[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 01일 삼성전자(005930)에 대해 '3Q23 실적 리뷰'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 94,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
한화투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '3Q23 연결실적은 매출액 67.4조원(+12% QoQ), 영업이익 2.4조원 (+264% QoQ) 달성. 부문별 영업이익은 DS -3.7조원(메모리 -3.1조 원, LSI/파운드리 -0.6조원), SDC 1.9조원, DX 3.7조원(VD/가전 0.4조 원, MX/NW 3.3조원), 하만 0.4조원 등으로 구성. 결국 주가와 실적의 본격적인 반등에 있어 가장 중요한 것은 DS부문 실적 개선이며, 4Q23부터 개선 가속화 전망. 디램/낸드 모두 10% 내외의 가격 상승을 전망하며, 출하 증가율도 3Q23 당초 목표치를 하회 했던 만큼 4Q23에는 시장 성장률을 상회할 것으로 전망. 감산으로 Cost 부담은 지속되겠으나, 추가 평가손실 반영은 제한적일 것으로 판단하며 메모리 적자는 -1.2조원 수준까지 개선 전망. 고부가제품군(DDR5, HBM) 판매 비중도 지속 증가. DDR5는 연내 크로스오버 예상하며, HBM3도 시장 진입에 성공한 것으로 파악되는 만큼 향후 지속 판매 확대 예상'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '내년 매크로 불확실성 지속에도 불구 메모리를 비롯 전반적인 전방 수요 상황은 올해 대비 개선될 것은 확실. 수요 개선에 따른 실적 개선 방향성에 집중하는 것이 타당. 투자의견과 목표주가 유지'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 94,000원 -> 94,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 94,000원은 2023년 10월 11일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 94,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 09일 82,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 94,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 90,870원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 94,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 90,870원 대비 3.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 100,000원 보다는 -6.0% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 90,870원은 직전 6개월 평균 목표가였던 81,045원 대비 12.1% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
한화투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '3Q23 연결실적은 매출액 67.4조원(+12% QoQ), 영업이익 2.4조원 (+264% QoQ) 달성. 부문별 영업이익은 DS -3.7조원(메모리 -3.1조 원, LSI/파운드리 -0.6조원), SDC 1.9조원, DX 3.7조원(VD/가전 0.4조 원, MX/NW 3.3조원), 하만 0.4조원 등으로 구성. 결국 주가와 실적의 본격적인 반등에 있어 가장 중요한 것은 DS부문 실적 개선이며, 4Q23부터 개선 가속화 전망. 디램/낸드 모두 10% 내외의 가격 상승을 전망하며, 출하 증가율도 3Q23 당초 목표치를 하회 했던 만큼 4Q23에는 시장 성장률을 상회할 것으로 전망. 감산으로 Cost 부담은 지속되겠으나, 추가 평가손실 반영은 제한적일 것으로 판단하며 메모리 적자는 -1.2조원 수준까지 개선 전망. 고부가제품군(DDR5, HBM) 판매 비중도 지속 증가. DDR5는 연내 크로스오버 예상하며, HBM3도 시장 진입에 성공한 것으로 파악되는 만큼 향후 지속 판매 확대 예상'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '내년 매크로 불확실성 지속에도 불구 메모리를 비롯 전반적인 전방 수요 상황은 올해 대비 개선될 것은 확실. 수요 개선에 따른 실적 개선 방향성에 집중하는 것이 타당. 투자의견과 목표주가 유지'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 94,000원 -> 94,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 94,000원은 2023년 10월 11일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 94,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 09일 82,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 94,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 90,870원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 94,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 90,870원 대비 3.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 100,000원 보다는 -6.0% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 90,870원은 직전 6개월 평균 목표가였던 81,045원 대비 12.1% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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