[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 28일 유한양행(000100)에 대해 '기술료 이연 인식으로 컨센서스 하회'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 유한양행 리포트 주요내용
NH투자증권에서 유한양행(000100)에 대해 '기술료 수익 인식 회계기준 변경으로 4분기 기술료 인식 33억원에 불과. 다만 상품 비중 감소에 따른 MIX 개선으로 수익성 개선 긍정적. 2020년기술료 수익 추정치 상향 조정하나, 일회성 요인이므로 목표주가 유지.'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '4분기 연결 매출액 3,937억원(-4.9% y-y), 영업이익 85억원(+10.6% y-y, OPM 2.2%) 기록. 시장 기대치 대비 매출액, 영업이익 각각 3.9%, 11.3% 하회. 2020년 연간 매출액 1조5,701억원(+6.1% y-y), OPM 5.7% 추정.'라고 밝혔다.
한편 '동사에 대한 목표주가 26만원과 투자의견 Buy를 유지함. 저조한 분기 실적에도 투자의견을 유지하는 이유는, 코로나 사태로 인한 마스크 품절 사태로국내 마스크 시장의 점유율 약 33%를 차지하는 지분법 자회사 유한킴벌리의실적 성장이 예상되며, 2분기 레이저티닙 글로벌 임상 진입에 따른 대규모마일스톤 유입이 기대되기 때문.'라고 전망했다.
◆ 유한양행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 260,000원 -> 260,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 구완성, 나관준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2019년 11월 01일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 260,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 04월 08일 290,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 260,000원을 제시하였다.
◆ 유한양행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 298,077원, NH투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 298,077원 대비 -12.8% 낮으며, NH투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 270,000원 보다도 -3.7% 낮다. 이는 NH투자증권이 유한양행의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 298,077원은 직전 6개월 평균 목표가였던 306,800원 대비 -2.8% 하락하였다. 이를 통해 유한양행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 유한양행 리포트 주요내용
NH투자증권에서 유한양행(000100)에 대해 '기술료 수익 인식 회계기준 변경으로 4분기 기술료 인식 33억원에 불과. 다만 상품 비중 감소에 따른 MIX 개선으로 수익성 개선 긍정적. 2020년기술료 수익 추정치 상향 조정하나, 일회성 요인이므로 목표주가 유지.'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '4분기 연결 매출액 3,937억원(-4.9% y-y), 영업이익 85억원(+10.6% y-y, OPM 2.2%) 기록. 시장 기대치 대비 매출액, 영업이익 각각 3.9%, 11.3% 하회. 2020년 연간 매출액 1조5,701억원(+6.1% y-y), OPM 5.7% 추정.'라고 밝혔다.
한편 '동사에 대한 목표주가 26만원과 투자의견 Buy를 유지함. 저조한 분기 실적에도 투자의견을 유지하는 이유는, 코로나 사태로 인한 마스크 품절 사태로국내 마스크 시장의 점유율 약 33%를 차지하는 지분법 자회사 유한킴벌리의실적 성장이 예상되며, 2분기 레이저티닙 글로벌 임상 진입에 따른 대규모마일스톤 유입이 기대되기 때문.'라고 전망했다.
◆ 유한양행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 260,000원 -> 260,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 구완성, 나관준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2019년 11월 01일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 260,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 04월 08일 290,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 260,000원을 제시하였다.
◆ 유한양행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 298,077원, NH투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 298,077원 대비 -12.8% 낮으며, NH투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 270,000원 보다도 -3.7% 낮다. 이는 NH투자증권이 유한양행의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 298,077원은 직전 6개월 평균 목표가였던 306,800원 대비 -2.8% 하락하였다. 이를 통해 유한양행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.