[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 19일 효성화학(298000)에 대해 '3분기 영업이익, 전 분기 대비 천억원 증가 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 효성화학 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 효성화학(298000)에 대해 '올해 3분기 영업이익은 -43억원으로 전 분기(-1,033억원) 대비 약 천억 원이 증가할 전망. 여전히 부진한 화학/반도체 업황에도 불구하고, 베트남 PP/PDH 플랜트가 정상 가동에 들어갔기 때문. 당 리서치센터 추정 동사 베트남 PDH 플랜트의 올해 3분기 가동률은 100%로 전 분기 대비 60%p 이상 증가할 전망. 설비 교체 완료 이후 안정적인 가동이 지속되고 있고, 저가 LPG 투입으로 인한 효과가 발생하고 있으며, 특화품 비중 확대로 동남아/유럽향 차별화 제품 수요가 발생하였기 때문. 또한 국내 PP/PDH부문도 전 분기 대비 실적이 개선될 전망'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '베트남에 대규모 Capex가 투입된 이후, 역내 공급 증가, 설비 가동 문제 발생 및 전쟁 등 외부 변수의 부정적 움직임으로 동사는 여전히 차입 부담이 매우 높은 상황. 다만 올해 2분기 토지 재평가 실시, 올해 3분기 영구채 발행/전사 EBITDA 흑자 전환, 올해 4분기 유상증자 등으로 자본잠식 위험은 상당부분 제거된 것으로 판단. 또한 대전 나일론 공장 매각으로 인한 추가적인 재무구조 개선도 전망'라고 밝혔다.
◆ 효성화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 137,000원 -> 120,000원(-12.4%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 09월 19일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 137,000원 대비 -12.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 10일 130,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 09월 19일 최고 목표가인 137,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 120,000원을 제시하였다.
◆ 효성화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 123,333원, IBK투자증권 가장 보수적 평가
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 23년 10월 17일 발표한 신한투자증권의 120,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 123,333원 대비 -2.7% 낮은 수준으로 효성화학의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 효성화학 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 효성화학(298000)에 대해 '올해 3분기 영업이익은 -43억원으로 전 분기(-1,033억원) 대비 약 천억 원이 증가할 전망. 여전히 부진한 화학/반도체 업황에도 불구하고, 베트남 PP/PDH 플랜트가 정상 가동에 들어갔기 때문. 당 리서치센터 추정 동사 베트남 PDH 플랜트의 올해 3분기 가동률은 100%로 전 분기 대비 60%p 이상 증가할 전망. 설비 교체 완료 이후 안정적인 가동이 지속되고 있고, 저가 LPG 투입으로 인한 효과가 발생하고 있으며, 특화품 비중 확대로 동남아/유럽향 차별화 제품 수요가 발생하였기 때문. 또한 국내 PP/PDH부문도 전 분기 대비 실적이 개선될 전망'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '베트남에 대규모 Capex가 투입된 이후, 역내 공급 증가, 설비 가동 문제 발생 및 전쟁 등 외부 변수의 부정적 움직임으로 동사는 여전히 차입 부담이 매우 높은 상황. 다만 올해 2분기 토지 재평가 실시, 올해 3분기 영구채 발행/전사 EBITDA 흑자 전환, 올해 4분기 유상증자 등으로 자본잠식 위험은 상당부분 제거된 것으로 판단. 또한 대전 나일론 공장 매각으로 인한 추가적인 재무구조 개선도 전망'라고 밝혔다.
◆ 효성화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 137,000원 -> 120,000원(-12.4%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 09월 19일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 137,000원 대비 -12.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 10일 130,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 09월 19일 최고 목표가인 137,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 120,000원을 제시하였다.
◆ 효성화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 123,333원, IBK투자증권 가장 보수적 평가
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 23년 10월 17일 발표한 신한투자증권의 120,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 123,333원 대비 -2.7% 낮은 수준으로 효성화학의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
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