[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 07일 스카이라이프(053210)에 대해 '투자 결실까지는 시간이 좀 더 필요'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 7,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 스카이라이프 리포트 주요내용
신한투자증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 '3Q23 Review: 무형자산 상각비 증가. ENA 채널 경쟁력이 지속해서 상승하고 있다는 점이 고무적. 숫자로 증명하는 데까지는 시간이 좀 더 필요할 전망. 투자 결실을 숫자로 보여주기 위해서는 광고 경기 턴어라운드가 필요한데, 그 시점을 예측하기 어렵다는 점이 아쉬움. 긍정적인 변화가 나타나고 있으나 전사 실적에 무형자산상각비가 큰 영향을 미치고 있는만큼 ‘콘텐츠 투자를 통한 채널 경쟁력 상승 → 광고 수익 증가 → 레버리지 발생’ 선순환을 좀 더 확인한 후 투자를 추천.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '3Q23 매출액과 영업이익은 각각(이하 YoY) 2,605억원(-2.8%), 영업이익 51억원(-63.7%)으로 컨센서스(OP 122억원)를 하회. 위성TV와 통신사업을 영위하는 별도 실적이 선방했으나(OP 108억원, +32.4%) 자체 채널 ENA와 예능 제작을 담당하는 자회사 스카이TV가 부진. ENA를 키우기 위한 선제적인 투자가 이뤄지고 있는 만큼 광고 경기부진이 뼈아픔. 스카이라이프의 3Q23 누적 콘텐츠 투자금액은 736억원인데 반해 누적 광고수익은 430억원에 불과했음. 광고 수익을 통한 리쿱이 어려워 무형자산상각비 부담이 커질 수밖에 없는 구간.'라고 밝혔다.
◆ 스카이라이프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 9,000원 -> 7,000원(-22.2%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 김아람 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 7,000원은 2023년 08월 08일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 9,000원 대비 -22.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 12월 09일 12,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 7,000원을 제시하였다.
◆ 스카이라이프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,288원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 7,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 8,288원 대비 -15.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 6,500원 보다는 7.7% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 스카이라이프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,288원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,600원 대비 -28.6% 하락하였다. 이를 통해 스카이라이프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 스카이라이프 리포트 주요내용
신한투자증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 '3Q23 Review: 무형자산 상각비 증가. ENA 채널 경쟁력이 지속해서 상승하고 있다는 점이 고무적. 숫자로 증명하는 데까지는 시간이 좀 더 필요할 전망. 투자 결실을 숫자로 보여주기 위해서는 광고 경기 턴어라운드가 필요한데, 그 시점을 예측하기 어렵다는 점이 아쉬움. 긍정적인 변화가 나타나고 있으나 전사 실적에 무형자산상각비가 큰 영향을 미치고 있는만큼 ‘콘텐츠 투자를 통한 채널 경쟁력 상승 → 광고 수익 증가 → 레버리지 발생’ 선순환을 좀 더 확인한 후 투자를 추천.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '3Q23 매출액과 영업이익은 각각(이하 YoY) 2,605억원(-2.8%), 영업이익 51억원(-63.7%)으로 컨센서스(OP 122억원)를 하회. 위성TV와 통신사업을 영위하는 별도 실적이 선방했으나(OP 108억원, +32.4%) 자체 채널 ENA와 예능 제작을 담당하는 자회사 스카이TV가 부진. ENA를 키우기 위한 선제적인 투자가 이뤄지고 있는 만큼 광고 경기부진이 뼈아픔. 스카이라이프의 3Q23 누적 콘텐츠 투자금액은 736억원인데 반해 누적 광고수익은 430억원에 불과했음. 광고 수익을 통한 리쿱이 어려워 무형자산상각비 부담이 커질 수밖에 없는 구간.'라고 밝혔다.
◆ 스카이라이프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 9,000원 -> 7,000원(-22.2%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 김아람 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 7,000원은 2023년 08월 08일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 9,000원 대비 -22.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 12월 09일 12,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 7,000원을 제시하였다.
◆ 스카이라이프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,288원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 7,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 8,288원 대비 -15.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 6,500원 보다는 7.7% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 스카이라이프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,288원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,600원 대비 -28.6% 하락하였다. 이를 통해 스카이라이프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.