[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나금융투자에서 17일 웅진코웨이(021240)에 대해 '4QRe: 떨어지는 수익성과 배당
'이라며 투자의견 'Neutral(하향)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다.
◆ 웅진코웨이 리포트 주요내용
하나금융투자에서 웅진코웨이(021240)에 대해 '실적 측면에서 국내 경쟁심화로 인한 ASP 하락, 저마진 해외 사업 비중 상승은 실적 개선 폭을 둔화시키는 요인이다. 아울러, 경영진은 향후 배당 계획에 대해, 재무구조 개선과 성장성에 초점을 맞추면서 배당 축소 가능성을 내비쳤다. 4분기 배당은 지급하지 않기로 했다. 그동안 70%의 높은 배당성향이 밸류에이션 프리미엄 요인으로 작용해왔다는 점을 감안하면 당분간 주가 조정은 불가피해 보인다.'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 '4분기 연결 매출과 영업이익은 각각 전년 동기대비 12% 증가, 65% 감소한 7,946억원과 446억원을 기록, 시장 기대치(OP 1,380억원)를 크게 하회하는 어닝쇼크를 기록했다.
'라고 밝혔다.
한편 '실적 추정치 및 적정 밸류에이션 하향 조정에 따라 목표주가 를 9만원으로 내린다. 9만원 12MF PER 15배다. 수익성 하락 국면으로 전환.'라고 전망했다.
◆ 웅진코웨이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 110,000원 -> 90,000원(-18.2%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 상승
하나금융투자 박종대, 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2019년 10월 16일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 110,000원 대비 -18.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 06월 28일 73,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 10월 16일 최고 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 90,000원을 제시하였다.
◆ 웅진코웨이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 105,250원, 하나금융투자 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 105,250원 대비 -14.5% 낮으며, 하나금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 100,000원 보다도 -10.0% 낮다. 이는 하나금융투자가 웅진코웨이의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 105,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 99,000원 대비 6.3% 상승하였다. 이를 통해 웅진코웨이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
'이라며 투자의견 'Neutral(하향)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다.
◆ 웅진코웨이 리포트 주요내용
하나금융투자에서 웅진코웨이(021240)에 대해 '실적 측면에서 국내 경쟁심화로 인한 ASP 하락, 저마진 해외 사업 비중 상승은 실적 개선 폭을 둔화시키는 요인이다. 아울러, 경영진은 향후 배당 계획에 대해, 재무구조 개선과 성장성에 초점을 맞추면서 배당 축소 가능성을 내비쳤다. 4분기 배당은 지급하지 않기로 했다. 그동안 70%의 높은 배당성향이 밸류에이션 프리미엄 요인으로 작용해왔다는 점을 감안하면 당분간 주가 조정은 불가피해 보인다.'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 '4분기 연결 매출과 영업이익은 각각 전년 동기대비 12% 증가, 65% 감소한 7,946억원과 446억원을 기록, 시장 기대치(OP 1,380억원)를 크게 하회하는 어닝쇼크를 기록했다.
'라고 밝혔다.
한편 '실적 추정치 및 적정 밸류에이션 하향 조정에 따라 목표주가 를 9만원으로 내린다. 9만원 12MF PER 15배다. 수익성 하락 국면으로 전환.'라고 전망했다.
◆ 웅진코웨이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 110,000원 -> 90,000원(-18.2%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 상승
하나금융투자 박종대, 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2019년 10월 16일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 110,000원 대비 -18.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 06월 28일 73,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 10월 16일 최고 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 90,000원을 제시하였다.
◆ 웅진코웨이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 105,250원, 하나금융투자 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 105,250원 대비 -14.5% 낮으며, 하나금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 100,000원 보다도 -10.0% 낮다. 이는 하나금융투자가 웅진코웨이의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 105,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 99,000원 대비 6.3% 상승하였다. 이를 통해 웅진코웨이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.