[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 12일 한화시스템(272210)에 대해 '4분기 이후 높은 매출 성장 기대'라며 투자의견 'Buy'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화시스템 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 한화시스템(272210)에 대해 '4분기 매출액은 6,706억원(+44% yoy), 영업이익은 280억원(+17% yoy), 영업이익률
은 4.2%(-1.0%p yoy)로 전망된다. 매출액은 TICN 3차 양산(1,150억원)이 반영되면
서 방산부문이 크게 증가할 것으로 예상되고 영업이익은 정비사업 정산이 3분기에
선반영된 부분이 있고 신사업에서 손실이 확대될 것으로 보여 예년 수준의 이익률을
기록할 것으로 추정된다. 2021년 매출액은 2조원(+22% yoy)을 달성할 것으로 보이
는데 방산에서 피아식별장비(IFF mode 5)사업, 철매성능개량사업, 425사업, TICN 4
차 양산, 해군 구축함 근접방어무기체계(CIWS) 등과 ICT에서 흥국 차세대, 계열사
ERP 및 고도화사업 등의 매출이 반영될 것으로 전망되기 때문이다.
'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '한화시스템의 3분기 매출액은 3,796억원(-11% yoy), 영업이익은 447억원(+68%
yoy), 영업이익률 11.8%(+5.6%p yoy)를 기록했다. 컨센서스(매출액 4,401억원, 영업
이익 250억원)대비 매출액은 하회했으나 영업이익은 크게 상회했다. 매출액은
TICN(전술정보통신체계) 2차 양산 종료, 단기금융 SI사업 종료 등으로 인해 감소한
반면, 영업이익은 정비사업 부품 국산화, 전사 비용절감 등으로 증가했다. 한편 신사
업부문은 아직 매출은 발생하지 않고 있으나 위성통신안테나 자회사‘Hanwha
Phasor’에서 영업손실 20억원과 UAM 지분투자회사‘Overair’지분법 손실 12억
원 등 총 세전손익에서 32억원 손실이 반영되었다.
'라고 밝혔다.
◆ 한화시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 13,000원 -> 15,000원(+15.4%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 이상현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2020년 08월 11일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 13,000원 대비 15.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 05월 19일 12,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 15,000원을 제시하였다.
◆ 한화시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,029원, IBK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 15,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 15,029원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,029원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,000원 대비 36.6% 상승하였다. 이를 통해 한화시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화시스템 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 한화시스템(272210)에 대해 '4분기 매출액은 6,706억원(+44% yoy), 영업이익은 280억원(+17% yoy), 영업이익률
은 4.2%(-1.0%p yoy)로 전망된다. 매출액은 TICN 3차 양산(1,150억원)이 반영되면
서 방산부문이 크게 증가할 것으로 예상되고 영업이익은 정비사업 정산이 3분기에
선반영된 부분이 있고 신사업에서 손실이 확대될 것으로 보여 예년 수준의 이익률을
기록할 것으로 추정된다. 2021년 매출액은 2조원(+22% yoy)을 달성할 것으로 보이
는데 방산에서 피아식별장비(IFF mode 5)사업, 철매성능개량사업, 425사업, TICN 4
차 양산, 해군 구축함 근접방어무기체계(CIWS) 등과 ICT에서 흥국 차세대, 계열사
ERP 및 고도화사업 등의 매출이 반영될 것으로 전망되기 때문이다.
'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '한화시스템의 3분기 매출액은 3,796억원(-11% yoy), 영업이익은 447억원(+68%
yoy), 영업이익률 11.8%(+5.6%p yoy)를 기록했다. 컨센서스(매출액 4,401억원, 영업
이익 250억원)대비 매출액은 하회했으나 영업이익은 크게 상회했다. 매출액은
TICN(전술정보통신체계) 2차 양산 종료, 단기금융 SI사업 종료 등으로 인해 감소한
반면, 영업이익은 정비사업 부품 국산화, 전사 비용절감 등으로 증가했다. 한편 신사
업부문은 아직 매출은 발생하지 않고 있으나 위성통신안테나 자회사‘Hanwha
Phasor’에서 영업손실 20억원과 UAM 지분투자회사‘Overair’지분법 손실 12억
원 등 총 세전손익에서 32억원 손실이 반영되었다.
'라고 밝혔다.
◆ 한화시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 13,000원 -> 15,000원(+15.4%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 이상현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2020년 08월 11일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 13,000원 대비 15.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 05월 19일 12,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 15,000원을 제시하였다.
◆ 한화시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,029원, IBK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 15,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 15,029원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,029원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,000원 대비 36.6% 상승하였다. 이를 통해 한화시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.