[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 09일 신세계(004170)에 대해 '낮아진 레버리지 효과'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 270,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 신세계 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 신세계(004170)에 대해 '4분기 아쉬웠던 부분은 2가지. 하나는 부분은 의류 매출 비중이 높았던 시즌임 에도 불구하고 영업레버리지 효과가 제한되었다는 점. 두번째는 면세점 부진. 3분기의 경우 우호적인 환율 효과가 있었음에도 불구하고 이에 따른 수혜가 제한적이였고, 4분기는 원달러 환율 평가 절상에 따른 부담이 작용하면서 마진도 감소. 향후 외형보단 수익성 위주의 전략으로 전환하려 하고 있으나, 따이공 매출 감소와 아웃바운드 + 중국인 인바운드 매출 증가가 얼마나 커버할 수 있는지 여부는 지켜봐야 할 것'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '4분기 실적은 당사 및 시장 기대치를 큰 폭으로 하회. 4분기 연결기준 매출액은 2조 2,141억 원(전년동기대비 +14.5%), 영업이익 1,413억 원(전년동기대비 -27.6%)로 시장 기대치인 2,031억 원을 약 -30.4% 밑돌았음'라고 밝혔다.
◆ 신세계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 300,000원 -> 270,000원(-10.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2022년 12월 14일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 300,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 10일 380,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 270,000원을 제시하였다.
◆ 신세계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 316,300원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 270,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 316,300원 대비 -14.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 262,000원 보다는 3.1% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 신세계의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 316,300원은 직전 6개월 평균 목표가였던 361,556원 대비 -12.5% 하락하였다. 이를 통해 신세계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 신세계 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 신세계(004170)에 대해 '4분기 아쉬웠던 부분은 2가지. 하나는 부분은 의류 매출 비중이 높았던 시즌임 에도 불구하고 영업레버리지 효과가 제한되었다는 점. 두번째는 면세점 부진. 3분기의 경우 우호적인 환율 효과가 있었음에도 불구하고 이에 따른 수혜가 제한적이였고, 4분기는 원달러 환율 평가 절상에 따른 부담이 작용하면서 마진도 감소. 향후 외형보단 수익성 위주의 전략으로 전환하려 하고 있으나, 따이공 매출 감소와 아웃바운드 + 중국인 인바운드 매출 증가가 얼마나 커버할 수 있는지 여부는 지켜봐야 할 것'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '4분기 실적은 당사 및 시장 기대치를 큰 폭으로 하회. 4분기 연결기준 매출액은 2조 2,141억 원(전년동기대비 +14.5%), 영업이익 1,413억 원(전년동기대비 -27.6%)로 시장 기대치인 2,031억 원을 약 -30.4% 밑돌았음'라고 밝혔다.
◆ 신세계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 300,000원 -> 270,000원(-10.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2022년 12월 14일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 300,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 10일 380,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 270,000원을 제시하였다.
◆ 신세계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 316,300원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 270,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 316,300원 대비 -14.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 262,000원 보다는 3.1% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 신세계의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 316,300원은 직전 6개월 평균 목표가였던 361,556원 대비 -12.5% 하락하였다. 이를 통해 신세계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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