[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 케이프투자증권에서 05일 NAVER(035420)에 대해 '일본 공정위의 경영통합 승인으로 기업가치 제고될 전망'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 360,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
케이프투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 '작년 Z홀딩스가 일본 최대 의류 이커머스 기업인 ZOZO를 인수한 이후 야후쇼핑과의 시너지 효과로 견조한 성장세를 나타내는 가운데 페이페이와 라인페이의 모바일 결제 사업과 야후쇼핑 및 라인쇼핑과의 커머스 플랫폼 연계를 통해 향후 Z홀딩스의 성장폭은 더욱 확대될 전망. 이로써 네이버쇼핑과 Z홀딩스의 이커머스 성장폭 확대가 동사의 밸류에이션 Re-rating 요인으로 작용할 전망.'라고 분석했다.
또한 케이프투자증권에서 '3Q20부터 라인 관련 실적이 중단사업 손익으로 분류되면서 하반기 동사의 영업이익률은 30% 수준까지 회복될 전망. 또한 Z홀딩스 관련 지분법 이익은 연간 3,000억원 이상으로 추정되며 유효 법인세율은 국내 법인세율 수준까지 낮아질 것으로 예상. '21년 순이익은 2조원 이상 수준까지 급증할 것으로 전망하며 P/E 멀티플은 25배 이하로 낮아지면서 매력적인 밸류에이션 구간으로 진입할 전망.'라고 밝혔다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 330,000원 -> 360,000원(+9.1%)
- 케이프투자증권, 최근 1년 목표가 상승
케이프투자증권 이경일 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 360,000원은 2020년 07월 23일 발행된 케이프투자증권의 직전 목표가인 330,000원 대비 9.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 케이프투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 08월 07일 170,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 360,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 360,238원, 케이프투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 케이프투자증권에서 제시한 목표가 360,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 360,238원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 360,238원은 직전 6개월 평균 목표가였던 229,190원 대비 57.2% 상승하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
케이프투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 '작년 Z홀딩스가 일본 최대 의류 이커머스 기업인 ZOZO를 인수한 이후 야후쇼핑과의 시너지 효과로 견조한 성장세를 나타내는 가운데 페이페이와 라인페이의 모바일 결제 사업과 야후쇼핑 및 라인쇼핑과의 커머스 플랫폼 연계를 통해 향후 Z홀딩스의 성장폭은 더욱 확대될 전망. 이로써 네이버쇼핑과 Z홀딩스의 이커머스 성장폭 확대가 동사의 밸류에이션 Re-rating 요인으로 작용할 전망.'라고 분석했다.
또한 케이프투자증권에서 '3Q20부터 라인 관련 실적이 중단사업 손익으로 분류되면서 하반기 동사의 영업이익률은 30% 수준까지 회복될 전망. 또한 Z홀딩스 관련 지분법 이익은 연간 3,000억원 이상으로 추정되며 유효 법인세율은 국내 법인세율 수준까지 낮아질 것으로 예상. '21년 순이익은 2조원 이상 수준까지 급증할 것으로 전망하며 P/E 멀티플은 25배 이하로 낮아지면서 매력적인 밸류에이션 구간으로 진입할 전망.'라고 밝혔다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 330,000원 -> 360,000원(+9.1%)
- 케이프투자증권, 최근 1년 목표가 상승
케이프투자증권 이경일 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 360,000원은 2020년 07월 23일 발행된 케이프투자증권의 직전 목표가인 330,000원 대비 9.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 케이프투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 08월 07일 170,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 360,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 360,238원, 케이프투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 케이프투자증권에서 제시한 목표가 360,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 360,238원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 360,238원은 직전 6개월 평균 목표가였던 229,190원 대비 57.2% 상승하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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