[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 25일 아모레G(002790)에 대해 '편안한 주가 레벨'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 37,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 아모레G 리포트 주요내용
상상인증권에서 아모레G(002790)에 대해 '3Q23E 연결 실적은 매출액 10,049억원(yoy -1.7%), 영업이익 455억원(yoy +37.9%)를 기록할 것으로 예상. 2024E 연결 실적은 매출액 45,882억원(yoy +8.1%), 영업이익 3,859억원(yoy +83.1%)을 전망. 2010년대 초 원브랜드샵 전성시대가 끝난 이후 동사의 실적과 주가는 대체로 아모레퍼시픽에만 연동되고 있는 모습. 그러나, 화장품 자회사로 분리된 개별 브랜드들 역시 오랜기간 구조조정을 거쳐 단독 매장을 철수하고 MBS 채널 입점을 확대하며 실적 개선세가 나타나고 있음. 아직까지 이에 대한 비중이 낮은 수준이지만, 개선된 수익 구조 하에서 인바운드 회복에 따른 매출 성장세가 나타날 경우 영업이익에 유의미한 기여가 가능할 것으로 보임'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '아모레퍼시픽과 기타 화장품 자회사의 실적 턴어라운드를 동시에 고려할 때 아모레퍼시픽 대비 크게 낮은 밸류에이션은 지주사 할인을 감안하더라도 메리트가 될 수 있다고 판단'라고 밝혔다.
◆ 아모레G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 37,000원 -> 37,000원(0.0%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 하락
상상인증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 37,000원은 2023년 07월 12일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 37,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 26일 52,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 37,000원을 제시하였다.
◆ 아모레G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,000원, 상상인증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 37,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 37,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,429원 대비 -20.3% 하락하였다. 이를 통해 아모레G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아모레G 리포트 주요내용
상상인증권에서 아모레G(002790)에 대해 '3Q23E 연결 실적은 매출액 10,049억원(yoy -1.7%), 영업이익 455억원(yoy +37.9%)를 기록할 것으로 예상. 2024E 연결 실적은 매출액 45,882억원(yoy +8.1%), 영업이익 3,859억원(yoy +83.1%)을 전망. 2010년대 초 원브랜드샵 전성시대가 끝난 이후 동사의 실적과 주가는 대체로 아모레퍼시픽에만 연동되고 있는 모습. 그러나, 화장품 자회사로 분리된 개별 브랜드들 역시 오랜기간 구조조정을 거쳐 단독 매장을 철수하고 MBS 채널 입점을 확대하며 실적 개선세가 나타나고 있음. 아직까지 이에 대한 비중이 낮은 수준이지만, 개선된 수익 구조 하에서 인바운드 회복에 따른 매출 성장세가 나타날 경우 영업이익에 유의미한 기여가 가능할 것으로 보임'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '아모레퍼시픽과 기타 화장품 자회사의 실적 턴어라운드를 동시에 고려할 때 아모레퍼시픽 대비 크게 낮은 밸류에이션은 지주사 할인을 감안하더라도 메리트가 될 수 있다고 판단'라고 밝혔다.
◆ 아모레G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 37,000원 -> 37,000원(0.0%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 하락
상상인증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 37,000원은 2023년 07월 12일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 37,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 26일 52,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 37,000원을 제시하였다.
◆ 아모레G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,000원, 상상인증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 37,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 37,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,429원 대비 -20.3% 하락하였다. 이를 통해 아모레G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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