[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 06일 HK이노엔(195940)에 대해 '3Q23 Pre. 이제는 내년을 바라볼 때, Top Pick'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 49,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HK이노엔 리포트 주요내용
교보증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 '24년은 HK이노엔의 이익 체력 및 R&D 가치가 완전히 개선되는 한 해가 될 것. 24년 케이캡 원외 처방액을 보수적으로 1,700억, 수수료율 절감 폭을 18%p로 가정할 경우 300억 이상의 증익 요인 발생. 또한 1H24에는 케이캡 미국 3상 미란성(1,200명)/비미란성 역류성(600명) 식도 질환 Data Readout 예정. 임상은 23년말까지 임상 환자 등록이라는 일정에 맞춰 순항 중. 추가적으로 24년초 케이캡 유럽 지역 기술이전 기대감 높은 상황. 결론적으로 24년 증익, R&D 모멘텀 등 제약바이오 기업의 펀더멘털이 개선되는 초기 국면에 진입한 상황. 업종 내 최선 호주 의견 유지. 단기적인 상승세가 확인되나 지금은 여전히 사야할 자리.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '3Q23 매출 2,175억(QoQ +6.4%, YoY +9.7%), OP 226억(QoQ +47.4%, YoY +1.4%, OPM 10.4%) 기록 예상. 8/2일 교보증권 추정치(2,272억/190억)나 컨센서스(2,223억/212억) 대비 영업이익 소폭 상회 전망. 동 분기 실적 특이사항은 1) 케이캡 예상 원외 처방 실적은 연간 1,600억 수준 가정 유지하며 2) 하반기 컨디션 매출 상승에 따라 HB&B 부분 실적이 증가하며 3) 이자비용은 연간 200억, 다만 4) 백신 매출 추정은 소폭 하향. 23년 매출 8,419억(YoY -0.5%), OP 667억(YoY +27.0%, OPM 7.9%) 기록 전망.'라고 밝혔다.
◆ HK이노엔 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 46,000원 -> 49,000원(+6.5%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 49,000원은 2023년 08월 02일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 46,000원 대비 6.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 01일 46,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 49,000원을 제시하였다.
◆ HK이노엔 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 50,250원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 49,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 50,250원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 45,000원 보다는 8.9% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 HK이노엔의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 50,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 51,800원 대비 -3.0% 하락하였다. 이를 통해 HK이노엔의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HK이노엔 리포트 주요내용
교보증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 '24년은 HK이노엔의 이익 체력 및 R&D 가치가 완전히 개선되는 한 해가 될 것. 24년 케이캡 원외 처방액을 보수적으로 1,700억, 수수료율 절감 폭을 18%p로 가정할 경우 300억 이상의 증익 요인 발생. 또한 1H24에는 케이캡 미국 3상 미란성(1,200명)/비미란성 역류성(600명) 식도 질환 Data Readout 예정. 임상은 23년말까지 임상 환자 등록이라는 일정에 맞춰 순항 중. 추가적으로 24년초 케이캡 유럽 지역 기술이전 기대감 높은 상황. 결론적으로 24년 증익, R&D 모멘텀 등 제약바이오 기업의 펀더멘털이 개선되는 초기 국면에 진입한 상황. 업종 내 최선 호주 의견 유지. 단기적인 상승세가 확인되나 지금은 여전히 사야할 자리.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '3Q23 매출 2,175억(QoQ +6.4%, YoY +9.7%), OP 226억(QoQ +47.4%, YoY +1.4%, OPM 10.4%) 기록 예상. 8/2일 교보증권 추정치(2,272억/190억)나 컨센서스(2,223억/212억) 대비 영업이익 소폭 상회 전망. 동 분기 실적 특이사항은 1) 케이캡 예상 원외 처방 실적은 연간 1,600억 수준 가정 유지하며 2) 하반기 컨디션 매출 상승에 따라 HB&B 부분 실적이 증가하며 3) 이자비용은 연간 200억, 다만 4) 백신 매출 추정은 소폭 하향. 23년 매출 8,419억(YoY -0.5%), OP 667억(YoY +27.0%, OPM 7.9%) 기록 전망.'라고 밝혔다.
◆ HK이노엔 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 46,000원 -> 49,000원(+6.5%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 49,000원은 2023년 08월 02일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 46,000원 대비 6.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 01일 46,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 49,000원을 제시하였다.
◆ HK이노엔 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 50,250원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 49,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 50,250원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 45,000원 보다는 8.9% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 HK이노엔의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 50,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 51,800원 대비 -3.0% 하락하였다. 이를 통해 HK이노엔의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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