[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 30일 SK이노베이션(096770)에 대해 '올해가 배터리 저평가 해소의 원년이 될 것이다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 236,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 '동사 배터리 가치를 본격적으로 반영할 필요가 있음. 기존 사업부문(석유/화학/윤활 /석유개발)과의 매출액/영업이익 갭은 여전히 존재할 것으로 예상되나, Capex 계획을 고려 시 올해가 배터리/소재부문의 자산이 기존 자산을 역전하는 원년이 될 것으로 판단. 배터리의 가치는 약 1.4조원으로 평가. 동사의 배터리 생산능력이 LG에너지솔루션의 40%를 유지하는 점을 고려하면, 과도한 저평가 상태. 흑자가 가시화되면 가치 차이는 큰폭으로 축소될 가능성이 큼. 한편 동사는 내년/내후년에 기존 대비 3~4배가 큰 30~40GWh 플랜트를 가동. 30~40GWh의 플랜트는 기존 대비 단위당 간접비/감가/인건비 측면에서 20% 이상의 감소 효과가 전망되는 점도 향후 실적 개선에 긍정적일 전망. 또한 시총 대비 IRA 혜택이 가장 큰 점도 고려해야 할 시점'라고 분석했다.
◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 236,000원 -> 236,000원(0.0%)
IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 236,000원은 2023년 03월 23일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 236,000원과 동일하다.
◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 226,556원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 236,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 226,556원 대비 4.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 260,000원 보다는 -9.2% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 226,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 287,625원 대비 -21.2% 하락하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 '동사 배터리 가치를 본격적으로 반영할 필요가 있음. 기존 사업부문(석유/화학/윤활 /석유개발)과의 매출액/영업이익 갭은 여전히 존재할 것으로 예상되나, Capex 계획을 고려 시 올해가 배터리/소재부문의 자산이 기존 자산을 역전하는 원년이 될 것으로 판단. 배터리의 가치는 약 1.4조원으로 평가. 동사의 배터리 생산능력이 LG에너지솔루션의 40%를 유지하는 점을 고려하면, 과도한 저평가 상태. 흑자가 가시화되면 가치 차이는 큰폭으로 축소될 가능성이 큼. 한편 동사는 내년/내후년에 기존 대비 3~4배가 큰 30~40GWh 플랜트를 가동. 30~40GWh의 플랜트는 기존 대비 단위당 간접비/감가/인건비 측면에서 20% 이상의 감소 효과가 전망되는 점도 향후 실적 개선에 긍정적일 전망. 또한 시총 대비 IRA 혜택이 가장 큰 점도 고려해야 할 시점'라고 분석했다.
◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 236,000원 -> 236,000원(0.0%)
IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 236,000원은 2023년 03월 23일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 236,000원과 동일하다.
◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 226,556원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 236,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 226,556원 대비 4.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 260,000원 보다는 -9.2% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 226,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 287,625원 대비 -21.2% 하락하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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