[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 03일 대덕전자(353200)에 대해 'DDR5 위주로 매출 회복 중, 향후 관건은 전장 수요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 32,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 대덕전자 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 대덕전자(353200)에 대해 '3Q23 매출액은 2,378억원(8%QoQ, -36%YoY), 영업이익은 14억원(-75%QoQ, -98%YoY)를 기록, 시장 컨센서스 대비 각각 2%, 85% 하회. 4Q23은 매출액 2,550억원(7%QoQ, -14%YoY), 영업이익 82억원 (479%QoQ, -83%YoY)로 개선될 전망. 그러나 여전히 영업이익률이 3.2%로 낮을 것으로 보는데, 이는 글로벌 전장 수요 둔화에 따라 FC-BGA 매출이 정체될 전망이기 때문. 매출 규모 확대로 DDR5 패키지기판 수익성이 높아지고 있고, MLB도 4Q23에는 적자폭을 크게 줄일 것으로 예상되나, 전사 수익성 개선은 아직 제한적일 것으로 예상'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '하반기 EV 수요 둔화에 따른 차량용 반도체 기업들의 매출 하향 조정으로 동사 주가는 단기 급락하여, 역사적 Valuation 바닥에 근접한 상태. 실적도 바닥은 확인한 것으로 보이나, 성장성과 수익성 개선 기대를 위해서는 FCBGA 매출 성장이 가시화되어야 할 듯함. 지금은 긴 호흡의 관점에서 분할 매수를 시작할 때. 투자의견 ‘매수’를 유지하며, 목표주가는 실적 하향 조정과 주가 괴리도를 고려하여 32,000원으로 하향조정'라고 밝혔다.
◆ 대덕전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 37,000원 -> 32,000원(-13.5%)
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,000원은 2023년 09월 20일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 37,000원 대비 -13.5% 감소한 가격이다.
◆ 대덕전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 32,583원, BNK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 32,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 32,583원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 32,583원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,000원 대비 5.1% 상승하였다. 이를 통해 대덕전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 대덕전자 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 대덕전자(353200)에 대해 '3Q23 매출액은 2,378억원(8%QoQ, -36%YoY), 영업이익은 14억원(-75%QoQ, -98%YoY)를 기록, 시장 컨센서스 대비 각각 2%, 85% 하회. 4Q23은 매출액 2,550억원(7%QoQ, -14%YoY), 영업이익 82억원 (479%QoQ, -83%YoY)로 개선될 전망. 그러나 여전히 영업이익률이 3.2%로 낮을 것으로 보는데, 이는 글로벌 전장 수요 둔화에 따라 FC-BGA 매출이 정체될 전망이기 때문. 매출 규모 확대로 DDR5 패키지기판 수익성이 높아지고 있고, MLB도 4Q23에는 적자폭을 크게 줄일 것으로 예상되나, 전사 수익성 개선은 아직 제한적일 것으로 예상'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '하반기 EV 수요 둔화에 따른 차량용 반도체 기업들의 매출 하향 조정으로 동사 주가는 단기 급락하여, 역사적 Valuation 바닥에 근접한 상태. 실적도 바닥은 확인한 것으로 보이나, 성장성과 수익성 개선 기대를 위해서는 FCBGA 매출 성장이 가시화되어야 할 듯함. 지금은 긴 호흡의 관점에서 분할 매수를 시작할 때. 투자의견 ‘매수’를 유지하며, 목표주가는 실적 하향 조정과 주가 괴리도를 고려하여 32,000원으로 하향조정'라고 밝혔다.
◆ 대덕전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 37,000원 -> 32,000원(-13.5%)
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,000원은 2023년 09월 20일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 37,000원 대비 -13.5% 감소한 가격이다.
◆ 대덕전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 32,583원, BNK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 32,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 32,583원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 32,583원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,000원 대비 5.1% 상승하였다. 이를 통해 대덕전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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