[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 25일 NAVER(035420)에 대해 '높아진 고정비와 성장 둔화 부담'이라며 투자의견 'TRADING BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 7.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
신한투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 '3Q23 Preview: 외형 성장 둔화에 따른 영업이익 부진 전망. 검색 광고의 효율과 Cue:를 통한 트래픽 반등 기대. 투자의견 ‘Trading Buy’ 유지, 목표주가 20만원으로 하향. 업황 부진으로 인한 글로벌 피어의 디스카운트가 한동안 지속될 것으로 보임. 또한 다른 업종 대비 높아진 인건비 규모가 단기에 해결되기 쉽지 않아 외형 성장 둔화가 더 부담스럽게 느껴질 전망.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 'NAVER는 3Q23 영업수익 2조 4,286억원(YoY +18%, QoQ +0.9%), 영업이익 3,617억원(YoY +9.5%, QoQ -2.9%, OPM 14.9%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 3,679억원에 부합할 전망. 서치플랫폼의 검색광고는 견고할 것으로 추정하지만, 디스플레이 광고의 역성장 지속은 불가피해 보임. 매크로 환경 악화로 소비 침체가 악화되면서 광고뿐만 아니라 커머스와 핀테크까지 부정적 영향이 이어질 것. 콘텐츠 매출 또한 웹툰 시장의 전반적인 거래액 성장 둔화 및 트래픽 하락으로 큰 폭의 성장은 기대하기 어려움.'라고 밝혔다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 220,000원 -> 200,000원(-9.1%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 강석오 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 08월 07일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 -9.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 08일 240,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 02월 06일 최고 목표가인 250,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 200,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 282,476원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 282,476원 대비 -29.2% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 250,000원 보다도 -20.0% 낮다. 이는 신한투자증권이 NAVER의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 282,476원은 직전 6개월 평균 목표가였던 277,571원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
신한투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 '3Q23 Preview: 외형 성장 둔화에 따른 영업이익 부진 전망. 검색 광고의 효율과 Cue:를 통한 트래픽 반등 기대. 투자의견 ‘Trading Buy’ 유지, 목표주가 20만원으로 하향. 업황 부진으로 인한 글로벌 피어의 디스카운트가 한동안 지속될 것으로 보임. 또한 다른 업종 대비 높아진 인건비 규모가 단기에 해결되기 쉽지 않아 외형 성장 둔화가 더 부담스럽게 느껴질 전망.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 'NAVER는 3Q23 영업수익 2조 4,286억원(YoY +18%, QoQ +0.9%), 영업이익 3,617억원(YoY +9.5%, QoQ -2.9%, OPM 14.9%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 3,679억원에 부합할 전망. 서치플랫폼의 검색광고는 견고할 것으로 추정하지만, 디스플레이 광고의 역성장 지속은 불가피해 보임. 매크로 환경 악화로 소비 침체가 악화되면서 광고뿐만 아니라 커머스와 핀테크까지 부정적 영향이 이어질 것. 콘텐츠 매출 또한 웹툰 시장의 전반적인 거래액 성장 둔화 및 트래픽 하락으로 큰 폭의 성장은 기대하기 어려움.'라고 밝혔다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 220,000원 -> 200,000원(-9.1%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 강석오 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 08월 07일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 -9.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 08일 240,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 02월 06일 최고 목표가인 250,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 200,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 282,476원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 282,476원 대비 -29.2% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 250,000원 보다도 -20.0% 낮다. 이는 신한투자증권이 NAVER의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 282,476원은 직전 6개월 평균 목표가였던 277,571원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.