[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 07일 현대백화점(069960)에 대해 '2020년 하방은 제한적'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 115,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대백화점 리포트 주요내용
한화투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 '2020년 실적 성장은 가능할 전망입니다.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '현대백화점 4분기 실적은 당사 추정치에 부합하였다 4분기 연결기준 매출액은 1조 8,184억 원(전년동기대비 +8.2%), 영업이익은 1,056억 원을(전년동기대비 +7.0%) 달성하였다. 판촉비 절감을 통한 수익성 제고와 면세점 외형확대에 따른 적자폭 감소로 연결영업이익이 전년동기대비 증가한 것으로 분석한다. 다만, 면세점의 영업실적 개선효과가 실질적으로 약 60억 원에(지난해 오픈비용 제거시) 불과한 점은 다소 아쉬운 부분이다'라고 밝혔다.
한편 '동사는 구조적인 비용 감소로 영업 레버리지가 더욱 확대될 것으로 전망한다. 여기에 면세점부문 효율화도 기대되어 안정적인 실적 성장이 가능할 것으로 판단한다. 기존점 성장률이 낮게 유지되도 이익 성장이 가능하다는 의미이다. 현재 명품 성장률은 +20% 이상 유지되고 있고, 울산 및 신촌점 회복 가능성도 높은 만큼 이익 증가는 가능할 것'라고 전망했다.
◆ 현대백화점 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 115,000원 -> 115,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 115,000원은 2020년 01월 29일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 115,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 02월 08일 120,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 115,000원을 제시하였다.
◆ 현대백화점 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 108,850원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 115,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 108,850원 대비 5.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 120,000원 보다는 -4.2% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 현대백화점의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 108,850원은 직전 6개월 평균 목표가였던 116,895원 대비 -6.9% 하락하였다. 이를 통해 현대백화점의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대백화점 리포트 주요내용
한화투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 '2020년 실적 성장은 가능할 전망입니다.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '현대백화점 4분기 실적은 당사 추정치에 부합하였다 4분기 연결기준 매출액은 1조 8,184억 원(전년동기대비 +8.2%), 영업이익은 1,056억 원을(전년동기대비 +7.0%) 달성하였다. 판촉비 절감을 통한 수익성 제고와 면세점 외형확대에 따른 적자폭 감소로 연결영업이익이 전년동기대비 증가한 것으로 분석한다. 다만, 면세점의 영업실적 개선효과가 실질적으로 약 60억 원에(지난해 오픈비용 제거시) 불과한 점은 다소 아쉬운 부분이다'라고 밝혔다.
한편 '동사는 구조적인 비용 감소로 영업 레버리지가 더욱 확대될 것으로 전망한다. 여기에 면세점부문 효율화도 기대되어 안정적인 실적 성장이 가능할 것으로 판단한다. 기존점 성장률이 낮게 유지되도 이익 성장이 가능하다는 의미이다. 현재 명품 성장률은 +20% 이상 유지되고 있고, 울산 및 신촌점 회복 가능성도 높은 만큼 이익 증가는 가능할 것'라고 전망했다.
◆ 현대백화점 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 115,000원 -> 115,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 115,000원은 2020년 01월 29일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 115,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 02월 08일 120,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 115,000원을 제시하였다.
◆ 현대백화점 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 108,850원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 115,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 108,850원 대비 5.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 120,000원 보다는 -4.2% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 현대백화점의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 108,850원은 직전 6개월 평균 목표가였던 116,895원 대비 -6.9% 하락하였다. 이를 통해 현대백화점의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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