[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 19일 원텍(336570)에 대해 '3Q23 Preview: 예견된 3분기 둔화, 이어질 성장'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 원텍 리포트 주요내용
한국투자증권에서 원텍(336570)에 대해 '2023년 3분기 매출액 287억원(+40.6% YoY, 이하 YoY), 영업이익 106억원 (+32.7%, OPM 36.9%)을 전망. 매출액과 영업이익 각각 컨센서스를 8.0%, 7.3% 하회하는 수준. 여름 휴가 영향으로 제품 수출이 감소하고, 상반기 적게 집행된 광고비(17억원)가 하반기 집중되기 때문. 반면 국내 시장은 RF 기기 판매 경쟁 강화에도 선점 우위를 기반으로 안정적 판매 기조를 유지할 전망. 계절성으로 인한 단기 부침은 예견된 상황, 수출세 빠르게 회복할 것. '라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '투자의견 매수를 유지하나, 목표주가를 15,000원으로 하향. ‘23년, ‘24년 영업이익 전망치를 각각 7.2%, 17.9% 하향 조정했기 때문. 올해 하반기 이후 해외 매출 성장률에 대한 가정을 낮췄고, 판매 경쟁 확대에 따른 광고비 부담 등을 고려해 판관비를 추가 반영한 결과. 다만 1) 수출국 확대(올리지오 브라질/CIS 지역 신규 진출, 태국/미국 마케팅 강화) 및 신제품 출시 효과(4Q23부터 올리지오X 매출 반영, 기존 제품 대비 ASP 1.6배)로 '23~'25 매출액 CAGR 42.4%의 고성장이 지속되고, 2) 영업이익률 또한 올해 40.8%에서 2025년 46.5%까지 상승 전망되는 만큼 매수 의견을 유지. 최근 단기 조정에 따라 12MF PER도 15배 수준으로 내려와 밸류에이션 부담도 줄어든 상황.'라고 밝혔다.
◆ 원텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 17,000원 -> 15,000원(-11.8%)
한국투자증권 강시온 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2023년 08월 28일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 17,000원 대비 -11.8% 감소한 가격이다.
◆ 원텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,900원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 15,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 14,900원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 원텍 리포트 주요내용
한국투자증권에서 원텍(336570)에 대해 '2023년 3분기 매출액 287억원(+40.6% YoY, 이하 YoY), 영업이익 106억원 (+32.7%, OPM 36.9%)을 전망. 매출액과 영업이익 각각 컨센서스를 8.0%, 7.3% 하회하는 수준. 여름 휴가 영향으로 제품 수출이 감소하고, 상반기 적게 집행된 광고비(17억원)가 하반기 집중되기 때문. 반면 국내 시장은 RF 기기 판매 경쟁 강화에도 선점 우위를 기반으로 안정적 판매 기조를 유지할 전망. 계절성으로 인한 단기 부침은 예견된 상황, 수출세 빠르게 회복할 것. '라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '투자의견 매수를 유지하나, 목표주가를 15,000원으로 하향. ‘23년, ‘24년 영업이익 전망치를 각각 7.2%, 17.9% 하향 조정했기 때문. 올해 하반기 이후 해외 매출 성장률에 대한 가정을 낮췄고, 판매 경쟁 확대에 따른 광고비 부담 등을 고려해 판관비를 추가 반영한 결과. 다만 1) 수출국 확대(올리지오 브라질/CIS 지역 신규 진출, 태국/미국 마케팅 강화) 및 신제품 출시 효과(4Q23부터 올리지오X 매출 반영, 기존 제품 대비 ASP 1.6배)로 '23~'25 매출액 CAGR 42.4%의 고성장이 지속되고, 2) 영업이익률 또한 올해 40.8%에서 2025년 46.5%까지 상승 전망되는 만큼 매수 의견을 유지. 최근 단기 조정에 따라 12MF PER도 15배 수준으로 내려와 밸류에이션 부담도 줄어든 상황.'라고 밝혔다.
◆ 원텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 17,000원 -> 15,000원(-11.8%)
한국투자증권 강시온 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2023년 08월 28일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 17,000원 대비 -11.8% 감소한 가격이다.
◆ 원텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,900원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 15,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 14,900원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.