[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 27일 현대모비스(012330)에 대해 '4Q21 Review 외형 성장 vs 비용 증가'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 310,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대모비스 리포트 주요내용
SK증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '현대차그룹의 신차 라인업과 E-GMP 확대 적용을 감안하면, 2022 년에도 전동화 매출은 증가할 것으로 예상되고, 그룹사 이외에 Non-Captive 향 수주가 점차 확대되고 있다는 점은 긍정적. 하지만 외형성장과 달리 물류비와 경상개발비 등의 비용증가와 생산차질에 따른 모듈조립/부품제조에서의 고정비 부담으로 실적회복이 더디게 진행되고 있다는 점이 주가의 상단을 제한할 전망. 생산차질이 완화되기 이전까지 모멘텀은 제한적이라는 판단.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '2021 년 4 분기 실적은 매출액 11 조 6,114 억원(YoY +8.8%), 영업이익 5,286 억원(YoY -24.7%, OPM 4.6%), 당기순이익 5,540억원(YoY +0.4%, NIM 4.8%)으로 시장 기대치를 하회했음. '라고 밝혔다.
◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 350,000원 -> 310,000원(-11.4%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 권순우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2021년 10월 29일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 350,000원 대비 -11.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 04월 26일 390,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 310,000원을 제시하였다.
◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 340,556원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 340,556원 대비 -9.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 280,000원 보다는 10.7% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 340,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 385,000원 대비 -11.5% 하락하였다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대모비스 리포트 주요내용
SK증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '현대차그룹의 신차 라인업과 E-GMP 확대 적용을 감안하면, 2022 년에도 전동화 매출은 증가할 것으로 예상되고, 그룹사 이외에 Non-Captive 향 수주가 점차 확대되고 있다는 점은 긍정적. 하지만 외형성장과 달리 물류비와 경상개발비 등의 비용증가와 생산차질에 따른 모듈조립/부품제조에서의 고정비 부담으로 실적회복이 더디게 진행되고 있다는 점이 주가의 상단을 제한할 전망. 생산차질이 완화되기 이전까지 모멘텀은 제한적이라는 판단.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '2021 년 4 분기 실적은 매출액 11 조 6,114 억원(YoY +8.8%), 영업이익 5,286 억원(YoY -24.7%, OPM 4.6%), 당기순이익 5,540억원(YoY +0.4%, NIM 4.8%)으로 시장 기대치를 하회했음. '라고 밝혔다.
◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 350,000원 -> 310,000원(-11.4%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 권순우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2021년 10월 29일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 350,000원 대비 -11.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 04월 26일 390,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 310,000원을 제시하였다.
◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 340,556원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 340,556원 대비 -9.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 280,000원 보다는 10.7% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 340,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 385,000원 대비 -11.5% 하락하였다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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