[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 07일 한국가스공사(036460)에 대해 '무배당으로 빛을 잃은 증익 모멘텀'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국가스공사 리포트 주요내용
하나증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 '2022년 급격한 원자재 가격 상승은 비탄력적인 민수용 요금 조정에 의해 미수금 증가로 이어졌음. 운전자본 증가로 역대 최대 규모의 별도 순이익을 달성했지만 자본잠식이나 다름 없는 재무상태 불안정성을 근거로 배당이 이뤄지지 않았음.
미수금은 올해 상반기 고점 경신 이후 요금인상 여부에 따라 점차 감소할 가능성이 있음. 다만 배당 재개 조건이 미수금 감소인지 완전회수인지 명시된 바가 없어 2023년 실적 확정및 배당 결의 전까지는 불확실성이 해소되기 어려움'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '1분기 매출액은 19.2조원으로 전년대비 37.1% 증가할 전망. 영업이익은 전년대비 51.4% 증가한 1.4조원으로 예상. 시장 기대치를 상회할 전망. 유가와 LNG 현물 가격 하락에도 해외사업 실적은 견조한 수준을 지속할수 있고 별도 실적은 2023년 적정투자보수 증가로 개선될 것으로 추정. 다만 논리적으로 구조적 실적 개선이 예상 되더라도 규제 안정성이 극도로 낮아진 상황에서 총괄원가 산정 내역을 확인하기 전까지 추정 실적 변동 가능성이 존재.'라고 밝혔다.
◆ 한국가스공사 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2023년 02월 27일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 13일 62,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.
◆ 한국가스공사 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,182원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 42,182원 대비 -5.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 33,000원 보다는 21.2% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 한국가스공사의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,182원은 직전 6개월 평균 목표가였던 58,083원 대비 -27.4% 하락하였다. 이를 통해 한국가스공사의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국가스공사 리포트 주요내용
하나증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 '2022년 급격한 원자재 가격 상승은 비탄력적인 민수용 요금 조정에 의해 미수금 증가로 이어졌음. 운전자본 증가로 역대 최대 규모의 별도 순이익을 달성했지만 자본잠식이나 다름 없는 재무상태 불안정성을 근거로 배당이 이뤄지지 않았음.
미수금은 올해 상반기 고점 경신 이후 요금인상 여부에 따라 점차 감소할 가능성이 있음. 다만 배당 재개 조건이 미수금 감소인지 완전회수인지 명시된 바가 없어 2023년 실적 확정및 배당 결의 전까지는 불확실성이 해소되기 어려움'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '1분기 매출액은 19.2조원으로 전년대비 37.1% 증가할 전망. 영업이익은 전년대비 51.4% 증가한 1.4조원으로 예상. 시장 기대치를 상회할 전망. 유가와 LNG 현물 가격 하락에도 해외사업 실적은 견조한 수준을 지속할수 있고 별도 실적은 2023년 적정투자보수 증가로 개선될 것으로 추정. 다만 논리적으로 구조적 실적 개선이 예상 되더라도 규제 안정성이 극도로 낮아진 상황에서 총괄원가 산정 내역을 확인하기 전까지 추정 실적 변동 가능성이 존재.'라고 밝혔다.
◆ 한국가스공사 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2023년 02월 27일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 13일 62,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.
◆ 한국가스공사 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,182원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 42,182원 대비 -5.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 33,000원 보다는 21.2% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 한국가스공사의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,182원은 직전 6개월 평균 목표가였던 58,083원 대비 -27.4% 하락하였다. 이를 통해 한국가스공사의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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