[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 09일 비에이치(090460)에 대해 '바닥 다지기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 62.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 비에이치 리포트 주요내용
유안타증권에서 비에이치(090460)에 대해 '향후 주목해야 할 포인트는 1) 3Q23~4Q23 북미 고객사 iPhone15 시리즈, 국내 고객사 폴더블폰 출시에 따른 성수기 효과, 2) 전장향 제품군 하반기 영업이익 턴어라운드, 3) 2024년 IT용 OLED 탑재에 따른 FPCB 매출 성장 모멘텀. 북미 고객사는 2024년 초 OLED 패널을 탑재한 태블릿을 출시할 계획으로 관련 밸류체인에 대한 수혜 기대감은 2023년 하반기부터 나타날 전망. 전방 산업 수요 부진에 따라 어려운 시기를 지나고 있으나, 전장/IT용 OLED의 2024년 이후 성장성을 기대한다면 현재 주가는 2024년 추정 EPS 기준 P/E 5.6배 수준으로 밸류에이션 매력이 높다고 판단'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '1Q23 매출액 3,139억원(YoY-14%, QoQ-38%), 영업이익 89억원(YoY-60%, QoQ-65%, OPM 2.8%)으로 컨센서스 하회하는 잠정 실적 발표. 주요 포인트는 1) 국내 고객사 갤럭시A 시리즈 물량 감소 및 북미 고객사 iPhone 판매량 둔화에 따른 모바일용 FPCB 매출 감소, 2) 이익단에서는 전장용 제품군(BH EVS, 전기차 배터리용 FPCB)의 적자 영향 반영. 3) BH EVS 매출액은 1Q23 703억원(QoQ+46%)으로 추정치 대폭 상회했는데, 높은 수주잔고의 인식과 함께 우호적인 환율 효과 역시 반영된 것으로 추정. 2Q23 매출액 3,209억원(YoY-5%, QoQ+2%), 영업이익 116억원(YoY-52%, QoQ+30%, OPM 3.6%)을 전망.'라고 밝혔다.
◆ 비에이치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 38,000원 -> 38,000원(0.0%)
유안타증권 이수림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2023년 02월 27일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 38,000원과 동일하다.
◆ 비에이치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,000원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 35,000원 대비 8.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 42,000원 보다는 -9.5% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 비에이치의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,615원 대비 -13.8% 하락하였다. 이를 통해 비에이치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 비에이치 리포트 주요내용
유안타증권에서 비에이치(090460)에 대해 '향후 주목해야 할 포인트는 1) 3Q23~4Q23 북미 고객사 iPhone15 시리즈, 국내 고객사 폴더블폰 출시에 따른 성수기 효과, 2) 전장향 제품군 하반기 영업이익 턴어라운드, 3) 2024년 IT용 OLED 탑재에 따른 FPCB 매출 성장 모멘텀. 북미 고객사는 2024년 초 OLED 패널을 탑재한 태블릿을 출시할 계획으로 관련 밸류체인에 대한 수혜 기대감은 2023년 하반기부터 나타날 전망. 전방 산업 수요 부진에 따라 어려운 시기를 지나고 있으나, 전장/IT용 OLED의 2024년 이후 성장성을 기대한다면 현재 주가는 2024년 추정 EPS 기준 P/E 5.6배 수준으로 밸류에이션 매력이 높다고 판단'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '1Q23 매출액 3,139억원(YoY-14%, QoQ-38%), 영업이익 89억원(YoY-60%, QoQ-65%, OPM 2.8%)으로 컨센서스 하회하는 잠정 실적 발표. 주요 포인트는 1) 국내 고객사 갤럭시A 시리즈 물량 감소 및 북미 고객사 iPhone 판매량 둔화에 따른 모바일용 FPCB 매출 감소, 2) 이익단에서는 전장용 제품군(BH EVS, 전기차 배터리용 FPCB)의 적자 영향 반영. 3) BH EVS 매출액은 1Q23 703억원(QoQ+46%)으로 추정치 대폭 상회했는데, 높은 수주잔고의 인식과 함께 우호적인 환율 효과 역시 반영된 것으로 추정. 2Q23 매출액 3,209억원(YoY-5%, QoQ+2%), 영업이익 116억원(YoY-52%, QoQ+30%, OPM 3.6%)을 전망.'라고 밝혔다.
◆ 비에이치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 38,000원 -> 38,000원(0.0%)
유안타증권 이수림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2023년 02월 27일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 38,000원과 동일하다.
◆ 비에이치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,000원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 35,000원 대비 8.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 42,000원 보다는 -9.5% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 비에이치의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,615원 대비 -13.8% 하락하였다. 이를 통해 비에이치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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