[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 20일 LX하우시스(108670)에 대해 '이익 체력에는 변함없지만'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 62,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LX하우시스 리포트 주요내용
NH투자증권에서 LX하우시스(108670)에 대해 '전분기에 이어 3분기에도 양호한 실적 기록할 것으로 추정. 3분기 매출액 9,047억원(-1% y-y), 영업이익 384억원(+150% y-y)으로 컨센서스 부합 전망. 한편 한샘과의 밸류에이션 격차는 커진 상황. '22년부터 감소하기 시작한 착공물량은 리스크 요인. 착공으로부터 약 2년의 시차를 두고 매출이 발생하는 점을 감안하면 '24년 이후 외형 감소 불가피. 2024년 매출액 3.4조원(-6%y-y), 영업이익 1,308억원(-4%y-y) 전망'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '투자의견 Buy를 유지하나 목표주가는 62,000원(기존 71,000원)으로 13% 하향. 투자의견 Buy를 유지하는 이유는 안정적인 PVC 가격, PF단열재 판매 호조, 고객사의 견조한 자동차 판매량 고려 시 이익 체력에는 변화 없기 때문. 다만 목표주가는 Peer인 한샘과의 밸류에이션 격차 확대를 감안, 멀티플 적용 할인율을 50%(기존 45%)로 확대함에 따라 하향. 한샘은 지난 8월 2분기 서프라이즈 배당을 발표. 이에 주주환원 기대감 커진 상황. 현재 동사의 2024F EV/EBITDA(자 사주 가치 제외, 컨센서스 기준)는 3.4배로 한샘의 8.5배 대비 60% 할인된 수준'라고 밝혔다.
◆ LX하우시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 71,000원 -> 62,000원(-12.7%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 상승
NH투자증권 이은상 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 62,000원은 2023년 07월 28일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 71,000원 대비 -12.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 08일 41,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 28일 최고 목표가인 71,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 62,000원을 제시하였다.
◆ LX하우시스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 71,500원, NH투자증권 가장 보수적 접근
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 62,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 71,500원 대비 -13.3% 낮으며, NH투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 64,000원 보다도 -3.1% 낮다. 이는 NH투자증권이 LX하우시스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LX하우시스 리포트 주요내용
NH투자증권에서 LX하우시스(108670)에 대해 '전분기에 이어 3분기에도 양호한 실적 기록할 것으로 추정. 3분기 매출액 9,047억원(-1% y-y), 영업이익 384억원(+150% y-y)으로 컨센서스 부합 전망. 한편 한샘과의 밸류에이션 격차는 커진 상황. '22년부터 감소하기 시작한 착공물량은 리스크 요인. 착공으로부터 약 2년의 시차를 두고 매출이 발생하는 점을 감안하면 '24년 이후 외형 감소 불가피. 2024년 매출액 3.4조원(-6%y-y), 영업이익 1,308억원(-4%y-y) 전망'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '투자의견 Buy를 유지하나 목표주가는 62,000원(기존 71,000원)으로 13% 하향. 투자의견 Buy를 유지하는 이유는 안정적인 PVC 가격, PF단열재 판매 호조, 고객사의 견조한 자동차 판매량 고려 시 이익 체력에는 변화 없기 때문. 다만 목표주가는 Peer인 한샘과의 밸류에이션 격차 확대를 감안, 멀티플 적용 할인율을 50%(기존 45%)로 확대함에 따라 하향. 한샘은 지난 8월 2분기 서프라이즈 배당을 발표. 이에 주주환원 기대감 커진 상황. 현재 동사의 2024F EV/EBITDA(자 사주 가치 제외, 컨센서스 기준)는 3.4배로 한샘의 8.5배 대비 60% 할인된 수준'라고 밝혔다.
◆ LX하우시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 71,000원 -> 62,000원(-12.7%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 상승
NH투자증권 이은상 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 62,000원은 2023년 07월 28일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 71,000원 대비 -12.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 08일 41,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 28일 최고 목표가인 71,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 62,000원을 제시하였다.
◆ LX하우시스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 71,500원, NH투자증권 가장 보수적 접근
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 62,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 71,500원 대비 -13.3% 낮으며, NH투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 64,000원 보다도 -3.1% 낮다. 이는 NH투자증권이 LX하우시스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
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