[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 06일 SK이노베이션(096770)에 대해 '기대를 이어나갈 수 있게 해준 3Q 배터리 실적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
한화투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 '3Q 영업이익은 1조 5,631억원으로 컨센서스를 +49% 상회(당사 전망치 대비 +24%). 이는 전망치를 상회하는 정유/화 학/윤활/배터리부문 실적에 기인. 4Q 영업이익은 7,439억원(QoQ -52%, 컨센 부합)을 전망. 유가 하락에 따른 부정적 래깅효과, 재고평가손실로 인해 정유 영업이익이 3,339억원(QoQ -7,786억원)으로 감소할 전망이기 때문. 그러나 SK온은 F-150 Lighting 생산/판매 증가에 122억원(AMPC 2,763억원)으로 흑자전환할 것으로 예상. 10월 F-150 Lightning 판매량은 3,172대로 대폭 증가해 증설효과가 나타나기 시작했으며, 경쟁사 모델 출시가 연기된 점도 판매량에 긍정적으로 작용할 것.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '미국 공장의 수율 개선 및 출하량 증가로 4분기 흑자전환을 기대할 수있게 되었음. 개선된 수익성을 반영해 기존 경쟁사 대비 할인율 -50% 를 -30%로 조정. 최근 EV 수요 성장세에 대한 우려가 있는 것은 사실이나, 동사는 미국 공장 수율 개선 및 Ford의 생산설비 증설 이후 출하량 증가로 실적 개선세 이어질 전망.'라고 밝혔다.
◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 250,000원 -> 210,000원(-16.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 윤용식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2023년 08월 01일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 250,000원 대비 -16.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 08일 230,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 01일 최고 목표가인 250,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 210,000원을 제시하였다.
◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 220,650원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 220,650원 대비 -4.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 170,000원 보다는 23.5% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 220,650원은 직전 6개월 평균 목표가였던 234,842원 대비 -6.0% 하락하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
한화투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 '3Q 영업이익은 1조 5,631억원으로 컨센서스를 +49% 상회(당사 전망치 대비 +24%). 이는 전망치를 상회하는 정유/화 학/윤활/배터리부문 실적에 기인. 4Q 영업이익은 7,439억원(QoQ -52%, 컨센 부합)을 전망. 유가 하락에 따른 부정적 래깅효과, 재고평가손실로 인해 정유 영업이익이 3,339억원(QoQ -7,786억원)으로 감소할 전망이기 때문. 그러나 SK온은 F-150 Lighting 생산/판매 증가에 122억원(AMPC 2,763억원)으로 흑자전환할 것으로 예상. 10월 F-150 Lightning 판매량은 3,172대로 대폭 증가해 증설효과가 나타나기 시작했으며, 경쟁사 모델 출시가 연기된 점도 판매량에 긍정적으로 작용할 것.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '미국 공장의 수율 개선 및 출하량 증가로 4분기 흑자전환을 기대할 수있게 되었음. 개선된 수익성을 반영해 기존 경쟁사 대비 할인율 -50% 를 -30%로 조정. 최근 EV 수요 성장세에 대한 우려가 있는 것은 사실이나, 동사는 미국 공장 수율 개선 및 Ford의 생산설비 증설 이후 출하량 증가로 실적 개선세 이어질 전망.'라고 밝혔다.
◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 250,000원 -> 210,000원(-16.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 윤용식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2023년 08월 01일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 250,000원 대비 -16.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 08일 230,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 01일 최고 목표가인 250,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 210,000원을 제시하였다.
◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 220,650원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 220,650원 대비 -4.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 170,000원 보다는 23.5% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 220,650원은 직전 6개월 평균 목표가였던 234,842원 대비 -6.0% 하락하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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