[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 04일 엔씨소프트(036570)에 대해 '하반기 신작 출시 모멘텀이 다가온다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 520,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 엔씨소프트 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 '최고 기대작 TL의 출시 일정은 경쟁 게임들의 출시를 고려해서 전략적 선택이 필요. 아마존게임즈가 글로벌 서비스(한국, 대만, 동남아 제외)를 담당. 과거 로스트아크 등의 사례를 볼 때 부분유료화가 핵심 BM 예상. 4분기 출시가 기대되는 프로젝트G는 웨스턴 지역에서 인기 있는 실시간 전략 게임(RTS) 장르로 흥행 기대. 추가적으로 블소S, 배틀크러쉬, 퍼즐 등의 신작 모바일게임들이 3분기부터 출시 예정'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '1분기 매출액 4,973억원(YoY -37.1%, QoQ -9.2%), 영업이익 402억원(YoY -83.6%, QoQ -15.3%)을 기록하여 컨센서스를 하회할 것으로 추정. 매출 비중이 높은 리니지W를 비롯해서 PC게임들 전반 적으로 전분기의 성수기 효과가 사라진 것으로 파악. 신작 부재와 전분기 인센티브 효과가 사라지면서 마케팅비, 인건비가 하락했지만 외형 감소로 수익성이 악화'라고 밝혔다.
◆ 엔씨소프트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 470,000원 -> 520,000원(+10.6%)
IBK투자증권 이승훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 520,000원은 2022년 08월 16일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 470,000원 대비 10.6% 증가한 가격이다.
◆ 엔씨소프트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 546,500원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 520,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 546,500원 대비 -4.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 450,000원 보다는 15.6% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 엔씨소프트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 546,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 490,500원 대비 11.4% 상승하였다. 이를 통해 엔씨소프트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 엔씨소프트 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 '최고 기대작 TL의 출시 일정은 경쟁 게임들의 출시를 고려해서 전략적 선택이 필요. 아마존게임즈가 글로벌 서비스(한국, 대만, 동남아 제외)를 담당. 과거 로스트아크 등의 사례를 볼 때 부분유료화가 핵심 BM 예상. 4분기 출시가 기대되는 프로젝트G는 웨스턴 지역에서 인기 있는 실시간 전략 게임(RTS) 장르로 흥행 기대. 추가적으로 블소S, 배틀크러쉬, 퍼즐 등의 신작 모바일게임들이 3분기부터 출시 예정'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '1분기 매출액 4,973억원(YoY -37.1%, QoQ -9.2%), 영업이익 402억원(YoY -83.6%, QoQ -15.3%)을 기록하여 컨센서스를 하회할 것으로 추정. 매출 비중이 높은 리니지W를 비롯해서 PC게임들 전반 적으로 전분기의 성수기 효과가 사라진 것으로 파악. 신작 부재와 전분기 인센티브 효과가 사라지면서 마케팅비, 인건비가 하락했지만 외형 감소로 수익성이 악화'라고 밝혔다.
◆ 엔씨소프트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 470,000원 -> 520,000원(+10.6%)
IBK투자증권 이승훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 520,000원은 2022년 08월 16일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 470,000원 대비 10.6% 증가한 가격이다.
◆ 엔씨소프트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 546,500원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 520,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 546,500원 대비 -4.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 450,000원 보다는 15.6% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 엔씨소프트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 546,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 490,500원 대비 11.4% 상승하였다. 이를 통해 엔씨소프트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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