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연준 '매 발톱'이 할퀸 금융시장…달러 빼고 '숨을 곳이 없다'

기사입력 : 2023년09월22일 10:57

최종수정 : 2023년09월22일 10:57

'비둘기' 기다리던 시장, 예상보다 큰 '매'의 등장에 백기
미국채 금리 고공행진 지속

[시드니=뉴스핌] 권지언 특파원 = 미국 연방준비제도(연준)의 9월 금리 결정을 전후로 이번 주 미 금융시장이 동반 하락을 연출하면서 투자자들의 피난처가 사라지고 있다는 지적이다.

21일(현지시각) 블룸버그통신은 채권(가격)과 증시, 원자재와 관련된 주요 상장지수펀드(ETF) 5개가 지난 나흘 동안 0.8% 이상 빠졌다면서 이같이 지적했다. 이들 시장이 동시에 하락하면서 해당 ETF들은 작년 10월 이후 3번째로 부진한 주간 흐름을 기록할 전망이다.

제롬 파월 연준 의장 [사진=블룸버그]

◆ 예상보다 큰 '매'에 놀란 시장...달러 투자에 눈길

이러한 전반적 시장 하락 움직임은 전날 연준이 견실한 미 경제 상황을 강조하며 금리를 내년에도 높은 수준으로 유지할 것임을 시사한 뒤 더욱 가팔라졌다.

총 19명의 연준 위원들 중 12명은 연내 추가 금리인상을 예상했고, 내년 최종금리 전망치는 5.1%(5.0~5.25%)로 6월 내놓은 4.6%에 비해 0.5%p 높게 제시했다. 그만큼 금리를 더 높고 더 오래 유지할 것임을 시사한 것이다.

크리스 가프니 에버뱅크파이낸셜 수석 이코노미스트는 "상당수의 투자자들은 연준이 시장의 기대에 맞게 입장을 바꿀 것을 기다렸는데 오히려 연준이 꿈쩍도 하지 않자 시장이 (매파) 연준에 맞춰야 하는 상황이 됐다"고 설명했다.

이날까지 뉴욕증시 S&P500지수는 사흘 동안 2% 넘게 밀렸고, 연준 긴축에 더 민감한 기술주로 구성된 나스닥100의 경우 같은 기간 낙폭이 3%로 더 컸다.

HSBC 홀딩스는 연준이 금리를 '더 높게 더 오래' 유지하겠다는 매파 스탠스를 고수하면 앞으로 금융시장에 더 큰 고통이 초래될 수 있다면서, (채권) 실질 금리가 더 올라 금융시장 전반에 매도세를 촉발할 수 있다고 경고했다.

맥스 캐트너와 던큰 톰스 HSBC 전략가들은 연준의 강력한 매파 스탠스가 우려스럽다면서, 지난 2022년 연출됐던 광범위한 시장 하락이 나타날 수 있다고 했다.

투자자들 사이 특히 인기를 끌었던 기술주 역시 연준의 긴축 장기화 전망 속에 부담을 받을 전망이다.

EPFR글로벌과 하버 애널리틱스 데이터에 따르면 지난 1년 도안 기술 관련 펀드로 유입된 누적 자금은 400억달러 정도다.

밥 엘리엇 언리미티드펀드 최고경영자(CEO)는 기술 펀드뿐만 아니라 소비재, 텔레콤, 산업재 관련 부문으로도 자금이 유입됐는데 현재의 금리 분위기는 이러한 투자자들을 더욱 압박하게 될 것이라고 지적했다.

반면 현 상황에서 달러 관련 투자 자산들은 상승 지지를 받을 것이란 관측이다.

달러는 연준 긴축 장기화 전망에 힘입어 상승 중으로, 주요 6개 통화 대비 미 달러의 가치를 반영하는 달러화 지수는 간밤 106 부근까지 올라 미 지방은행 위기가 불거졌던 3월 이후 최고치를 기록했다.

HSBC 전략가들은 지금처럼 리스크 오프 분위기 속에서는 달러가 유일하게 투자자들의 시선을 사로잡을 것이라고 평가했다.

미 달러화 [사진=로이터 뉴스핌]

◆ 채권 금리 '고공행진' 장기화 우려

연준의 고금리 유지 기간이 예상보다 길어질 수 있다는 불안감이 확산되면서 채권 시장에서는 패닉셀(투매)이 나타났고, 치솟은 채권 금리(채권 가격은 하락)는 증시를 비롯한 위험자산을 강하게 짓눌렀다.

현재 월가에서는 이러한 채권 금리 고공행진이 계속될 가능성을 우려하고 있다.

이날 미국채 10년물 수익률은 일시 10bp 넘게 뛴 4.492%로 2007년 10월 이후 최고치를 찍은 뒤 장후반 4.48%를 기록했다. 연준의 통화 정책에 보다 민감한 2년물 금리도 5.19%로 지난 2007년 이후 최고 수준으로 올라섰다.

소시에뗴 제네랄의 알버트 에드워드는 연준의 매파적 동결 이후 미국채 10년물 수익률이 글로벌 주식 수익률보다 높은 수준으로 올라왔다고 강조했다.

그는 지금의 상황이 지난 2007년과 비슷하다면서, 당시 금융 시장 전반이 무너지기 직전 이런 상황이 연출됐었다고 지적했다.

블룸버그통신은 채권(가격)과 증시가 동반 후퇴하는 상황이 특히 주식과 채권에 6대 4로 투자하는 전략에 특히 큰 고통을 초래할 것으로 내다봤다.

이러한 6대 4 투자 전략 모델은 이미 9월 중에만 수익률이 2% 가까이 떨어진 상태.

통신은 S&P500과 미국채 10년물 수익률 간 상관관계가 2월 이후 최고치로 높아진 상황이라 채권의 위험자산 헤지 역할에 의문이 생긴다고 지적했다.

'채권왕'으로 불리는 전설적 투자자 빌 그로스 역시 이날 투자 전망 보고서에서 채권 시장이 올해도 손실을 기록할 수 있다면서, 3년 연속 채권 손실은 유례가 없는 일이라고 꼬집었다.

그로스는 연준이 내년 금리 인하에 나선다고 해도 미국채 10년물 수익률이 4% 아래로 내려오지 않을 수 있다면서 채권 투자 손실이 이어질 수 있음을 경고했다. 

또 월스트리트저널(WSJ)은 연준의 고금리가 '더 오래'가 아닌 '영원히' 지속될 수도 있다는 내용의 논평을 실어 눈길을 끌기도 했다.

kwonjiun@newspim.com

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여권 내 일파만파 명태균은 누구 [서울=뉴스핌] 신정인 기자 = '김 여사 공천개입' 의혹의 핵심인 명태균 씨에 대한 논란이 여권을 중심으로 일파만파 퍼지고 있다. 명씨가 윤석열 대통령 부부뿐만 아니라 일부 여권 인사들과의 친분을 주장하자 당사자로 지목된 인물들은 반박에 나섰다. 10일 정치권에 따르면 '명태균 논란'은 지난달 19일 인터넷 매체인 뉴스토마토의 보도로 시작됐다. 당시 뉴스토마토는 명씨가 윤 대통령 부부의 친분을 이용해 김영선 전 의원의 2022년 6월 경남 창원의창 보궐선거 공천과 지난 총선 지역구 이동, 개혁신당 비례대표 공천 논의 등에 개입했다는 취지의 내용을 보도했다. [성남=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 필리핀, 싱가포르, 라오스 등 동남아 3개국 순방에 나선 윤석열 대통령과 김건희 여사가 6일 오전 경기 성남시 서울공항에서 출국을 위해 트랩에 오르고 있다. 2024.10.06 pangbin@newspim.com 이후 명씨는 다수의 언론 인터뷰를 통해 자신이 윤 대통령의 서초동 자택에서 여러 정치적 현안에 대해 조언했으며, 김 여사로부터 직접 대통령직인수위원회 참여를 제안 받았다고 주장했다. 또 2021년 서울시장 보궐선거에서는 오세훈 시장을 도왔다고도 했다. 그는 지난 6일 JTBC 인터뷰를 통해 "내가 했던 일의 20분의 1도 (언론에) 나오지 않았다. 입 열면 진짜 뒤집힌다. 대선 때 내가 했던 일들이 있다"며 "내가 (감옥에) 들어가면 한 달 만에 이 정권이 무너질 것"이라고 언급했다. 이튿날 채널A 인터뷰에선 검찰 조사를 받을 경우 "잡아넣을 건지 말 건지, 한 달이면 하야하고 탄핵될 텐데 감당되겠냐"고 검사에게 묻겠다며 폭로를 이어갔다. 그러나 보도된 지 하루 만에 "농담이었다"며 돌연 태도를 바꾸기도 했다. 명씨는 경남 지역정가에서 상당한 영향력을 끼친 인물로, '정치브로커' '정치 컨설턴트' 등으로 알려졌다. 역술인이라는 소문도 돌았으나 한때 창원 일대에서 여론조사 업체 '미래한국연구소'를 운영했던 것으로 나타났다. 그는 사기 및 변호사법 위반 등의 혐의로 2019년 징역형 집행유예를 선고 받았으며, 여론조사 자격이 없는 상태로 여론조사를 실시 및 보도한 혐의로 벌금형을 선고 받은 전력도 있다. 대통령실과 여당 측은 명씨의 주장들에 대해 '사실 무근'이라는 입장이다. 대통령실은 윤 대통령이 명씨와 대통령 선거 전인 2021년 7월 당시 국민의힘 고위 당직자의 소개로 2차례 만난 것이 전부이며, 이후 연락을 주고 받은 사실이 없다고 주장했다. 명씨를 소개해준 당사자로 거론된 이준석 개혁신당 의원과 김종인 전 국민의힘 비상대책위원장은 즉각 반박했다. 김 전 위원장은 언론 인터뷰에서 "2021년 6월 28일 김 여사가 명씨의 전화로 내게 전화 해서 '남편을 만나달라'고 했다"며 "(이후) 같은 해 7월 윤 대통령을 만나러 식당에 갔더니 김 여사와 명씨도 있었다"고 말했다. 이 의원도 "'윤 대통령이 국민의힘 고위공직자를 통해 명씨를 만났고, 경선 이후 연락한 적이 없다'는 대통령실의 입장문은 새빨간 거짓말"이라고 했다. 파장이 커지자 여권 인사들은 명씨를 '모르는 인물'이라며 선 긋기에 나섰다. 윤 대통령의 대선 캠프에서 활동했던 권성동 국민의힘 의원은 10일 SBS라디오 '김태현의 정치쇼'에 출연해 "(명씨를) 전혀 몰랐다. 여의도에 정권창출의 주역이라고 자처하는 분들이 수만 명, 수천 명"이라며 "(대통령께서) 여러 사람 의견을 듣고 그 의견이 합당하다면 저한테도 여러 가지 의견을 전달했을 텐데 제 기억상 (명씨는) 거의 없었다"고 말했다. 홍준표 대구시장도 이날 페이스북에 "문제 인물로 보고 애초부터 접근을 차단했던 인물이 여권을 뒤흔들고 있다"며 "작업한 여론조사를 들고 각종 선거캠프를 들락거리던 선거브로커가 언젠가 일을 낼 줄은 알았지만, 이렇게 파장이 클 줄은 예상 못했다"고 적었다. 이양수 국민의힘 의원은 BBS 라디오 '함인경의 아침저널'을 통해 "(명씨가) 허풍이 많은 것 같다"며 명씨의 그간 발언들에 대해 "사실 말이 안 되는 얘기"라고 반박했다. 검찰은 명씨가 김영선 전 의원과 김 전 의원의 회계 담당자 A씨 간 이뤄진 공천 관련 금전 거래 의혹과 관련해 공직선거법 위반 혐의를 적용하지 않고 내사 종결할 계획이라고 밝혔다. 다만 이들에 대한 정치자금법 위반 혐의는 계속 수사할 방침이다. 한동훈 국민의힘 대표는 "지금 명태균이라는 사람이 국민의 마음을 어지럽게 하고 있다. 지금 제가 이끄는 국민의힘에서는 그런 협잡꾼이나 정치 브로커는 발붙이지 못할 것"이라며 명씨에 대한 엄정 수사를 촉구했다. 이런 가운데 야당은 이번 사태를 '비선실세'로 보고, 상설특검에 명씨와 관련된 의혹을 포함시키겠다는 입장이다. 또 민주당은 오는 21일 국회 법제사법위원회 국정감사장에 명씨와의 통화녹취를 근거로 김 여사의 공천개입 의혹을 제기한 강혜경 씨를 증인으로 신청한 상태다.  allpass@newspim.com 2024-10-10 17:51
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외인, 한국주식 두달간 '10조'나 팔아 [서울=뉴스핌] 이석훈 기자 = 외국인 투자자들이 우리나라 증시에서 8, 9월 두달 동안 10조원에 달하는 주식을 순매도했다. 금융감독원은 지난달 외국인 투자자 증권투자 동향에 대해 11일 발표했다. 외국인 투자자는 주식을 9월 7조3610억원, 8월 2조5090억원 등 두달 합해 10조원 어치를 순매도했다. 9월의 경우 채권투자로 3조630억원 어치를 순매수했지만, 증권 및 주식을 합치면 3조730억원을 순매도하며 한국 금융시장에서 철수했다. 주식 2개월 연속 순매도 지속, 채권 2개월 연속 순투자가 이어졌다. [서울=뉴스핌] 이석훈 기자 = [사진=금융감독원] 2024.10.10 stpoemseok@newspim.com 현재 외국인은 상장주식 746조 9000억원(시가총액의 28.0%), 상장채권 263조 4000억원(상장잔액의 10.3%) 등 총 1010조 4000억원의 상장증권을 보유 중이다. 지역별로 보면 ▲미주(-3조 2000억원) ▲유럽(-2조 9000억원) ▲아시아(-6000억원) 등은 순매도했다. 국가별로는 ▲프랑스(8000억원) ▲노르웨이(4000억원) 등은 순매수, ▲미국(-2조 8000억원) ▲룩셈부르크(-1조 6000억원) 등은 순매도했다. 보유 규모는 미국 297조 6000억원(외국인 전체의 39.8%), 유럽 232조 1000억원(31.1%) ▲아시아 109조 2000억원(14.6%) ▲중동 12.6조원(1.7%) 순으로 많았다. 한편 지난달 외인은 상장채권 12조 910억원을 순매수하고, 8조 4620억원을 만기상환 받아 총 3조 6300억원 순투자한 것으로 집계됐다. 총 263조 4000억원을 보유 중이며, 이는 전월 대비 4조 1000억원 많은 수준이다. 지역별로 보면 유럽(4조 7000억원)과 아시아(6000억원) 등은 순투자, 중동(-1조 9000억원) 등은 순회수했다. 국채(1조 6000억원), 통안채(1조 6000억원) 등을 순투자해, 지난달 말 기준 국채 240조 1000억원(91.2%), 특수채 23조 1조원(8.8%) 보유 중이다. 잔존만기 1년 미만 채권(-5조 6000억원)에서 순회수했고, 1~5년 미만(6조 6000억원), 5년 이상(2조 6000억원)을 순투자했다. 지난 9월 기준 잔존만기 1년 미만 채권은 48조 2000억원(18.3%), 1~5년 미만은 97조 2000억원(36.9%), 5년 이상은 118조 1000억원(44.8%) 보유 중이다. stpoemseok@newspim.com 2024-10-11 06:00
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