[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 08일 CJ대한통운(000120)에 대해 '역대급 마진 시현: 하반기가 기대된다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ대한통운 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 '2Q23 매출액은 5.6% YoY 감소한 2조 9,624억원을 기록. 글로벌 부문의 매출액은 크게 부진(-21.5% YoY)하며 외형 악화를 이끌었음. 외형 악화에도 불구 영업이익 1,124억원(-3.2% YoY)으로 안정적인 수준을 유지. 건설부문에서 일회성 원가 반영(약 50억원)이 있었음을 감안하면 사실상 2Q 사상 최고 수준의 영업이익. 이를 제외해도 영업이익률 3.8%로 2017년 이후 최고 수준을 기록. 하반기에도 택배 물성 개선, 단가 인상 및 생산성 개선과 함께 추가 실적 개선이 예상. 반면 밸류에이션은 역대 가장 매력적인 수준(PBR 0.5배). 쿠팡의 위협 속에서도 네이버와의 협업은 현재까지는 성공적으로 보임. 하반기에는 도착 서비스 확대와 함께 물량 반등도 가능. 탄탄한 펀더멘털의 확인과 함께 주가의 본격적인 반등이 기대'라고 분석했다.
◆ CJ대한통운 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 류제현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 07월 04일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 09일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.
◆ CJ대한통운 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 113,400원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 113,400원 대비 5.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 135,000원 보다는 -11.1% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 CJ대한통운의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 113,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 132,900원 대비 -14.7% 하락하였다. 이를 통해 CJ대한통운의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ대한통운 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 '2Q23 매출액은 5.6% YoY 감소한 2조 9,624억원을 기록. 글로벌 부문의 매출액은 크게 부진(-21.5% YoY)하며 외형 악화를 이끌었음. 외형 악화에도 불구 영업이익 1,124억원(-3.2% YoY)으로 안정적인 수준을 유지. 건설부문에서 일회성 원가 반영(약 50억원)이 있었음을 감안하면 사실상 2Q 사상 최고 수준의 영업이익. 이를 제외해도 영업이익률 3.8%로 2017년 이후 최고 수준을 기록. 하반기에도 택배 물성 개선, 단가 인상 및 생산성 개선과 함께 추가 실적 개선이 예상. 반면 밸류에이션은 역대 가장 매력적인 수준(PBR 0.5배). 쿠팡의 위협 속에서도 네이버와의 협업은 현재까지는 성공적으로 보임. 하반기에는 도착 서비스 확대와 함께 물량 반등도 가능. 탄탄한 펀더멘털의 확인과 함께 주가의 본격적인 반등이 기대'라고 분석했다.
◆ CJ대한통운 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 류제현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 07월 04일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 09일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.
◆ CJ대한통운 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 113,400원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 113,400원 대비 5.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 135,000원 보다는 -11.1% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 CJ대한통운의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 113,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 132,900원 대비 -14.7% 하락하였다. 이를 통해 CJ대한통운의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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