'초격차' 질주하는 TSMC…불안한 삼성전자 반도체, 왜?

기사입력 : 2021년06월15일 05:57

최종수정 : 2021년06월15일 05:57

TSMC, 대만·미국 이어 일본에도 파운드리 투자 검토
공격적인 투자로 '반도체 동맹 공고'..삼성과 격차 벌려
삼성, 총수 부재 속 투자 지연..TSMC와 격차 벌어져

[서울=뉴스핌] 서영욱 기자 = 세계 파운드리(반도체 위탁생산) 시장을 좌지우지하는 대만의 TSMC가 '초격차' 전략으로 독주체제를 굳힐 심산이다. 대만·미국에 이어 일본에도 대규모 투자를 감행할 것이란 소식이 전해지며 총수 공백으로 공격적인 투자가 어려운 삼성전자의 '2030년 시스템 반도체 1위' 청사진에 먹구름이 짙어졌다는 분석이다.

미국, 일본과 반도체 동맹에 집중할 수 있는 TSMC와는 다르게 중국과도 줄타기를 해야하는 삼성의 불리한 상황도 TSMC와의 격차를 좁히기 힘든 불안요인으로 꼽힌다.

◆TSMC, 공격적인 투자로 '미국-일본-대만' 동맹 구축

15일 업계에 따르면 TSMC는 올 들어 미국, 대만에 이어 일본에 신규 반도체 공장을 건설하는 방안을 검토 중인 것으로 알려져 시장에 충격을 줬다. 경쟁사와 격차를 벌리기 위해 공격적인 투자를 단행하는 삼성의 '초격차' 전략을 구사하고 있다는 게 업계 관측이다.

지난 11일 니혼게이지신문에 따르면 TSMC는 일본 정부와 구마모토현에 파운드리 생산라인을 건설하는 방안을 논의하고 있다. 일본에 신규 도입 예정인 반도체는 16, 28㎚ 반도체다. 5㎚ 이하의 첨단 반도체는 아니지만 최근 공급 부족에 시달리고 있는 차량용 반도체 등에 숨통이 트일 수 있다.

TSMC는 이보다 앞서 지난 2월 일본 이바라키현에 R&D(연구개발) 거점을 신설하겠다고 밝힌 바 있어 일본과의 '반도체 동맹'이 굳건해지는 모양새다. TSMC는 지난달 미국 애리조나에 120억 달러 규모의 파운드리 공장을 착공했다. 니혼게이지신문은 "미국과 중국의 대립 등으로 경제 안보의 중요성이 커진 가운데, 일본 정부가 뒤처진 반도체 산업을 재건할 결정적 카드로 TSMC 공장 유치에 나섰다"고 분석했다.

◆총수 부재에 투자 중단..TSMC와 벌어지는 격차

정작 2030년 시스템 반도체 1위를 목표로 내건 삼성전자는 TSMC와의 격차를 좁히지 못하고 있다. 시장조사기관 트렌드포스에 따르면 올 1분기 세계 파운드리 매출 점유율을 보면 TSMC(55%)와 삼성전자(17%)의 격차는 38%p로 전 분기(36%p) 대비 2%p 더 벌어졌다. 매출액의 경우 TSMC(129억 달러)는 AMD와 미디어텍의 물량 증가로 전 분기 대비 2% 증가한 반면 삼성전자(41억 달러)는 미국 오스틴 공장의 정전 여파로 2% 줄었다.

반도체 업계에선 TSMC와의 격차를 좁히기 힘들 것으로 내다보고 있다. TSMC와의 근본적인 기술 격차를 줄이기 위해선 공격적인 투자가 절실한 데 총수 부재로 반도체 투자 결정이 미뤄지고 있는 영향이 크다는 게 업계 시각이다. 삼성은 지난달 한미정상회담에서 20조원 규모의 미국 내 파운드리 생산라인 투자 계획을 밝혔지만 공장이 들어설 지역과 시기 등을 확정하지 못하고 있다.

[서울=뉴스핌] 문재인 대통령이 21일(현지시간) 미국 워싱턴 상무부에서 문승욱 산업통상자원부 장관과 최태원 SK 회장, 김기남 삼성전자 부회장, 공영운 현대차 사장, 김종현 LG에너지솔루션 사장, 안재용 SK 바이오사이언스 사장, 존 림 삼성바이오로직스 사장, 에드워드 브린(Edward Brseen) 듀폰 회장(화상참석), 스티브 몰렌코프(Steve Mollenkopf) 퀄컴 CEO, 르네 제임스(Renee James) 암페어 컴퓨팅 CEO(화상참석), 스티브 키퍼(Steve Kiefer) GM 인터내셔널 대표, 스탠리 어크 (Stanley C. Erck)) 노바백스 CEO 등 한-미 양국 기업 대표 및 관계자가 참석한 가운데 열린 「한-미 비즈니스 라운드 테이블」에 참석하여, 한-미 양국 간 경제협력 방안 등을 논의하고 있다. [사진=청와대 페이스북] 2021.05.21

김양재 ktb투자증권 연구원은 "올 2분기 실적은 오스틴 공장의 재가동과 파운드리 가격 인상으로 개선될 여지가 있으나 막혀있는 투자로 인해 기술 격차를 좁히기 힘들 것으로 예상된다"며 "반도체 후공정 패키지(Package)의 중요성이 부곽되고 있어 삼성과 TSMC 기술력 격차는 전공정보다 후공정이 더 커 TSMC가 경쟁 우위에 있다"고 설명했다.

투자 시기가 늦춰질수록 TSMC와의 격차는 더 벌어질 수 밖에 없다. 파운드리는 메모리 반도체 보다 수주 산업 성격이 짙다. 수주가 가시화된 업체는 공격적인 투자가 가능하지만 그렇지 못한 경우 대규모 투자에 리스크가 따른다. ktb투자증권에 따르면 TSMC의 경우 AMD의 점유율 확대와 인텔의 아웃소싱 물량 증가, 퀄컴 이원화를 기반으로 대규모 증설 투자 계획을 발표했다. 반면 삼성은 TSMC와 기술 격차가 재차 벌어지면서 5nm 이후 추가 수주 확대 여부가 불투명하다는 것이다.

◆삼성, 중국 매출 비중 40%..미국만 바랄 순 없어

미국-일본-대만으로 공공해지고 있는 반도체 동맹에 마냥 집중할 수 없는 상황도 삼성에게 분리하게 작용하고 있다. 삼성은 약 30조원을 투자해 중국 시안에 반도체 공장을 가동 중인데다 반도체 사업에서 중국이 차지하는 비중은 전체 매출의 40%에 육박한다. 미국의 요구만 따를 경우 거대한 중국시장을 잃을 가능성도 있어 조심스러운 상황이다.

한 업계 관계자는 "미국, 일본과의 동맹에 집중할 수 있는 TSMC와 달리 삼성은 미국에만 집중할 없는 상황이다"며 "미국과 중국의 반도체 분쟁 속에서 우리나라와 삼성이 중요한 역할을 맡기 위해선 정부의 외교적인 노력도 필요하다"고 전했다.

syu@newspim.com

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00