[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 15일 삼성전자(005930)에 대해 '일시적 원가 상승보다는 향후 가격 상승 방향에 더 주목'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 87,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '현재 30% 이상의 메모리 감산을 시행하고 있으며, 4Q23에는 규모가 더 확대될 전망. 3Q23말에도 재고는 정상수준의 3배 이상으로 예상되며, 수요가 변수이나 연말 10주 수준까지 줄일 전망. 연말~내년초 소비경기 불확실성과 내년 시황 개선을 위해서는 불가피한 선택. 다만 감산에 따른 일시적 생산원가 상승은 불가피한데, 가격인상 폭이 수익성을 얼마나 커버할수 있느냐가 관건. DRAM은 고용량 비중 증가로 3Q23 ASP가 5%QoQ 상승하나 원가 상승으로 BEP 수준에 그치며, NAND는 최근 일부 가격 인상 시도에도 아직 원가 상승을 커버하기에는 미흡. 내년 초까지는 완만한 수익성 개선이 예상.'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '3Q23 매출액 67.8조원 및 영업이익 2.1조원(DS -3.5, SDC 1.7, MX 3.2, VD 0.4, 하만 0.3), 4Q23 매출액 70.8조원 및 영업이익 2.7조원으로 예상, 현재 영업이익 컨센서스(각각 3조원, 4.4조원) 보다 낮음. 동사 주요 사업들이 모바일 수요 의존도가 높아 실적 개선이 더디기는 하지만, 연초 최악의 국면은 지난 상태고, 이번 감산을 통한 재고 개선 이후의 내년 회복 그림을 고려한다면, 장기적으로 주가는 저점을 높여가고 있다는 생각. 긴호흡의 관점에서 ‘매수’ 의견을 유지'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 87,000원 -> 87,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 87,000원은 2023년 06월 20일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 87,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 09월 20일 77,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 87,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 88,545원, BNK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 87,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 88,545원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 88,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,348원 대비 14.5% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '현재 30% 이상의 메모리 감산을 시행하고 있으며, 4Q23에는 규모가 더 확대될 전망. 3Q23말에도 재고는 정상수준의 3배 이상으로 예상되며, 수요가 변수이나 연말 10주 수준까지 줄일 전망. 연말~내년초 소비경기 불확실성과 내년 시황 개선을 위해서는 불가피한 선택. 다만 감산에 따른 일시적 생산원가 상승은 불가피한데, 가격인상 폭이 수익성을 얼마나 커버할수 있느냐가 관건. DRAM은 고용량 비중 증가로 3Q23 ASP가 5%QoQ 상승하나 원가 상승으로 BEP 수준에 그치며, NAND는 최근 일부 가격 인상 시도에도 아직 원가 상승을 커버하기에는 미흡. 내년 초까지는 완만한 수익성 개선이 예상.'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '3Q23 매출액 67.8조원 및 영업이익 2.1조원(DS -3.5, SDC 1.7, MX 3.2, VD 0.4, 하만 0.3), 4Q23 매출액 70.8조원 및 영업이익 2.7조원으로 예상, 현재 영업이익 컨센서스(각각 3조원, 4.4조원) 보다 낮음. 동사 주요 사업들이 모바일 수요 의존도가 높아 실적 개선이 더디기는 하지만, 연초 최악의 국면은 지난 상태고, 이번 감산을 통한 재고 개선 이후의 내년 회복 그림을 고려한다면, 장기적으로 주가는 저점을 높여가고 있다는 생각. 긴호흡의 관점에서 ‘매수’ 의견을 유지'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 87,000원 -> 87,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 87,000원은 2023년 06월 20일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 87,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 09월 20일 77,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 87,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 88,545원, BNK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 87,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 88,545원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 88,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,348원 대비 14.5% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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