[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 12일 CJ제일제당(097950)에 대해 '3Q에 무릎 꿇고, 4Q에 추진력을 얻다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 430,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ제일제당 리포트 주요내용
신한투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 '3Q23F 매출과 영업이익은 7.53조원(-6% YoY), 3,962억원(-18.2% YoY)을 기록하며, 컨센서스와 회사측 가이던스에 부합할 것으로 예상. CJ대한통운을 제외한 매출과 영업이익은 4.81조원(-6.5% YoY), 2,783억원(-28% YoY)으로 추정. 상반기와 마찬가지로 원가 부담이 이어지나, 전반적으로 영업환경의 바닥이 확인되고 있음. 당사는 지난해말부터 시작된 국내 가공식품의 Q 역성장이 2Q를 기점으로 해소될 것이라 기대했음. 하지만 기존의 예상보다 장기화되면서 3Q에도 역성장. 다만, 월별로 판매량의 감소폭이 축소되고 있어 4Q부터는 플러스 전환을 기대할 수 있음'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '기존 긍정적인 투자의견을 유지한다. 단기적인 실적 부진은 이미 주가에 반영. 식품은 해외 성장이 지속되는 가운데, 원가 부담 완화와 비용 효율화를 통해 수익성이 개선될 수 있음. 바이오는 시황이 점진 적으로 개선되는 가운데, Specialty 아미노산 성장을 통해 기저 부담을 극복할 전망. 한편, 지상쥐(지분 60%, 매각대금 3,000억원), 셀렉 타(66%, 4,800억원) 등 비주력사업의 매각을 통해 핵심사업의 경쟁력을 강화하고 재무구조를 개선시키려는 노력도 긍정적이라 판단'라고 밝혔다.
◆ CJ제일제당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 430,000원 -> 430,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 430,000원은 2023년 08월 08일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 430,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 15일 530,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 05월 09일 최저 목표가인 400,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 430,000원을 제시하였다.
◆ CJ제일제당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 423,333원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 430,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 423,333원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 423,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 513,077원 대비 -17.5% 하락하였다. 이를 통해 CJ제일제당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ제일제당 리포트 주요내용
신한투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 '3Q23F 매출과 영업이익은 7.53조원(-6% YoY), 3,962억원(-18.2% YoY)을 기록하며, 컨센서스와 회사측 가이던스에 부합할 것으로 예상. CJ대한통운을 제외한 매출과 영업이익은 4.81조원(-6.5% YoY), 2,783억원(-28% YoY)으로 추정. 상반기와 마찬가지로 원가 부담이 이어지나, 전반적으로 영업환경의 바닥이 확인되고 있음. 당사는 지난해말부터 시작된 국내 가공식품의 Q 역성장이 2Q를 기점으로 해소될 것이라 기대했음. 하지만 기존의 예상보다 장기화되면서 3Q에도 역성장. 다만, 월별로 판매량의 감소폭이 축소되고 있어 4Q부터는 플러스 전환을 기대할 수 있음'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '기존 긍정적인 투자의견을 유지한다. 단기적인 실적 부진은 이미 주가에 반영. 식품은 해외 성장이 지속되는 가운데, 원가 부담 완화와 비용 효율화를 통해 수익성이 개선될 수 있음. 바이오는 시황이 점진 적으로 개선되는 가운데, Specialty 아미노산 성장을 통해 기저 부담을 극복할 전망. 한편, 지상쥐(지분 60%, 매각대금 3,000억원), 셀렉 타(66%, 4,800억원) 등 비주력사업의 매각을 통해 핵심사업의 경쟁력을 강화하고 재무구조를 개선시키려는 노력도 긍정적이라 판단'라고 밝혔다.
◆ CJ제일제당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 430,000원 -> 430,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 430,000원은 2023년 08월 08일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 430,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 15일 530,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 05월 09일 최저 목표가인 400,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 430,000원을 제시하였다.
◆ CJ제일제당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 423,333원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 430,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 423,333원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 423,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 513,077원 대비 -17.5% 하락하였다. 이를 통해 CJ제일제당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.