[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 16일 효성화학(298000)에 대해 '주가 하락이 매수 기회인 이유 '라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 효성화학 리포트 주요내용
대신증권에서 효성화학(298000)에 대해 '최근 주가는 전고점 대비 약 18% 하락했는데, 향후 증설이 중국 NCC 중심으로 이뤄지며 미국 ECC와 달리 프로필렌 체인 시황에도 부정적이라는 우려가 커지고 있기 때문: 2020년 PP 수요 증가 +3~4백만톤 vs. 공급 증가 +6백만톤 예상 . 현재 주가는 2021년 예상 실적 기준 PER 2.2배에 불과하기 때문에 매수 가능 구간 판단'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '4Q19 영업이익 402억원(-27% QoQ)으로 시장 기대치 상회 전망. 영업이익 2020년 +7% vs. 2021년 +87% YoY 전망. '라고 밝혔다.
한편 '투자의견 매수, 목표주가 220,000원 유지. 일시적인 주가 조정이 나타나는 지금이 투자 적기로 판단: 1) NCC 대비 PDH의 높은 원가 경쟁력은 지속되고 있고, 2) PP 시황 악화 불구 고부가 제품 비중 확대를 통한 ASP 방어가 가능하며, 3) 2021년에는 대규모 신규 설비(베트남) 가동을 앞두고 있기 때문 → 중소형 화학주 Top-pick 의견 유지
'라고 전망했다.
◆ 효성화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
대신증권 한상원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2019년 11월 04일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다.
◆ 효성화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 228,571원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 228,571원 대비 -3.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 210,000원 보다는 4.8% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 효성화학의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 228,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 221,250원 대비 3.3% 상승하였다. 이를 통해 효성화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 효성화학 리포트 주요내용
대신증권에서 효성화학(298000)에 대해 '최근 주가는 전고점 대비 약 18% 하락했는데, 향후 증설이 중국 NCC 중심으로 이뤄지며 미국 ECC와 달리 프로필렌 체인 시황에도 부정적이라는 우려가 커지고 있기 때문: 2020년 PP 수요 증가 +3~4백만톤 vs. 공급 증가 +6백만톤 예상 . 현재 주가는 2021년 예상 실적 기준 PER 2.2배에 불과하기 때문에 매수 가능 구간 판단'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '4Q19 영업이익 402억원(-27% QoQ)으로 시장 기대치 상회 전망. 영업이익 2020년 +7% vs. 2021년 +87% YoY 전망. '라고 밝혔다.
한편 '투자의견 매수, 목표주가 220,000원 유지. 일시적인 주가 조정이 나타나는 지금이 투자 적기로 판단: 1) NCC 대비 PDH의 높은 원가 경쟁력은 지속되고 있고, 2) PP 시황 악화 불구 고부가 제품 비중 확대를 통한 ASP 방어가 가능하며, 3) 2021년에는 대규모 신규 설비(베트남) 가동을 앞두고 있기 때문 → 중소형 화학주 Top-pick 의견 유지
'라고 전망했다.
◆ 효성화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
대신증권 한상원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2019년 11월 04일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다.
◆ 효성화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 228,571원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 228,571원 대비 -3.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 210,000원 보다는 4.8% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 효성화학의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 228,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 221,250원 대비 3.3% 상승하였다. 이를 통해 효성화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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