[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 20일 쌍용양회(003410)에 대해 '배당주로서의 매력 극대화'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 66.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 쌍용양회 리포트 주요내용
한화투자증권에서 쌍용양회(003410)에 대해 '시멘트 내수수요의 감소에도 불구하고 올해 EBITDA 전망으로 전년대비 7% 개선된 4200억 원을 제시했다. 기존 HRSG와 ESS외 올해 중 준공되는 순환자원처리시설을 바탕으로 원가 개선의 효과가 더해질 예정이기 때문이다. 이는 곧 배당에 대한 기대감으로 이어지는데, 지난 해 연간 DPS 420원을 지급한데 이어 올해에도 DPS 450원의 배당이 지급될 전망이다. 이를 감안한 배당수익률은 2월 19일 종가 기준 9.3%로 높다.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '연결기준 4분기 매출액은 4242억 원, 영업이익은 696억
원으로 전년 동기대비 각각 -1.5%, -26.1%의 증감률을 기록했다.'라고 밝혔다.
한편 '쌍용양회에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 8,000원을 유지한다. 현재 주가는 12M Fwd. P/E 15배, P/B 1.35배로 건자재 업종 대비 높지만 1) 업황 부진에도 불구하고 원가 절감을 통한 EBITDA 개선이 이어지고 있고, 2) 이를 기반으로 분기 배당이 안정적으로 지급된다는 점은 이를 설명하기에 충분하다는 판단이다.'라고 전망했다.
◆ 쌍용양회 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 8,000원 -> 8,000원(0.0%)
한화투자증권 송유림, 이재연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,000원은 2019년 12월 04일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 8,000원과 동일하다.
◆ 쌍용양회 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,500원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 8,000원은 19년 11월 28일 발표한 DB금융투자의 8,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 7,500원 대비 6.7% 높은 수준으로 쌍용양회의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 7,875원 대비 -4.8% 하락하였다. 이를 통해 쌍용양회의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 쌍용양회 리포트 주요내용
한화투자증권에서 쌍용양회(003410)에 대해 '시멘트 내수수요의 감소에도 불구하고 올해 EBITDA 전망으로 전년대비 7% 개선된 4200억 원을 제시했다. 기존 HRSG와 ESS외 올해 중 준공되는 순환자원처리시설을 바탕으로 원가 개선의 효과가 더해질 예정이기 때문이다. 이는 곧 배당에 대한 기대감으로 이어지는데, 지난 해 연간 DPS 420원을 지급한데 이어 올해에도 DPS 450원의 배당이 지급될 전망이다. 이를 감안한 배당수익률은 2월 19일 종가 기준 9.3%로 높다.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '연결기준 4분기 매출액은 4242억 원, 영업이익은 696억
원으로 전년 동기대비 각각 -1.5%, -26.1%의 증감률을 기록했다.'라고 밝혔다.
한편 '쌍용양회에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 8,000원을 유지한다. 현재 주가는 12M Fwd. P/E 15배, P/B 1.35배로 건자재 업종 대비 높지만 1) 업황 부진에도 불구하고 원가 절감을 통한 EBITDA 개선이 이어지고 있고, 2) 이를 기반으로 분기 배당이 안정적으로 지급된다는 점은 이를 설명하기에 충분하다는 판단이다.'라고 전망했다.
◆ 쌍용양회 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 8,000원 -> 8,000원(0.0%)
한화투자증권 송유림, 이재연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,000원은 2019년 12월 04일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 8,000원과 동일하다.
◆ 쌍용양회 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,500원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 8,000원은 19년 11월 28일 발표한 DB금융투자의 8,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 7,500원 대비 6.7% 높은 수준으로 쌍용양회의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 7,875원 대비 -4.8% 하락하였다. 이를 통해 쌍용양회의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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