전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
증권·금융 증권

속보

더보기

50조 지원책에도 증권사 자금난···"AA급 반도체기업에 조기상환' 요구"

기사입력 : 2022년10월25일 14:57

최종수정 : 2022년10월25일 17:01

정부 지원책 나온 23일, 증권사들 자금회수 나서
"5조 단비지만, 내년 중소형 증권사 디폴트 발생"

[서울=뉴스핌] 유명환 기자 = #경기도 지역에서 반도체 부품소제를 생산하는 중견기업 최 모 대표는 주말에 증권사 대출 담당 임원한테 전화 한통을 받고 망연자실했다. 최 대표는 증권사 대출 담당자로부터 올해 1월 기업 대출을 받았던 320억원을 올해 말까지 조기 상환할 것을 요구 받았다. 최 대표는 "23일 일요일 저녁 늦게 대출 담당 임원이 연락을 해 만기가 2년이나 남은 대출금을 올해 말까지 상환할 수 있냐"며 "윗선에서 내려온 지시라 자신들도 어쩔 수 없고, 만약 대출 상환이 힘들면 담보 리스트를 제출해줘야 한다는 말을 들었다"고 분통을 터트렸다.

지난해 최 대표가 운용하는 기업은 한국신용평가로부터 -AA 신용등급을 받은 후 금융권 대출이 수월하게 나왔다. 하지만 올해 2분기부터 상황은 급변했다. 미국 연방준비제도(연준·Fed)이 '자이언트스텝'(한 번에 0.75%포인트 인상)을 단행하면서 국내 금리 인상과 향후 경기에 대한 불안감이 맞물리면서 회사채 시장이 급속도로 냉각되면서 증권사들이 자금 회수에 나서고 있다.

특히 신용도가 낮은 기업의 회사채는 외면 받고 우량 기업에 쏠리는 양극화 현상이 심화되고 있는 가운데 상대적으로 자금조달력이 약한 기업들에 대한 자금 압박은 가중될 것이란 우려의 목소리가 나오고 있다.

[서울=뉴스핌]추경호 부총리 겸 기획재정부 장관이 23일 서울 중구 은행연합회에서 열린 비상거시경제금융회의를 마친 후 기자들 질문에 답변하고 있다.[사진=기획재정부] 2022.10.23 photo@newspim.com

◆ "회사채 줄고 기업 대출 늘었지만"...조기 상환 압박

25일 금융권에 따르면 회사채 발생액은 감소하고 있다. 지난달 회사채 발행액은 5조3162억원으로 연중 최저치를 기록했다. 지난해 같은 달(8조4950억원) 대비 3조1788억원(37%) 급감했다. 올해 상반기 8조원대를 웃돌던 채권발행액은 7월부터 6조원대로 떨어지기 시작해 8월부터는 5조원대를 전전했다. 심지어 이달엔 최고신용등급(AAA급)인 한국전력공사 5%대 회사채 발행도 유찰됐다.

AA등급을 유지하고 기업들의 회사채 발생 실적 역시 최악으로 치닫고 있다. 최근 회사채 수요예측 진행한 기업들은 줄줄이 미매각 상황을 맞았다. 지난 19일 한온시스템이 3000억원 발행 목표로 진행한 수요예측에서는 500억원의 자금만이 들어왔다.

같은 날 회사채 수요예측에서 연이은 흥행을 기록했던 LG유플러스도 미매각 상황을 맞았다. 1500억원 규모 모집 목표로 진행한 수요예측에서 500억원의 미매각이 발생했다. LG유플러스가 회사채 수요예측에서 미매각 상황을 맞은 것은 이번이 처음이다. 한화솔루션도 20일 1500억원 목표 수요예측에서 주문은 130억원에 그쳤다.

회사채 시장이 얼어붙으면서 대규모 채무불이행(디폴트) 사태다 발생할 것이란 우려의 목소리가 나오고 있다.

한 증권사 회사채 발행 임원은 "연이은 금리 인상과 국고채로 분류되는 한전이 20조원에 달하는 회사채를 발생하면서 일반 기업들의 회사채 발생이 여의치 않고 있다"며 "여기에 약 2000억원 규모의 강원도 레고랜드 자산유동화기업어음(ABCP) 미상환 사태까지 발생하면서 기업 대출을 중심으로 자금을 회수하고 있다"고 말했다.

[서울=뉴스핌] 홍보영 기자= 2022.10.21 byhong@newspim.com

◆ 9조원 규모 만기 회사채…"3조원 턱없이 부족"

이는 회사채 시장이 흔들림에 따른 것으로 풀이된다. 실제 올해 말까지 만기가 도래하는 회사채 규모는 8조 1219억원에 달한다. 게다가 내년 만기 도래 회사채 규모는 무려 69조9589억원에 이른다. 회사채는 만기 시 약속된 금액을 회사가 지불하지 못하거나, 새로운 회사채를 발행하지 않으면 채무불이행(디폴트)이 발생한다.

정부는 이를 막기 위해 채권시장 안정펀드 20조원과 정책금융기관의 회사채·기업어음 매입 16조원, 증권사 지원 3조 원 등 50조원을 지원할 방침이다.

전체 지원금 금액 중 한국증권금융을 통해 3조원에 달하는 자금을 중소형 증권사에 지원한다. 증권금융은 증권담보대출, 환매조건부채권(RP) 거래 등의 방식으로 자금을 공급하고 필요하면 지원 규모를 늘릴 방침이다.

이번 지원책에 전문가들은 턱없이 부족하다는 입장이다. 황세운 자본시장연구원 연구위원은 "연말이 되면 자체 유동성으로 감당하기 어려운 증권사들이 속출할 수 있다"며 "정부가 지원하는 3조원은 중소형 증권사들에게는 단비가 될 수 있지만, 장기적인 관점에선 추가적인 지원대책이 나올 필요가 있다"고 말했다.

시장 역시 추가 지원 대책을 요구하고 있다. 한 대형 증권사 임원은 "단기자금시장의 어려움을 고려할 때 증권사에 대한 유동성 공급이 시급하지만, 정부는 무작정 유동성 확보만 신경쓰고 있다"며 "이번 사태는 ABCP에서 시작됐는데 그 피해는 중소형 증권사에 쏠리고 있지만 실직적인 지원책은 너무 부족한 상황"이라고 강조했다.

ymh7536@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
"7월 1일 출석하라" 재통보 [서울=뉴스핌] 홍석희 기자 = 내란 특별검사팀이 윤석열 전 대통령에게 오는 7월 1일 오전 9시에 2차 대면조사를 위해 출석해 달라고 통보했다. 박지영 내란 특검보는 29일 저녁 서울고검 청사에서 브리핑을 열고 "소환 일정과 관련해 윤 전 대통령 측 의견을 접수했고 제반 사정을 고려해 7월 1일 오전 9시에 출석하라고 통지했다"고 밝혔다. [서울=뉴스핌] 이형석 기자 = 윤석열 전 대통령이 29일 새벽 서울 서초구 서울고검 청사에 마련된 내란특검에서 피의자 신분으로 조사를 마친 뒤 귀가하고 있다. 2025.06.29 leehs@newspim.com 박 특검보는 "(소환 일정) 협의는 합의가 아니"라며 "결정은 수사 주체가 하는 것이고 윤 전 대통령 측 의견을 접수한 뒤 특검의 수사 일정이나 여러 필요성 등을 고려해 출석 일자를 정해서 통지한 것"이라고 설명했다. 다만 "변호인단 측의 반응은 아직 없다"고 덧붙였다. 앞서 특검팀은 윤 전 대통령 측에 오는 30일 출석하라고 통보했으나, 윤 전 대통령 측은 방어권 보장 등을 이유로 오는 7월 3일 이후로 조사 일정을 잡아 달라고 요청했다. 이에 특검팀이 당초 날짜보다 하루 늦은 7월 1일 조사를 진행하겠다고 재통보한 것이다. 특검팀은 경찰청에 수사방해 사건 전담 경찰관 파견을 요청했다고도 밝혔다. 윤 전 대통령 측이 지난 28일 첫 대면조사에서 박창환 경찰청 중대범죄수사과장(총경) 교체를 요구하며 조사를 거부한 행위가 특검법상 수사방해 행위에 해당한다고 특검팀은 판단하고 있다.  박 특검보는 "(윤 전 대통령 측 변호인이) 변론의 영역을 넘어선 사실과 다른 주장을 하고 있다. 이는 특검법에서 정한 수사방해 행위로 평가될 수 있다"며 "더 이상 좌시하지 않겠다. 특검은 수사방해 사건을 전담할 경찰관 3명을 경찰청에 파견 요청했다"고 말했다. 이어 "특검법 수사 대상에 보면 일련의 수사 방해나 재판 방해도 수사의 대상이 돼 있다"며 7월 1일 2차 대면조사에서도 박 총경이 계속 조사할 것이라고 부연했다. hong90@newspim.com 2025-06-29 22:14
사진
"주담대 6억 이상은 안됩니다" [서울=뉴스핌] 전미옥 기자 = 이재명 정부가 출범 약 한 달 만에 초고강도 부동산 대출 규제 정책을 내놓은 가운데 수도권 집값 상승세에 제동이 걸릴지 주목된다. 가계 대출 총량을 절반으로 확 조이고 수도권 주택담보대출(주담대) 한도를 6억원으로 일괄 제한하는 방향이다. 금융위원회가 지난 27일 관계기관 합동 '긴급 가계부채 점검회의'를 열고 대출 규제를 골자로 한 수도권 중심의 가계부채 관리 강화 방안에 따르면 지난 28일부터 총액 한도가 없는 주담대를 수도권과 규제지역(서울 강남·서초·송파·용산구)에 한해 최대 6억원으로 제한된다. 고가 주택 구입에 대출을 활용하는 것을 막기 위한 조치다. 서울 시내 한 시중은행 창구 모습. [사진= 뉴스핌DB] 다주택자에 대한 신규 주담대는 주택담보대출비율(LTV) 0%를 적용해 전면 금지하며 1주택자 갈아타기 주담대 규제도 강화된다. 기존에는 보유 주택을 2년 이내 처분하기로 약정하면 주담대를 받을 수 있었지만 앞으로는 6개월로 처분 기간이 줄었다. 위반 시에는 대출금 즉시 회수되고 향후 3년간 주택 관련 대출이 제한된다. 생애 최초 주택구입 목적의 LTV도 기존 80%에서 70%로 줄어든다. LTV는 자산 담보가치에 대한 대출 비율을 뜻한다. 7월부터는 금융권 자체 대출과 정책대출의 총량 목표를 당초 계획 대비 50% 수준으로 감축하며 정책 대출은 연간 공급 계획 대비 25% 줄인다. 은행의 대출 가능 총량이 줄어드는 것이다. 당초 7월 시행 예정이었던 스트레스 DSR(총부채상환비율) 3단계 조치에 이어 이번 초강도 대출규제가 중첩되면서 주택 구매를 위한 대출문턱은 더 높아지게 된다. 예컨대 스트레스 DSR 3단계만 적용 시 연봉 1억원 직장인이 만기 30년, 원리금균등상환, 대출금리 4%의 조건으로 수도권 지역에서 생애 최초 주택구입 목적의 변동 주택대출을 받을 때 대출한도는 5억8700만원으로 기존 2단계 대비 2000만원가량 줄어든다. 또 수도권 가산금리 1.5%P가 더해져 금리는 5.5%가 적용된다. 여기에 7월부터 시행하는 정부의 고강도 대출 정책인 '가계대출 관리 강화 방안'이 더해지면서 대출한도는 이보다 더 줄어들 전망이다. 하반기 가계대출 총량 목표가 기존 대비 50%가량 줄면 은행들은 대출한도를 추가로 10~30% 감액할 것으로 예상된다. LTV도 기존 80%에서 70%로 줄기 때문에 집값에 따른 대출금도 축소된다. 또 총량 소진 시 대출 자체가 거절될 수 있다. 연봉 1억원 이상 고소득자들의 주택구매도 어려워진다. 수도권 주담대 대출의 최대한도가 6억원으로 일괄 제한되기 때문이다. 더욱이 실제 대출금액은 6억원 한도 내에서 LTV(담보인정비율), DTI(총부채상환비율), DSR(총부채원리금상환비율) 비율 등에 따라 조정된다. 이번 규제는 토요일인 지난 28일부터 시행이 본격화됐다. 발표 당일인 27일까지 금융회사가 전산상 등록을 통해 대출 신청접수를 완료하거나 주택 매매계약을 체결, 계약금을 이미 납부한 경우 종전규정이 적용된다. 정부가 초고강도 규제에 나선 이유는 과열된 부동산 열풍 및 가계대출 때문이다. 5대 시중은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협은행)의 이달 들어 지난 19일까지 가계대출 잔액은 전월 말 대비 4조 원 늘어난 752조 749억원을 기록했다. 영업일당 3328억 원이 늘어난 것으로 지난해 8월 영업일당 평균 4584억원이 늘어난 이후로 가장 큰 폭의 증가세다.  정부는 이번 규제로 올해 하반기 10조원, 연간으로는 20조원 가량의 가계대출이 줄어들 것으로 내다봤다. 최근 과열된 부동산 열기를 잠재울 수 있을지 주목된다. 일각에선 강도 높은 대출 규제로 인해 청년들의 주택 구매 여력을 제한하는 것 아니냐는 우려도 나온다. 2030세대 무주택자의 '주거 사다리'가 흔들릴 수 있다는 지적이다. romeok@newspim.com 2025-06-29 08:00
안다쇼핑
Top으로 이동