[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 01일 한화솔루션(009830)에 대해 '4분기 실적 회복을 믿고…'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 46,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 60.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
KB증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '3Q23 영업이익은 983억원 (-49% QoQ, -71% YoY)으로 컨센서스 1,528억원을 -36% 하회. 4Q23 영업이익은 2,350억원 (신재생 2,311억원, 케미칼33억원, 첨단소재 7억원)을 추정. 신재생 실적 개선의 근거는 모듈 판매량 회복 +20% QoQ, 모듈-웨이퍼 역래깅 종료, 3Q로부터 이연된 발전 프로젝트 매출 인식 (1.1조원), 4Q 미국 Capa 확대 (2Q 1.7GW -> 5.1GW)에 따른 AMPC 확대 (+719억원 QoQ) 영향'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '투자의견 Buy를 유지하나, 목표주가는 6.2만원 -> 4.6만원으로 하향(Upside 61%). 목표주가를 하향 이유는 ① 금리상승 및전기료 안정화에 따른 태양광 모듈 수요/판가 하락, ② 석유화학 수요 회복 지연에 장기 이익 추정치를 조정했기 때문. 다만, 투자의견은 Buy를 유지. 현재 주가는 12M Fwd. Implied P/E 7.1배, P/B 0.5배 수준으로, 2023년에만 +59% YoY (220 -> 350GW 예상) 성장하는 태양광 산업의 대표주에게 너무나 박한 밸류에이션'라고 밝혔다.
◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 62,000원 -> 46,000원(-25.8%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 전우제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2023년 07월 28일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 62,000원 대비 -25.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 22일 72,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 46,000원을 제시하였다.
◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,778원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,778원 대비 -5.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DS투자증권의 32,000원 보다는 43.8% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 한화솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,944원 대비 -29.2% 하락하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
KB증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '3Q23 영업이익은 983억원 (-49% QoQ, -71% YoY)으로 컨센서스 1,528억원을 -36% 하회. 4Q23 영업이익은 2,350억원 (신재생 2,311억원, 케미칼33억원, 첨단소재 7억원)을 추정. 신재생 실적 개선의 근거는 모듈 판매량 회복 +20% QoQ, 모듈-웨이퍼 역래깅 종료, 3Q로부터 이연된 발전 프로젝트 매출 인식 (1.1조원), 4Q 미국 Capa 확대 (2Q 1.7GW -> 5.1GW)에 따른 AMPC 확대 (+719억원 QoQ) 영향'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '투자의견 Buy를 유지하나, 목표주가는 6.2만원 -> 4.6만원으로 하향(Upside 61%). 목표주가를 하향 이유는 ① 금리상승 및전기료 안정화에 따른 태양광 모듈 수요/판가 하락, ② 석유화학 수요 회복 지연에 장기 이익 추정치를 조정했기 때문. 다만, 투자의견은 Buy를 유지. 현재 주가는 12M Fwd. Implied P/E 7.1배, P/B 0.5배 수준으로, 2023년에만 +59% YoY (220 -> 350GW 예상) 성장하는 태양광 산업의 대표주에게 너무나 박한 밸류에이션'라고 밝혔다.
◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 62,000원 -> 46,000원(-25.8%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 전우제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2023년 07월 28일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 62,000원 대비 -25.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 22일 72,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 46,000원을 제시하였다.
◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,778원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,778원 대비 -5.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DS투자증권의 32,000원 보다는 43.8% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 한화솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,944원 대비 -29.2% 하락하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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