[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 09일 롯데쇼핑(023530)에 대해 '2Q21 Review: 낮은 실적 가시성, 부담스러운 밸류에이션'이라며 투자의견 'HOLD(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다.
◆ 롯데쇼핑 리포트 주요내용
KB증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 '백화점과 할인점은 업황 호조로 견조한 실적이 지속되고 있는 반면에, 영화관 사업은 여전히 대규모 적자를 기록 중. 영화관 사업이 회복된다고 가정한 2022년 실적 기준으로도, 현재 주가는 P/E 22배 수준에 거래되고 있어 밸류에이션은 여전히 부담스러움(2022E 영업이익 6,588억원 추정). 실적이 매분기 높은 변동성을 보이고 있는 점과 이커머스 사업에 대한 우려 (연간 1천억원 내외 영업적자)도 투자심리에 부정적인 영향을 미칠 전망.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2Q21 연결 총매출액은 5조 3,230억원 (-1% YoY), 순매출액은 3조 9,025억원 (-4% YoY), 영업이익은 76억원 (+445% YoY)을 나타냈다. 영업이익이 컨센서스 (772억원)를 90% 하회했음. 다만, 일회성 비용 323억원 (송도 롯데몰 부동산세) 제외 시, 영업이익은 399억원 수준. '라고 밝혔다.
◆ 롯데쇼핑 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 112,000원 -> 100,000원(-10.7%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2021년 05월 11일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 112,000원 대비 -10.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 08월 19일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 21년 02월 09일 최고 목표가인 120,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 100,000원을 제시하였다.
◆ 롯데쇼핑 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 140,500원, KB증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 100,000원은 21년 07월 14일 발표한 삼성증권의 102,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 140,500원 대비 -28.8% 낮은 수준으로 롯데쇼핑의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 140,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 137,056원 대비 2.5% 상승하였다. 이를 통해 롯데쇼핑의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 롯데쇼핑 리포트 주요내용
KB증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 '백화점과 할인점은 업황 호조로 견조한 실적이 지속되고 있는 반면에, 영화관 사업은 여전히 대규모 적자를 기록 중. 영화관 사업이 회복된다고 가정한 2022년 실적 기준으로도, 현재 주가는 P/E 22배 수준에 거래되고 있어 밸류에이션은 여전히 부담스러움(2022E 영업이익 6,588억원 추정). 실적이 매분기 높은 변동성을 보이고 있는 점과 이커머스 사업에 대한 우려 (연간 1천억원 내외 영업적자)도 투자심리에 부정적인 영향을 미칠 전망.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2Q21 연결 총매출액은 5조 3,230억원 (-1% YoY), 순매출액은 3조 9,025억원 (-4% YoY), 영업이익은 76억원 (+445% YoY)을 나타냈다. 영업이익이 컨센서스 (772억원)를 90% 하회했음. 다만, 일회성 비용 323억원 (송도 롯데몰 부동산세) 제외 시, 영업이익은 399억원 수준. '라고 밝혔다.
◆ 롯데쇼핑 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 112,000원 -> 100,000원(-10.7%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 박신애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2021년 05월 11일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 112,000원 대비 -10.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 08월 19일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 21년 02월 09일 최고 목표가인 120,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 100,000원을 제시하였다.
◆ 롯데쇼핑 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 140,500원, KB증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 100,000원은 21년 07월 14일 발표한 삼성증권의 102,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 140,500원 대비 -28.8% 낮은 수준으로 롯데쇼핑의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 140,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 137,056원 대비 2.5% 상승하였다. 이를 통해 롯데쇼핑의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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