 수수료이익도 체크카드 실적 확대, 광고수익 증가 등의 영향으로 흑자로 돌아섰음. 반면 대손비용률은 150억원의 추가 충당금 적립으로 전분기대비 8bp 상승한 0.83%를 기록.'라고 밝혔다.
◆ 카카오뱅크 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 30,000원 -> 25,000원(-16.7%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 은경완 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2023년 08월 03일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 30,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 05일 29,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 02월 09일 최고 목표가인 32,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 25,000원을 제시하였다.
◆ 카카오뱅크 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,714원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 29,714원 대비 -15.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 20,000원 보다는 25.0% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 카카오뱅크의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 27,130원 대비 9.5% 상승하였다. 이를 통해 카카오뱅크의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오뱅크 리포트 주요내용
신한투자증권에서 카카오뱅크(323410)에 대해 '3Q23 Earnings Review. 부동산 대출 중심의 차별화된 대출성장률 유지 가능. 거버넌스 불확실성 확대로 멀티플 하방 압력 노출. 연일 은행권을 향한 금융당국의 강도 높은 발언이 이어지는 요즘. 신규 사업에 대해서도 다방면의 지속적인 노력을 약속. 다만 관련 불확실성 해소에 상당기간이 소요될 것으로 예상되는 만큼 밸류에이션 멀티플 하방 압력은 지속될 수 밖에 없어 보임. 이에 우리는 소폭의 이익 추정치 상향에도 불구하고 할인율 확대를 근거로 목표주가를 25,000원으로 하향 조정.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '카카오뱅크의 3분기 순이익은 954억원(+21.2% YoY, +16.4% QoQ)으로 당사 추정치와 컨센서스를 각각 20.2%, 18.1% 상회. 원화대출이 주택담보대출 중심으로 9.3% 증가. 그럼에도 마진은 상반기 초과 조달 부담을 해소하며 5bp 상승. 순이자이익이 13.3% 증가한 가운데 수수료이익도 체크카드 실적 확대, 광고수익 증가 등의 영향으로 흑자로 돌아섰음. 반면 대손비용률은 150억원의 추가 충당금 적립으로 전분기대비 8bp 상승한 0.83%를 기록.'라고 밝혔다.
◆ 카카오뱅크 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 30,000원 -> 25,000원(-16.7%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 은경완 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2023년 08월 03일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 30,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 05일 29,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 02월 09일 최고 목표가인 32,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 25,000원을 제시하였다.
◆ 카카오뱅크 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,714원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 29,714원 대비 -15.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 20,000원 보다는 25.0% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 카카오뱅크의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 27,130원 대비 9.5% 상승하였다. 이를 통해 카카오뱅크의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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