[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 13일 POSCO(005490)에 대해 '4Q Preview: 기대치 하회 예상, 다만 반등하고 있는 시황 .'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ POSCO 리포트 주요내용
유진투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 '기대치를 하회할 것으로 보는 이유는 출하단가에 있음. 해외 자동차강판을 중심으로 일부 가격 인상이 있었음에도 유통향 및 수출 시장에서의 가격 인하 폭이 컸던 것으로 파악됨. 11월 중국 제조업 및 철강 PMI 개선과 미-중 무역 협상에 대한 기대감이 가격 상승을 지지하고 있다는 판단임. 아직 1분기는 가격 인상보다 원가 안정화에 따른 이익 반등을 기대함 . '라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '4분기 연결 매출은 16.3조원(+2.1%qoq, -1.8%yoy), 영업이익은 7,807원(-24.9%qoq, 38.6%yoy)으로 당사의 기존 예상치(8,980억원)를 하회할 것으로 예상함. 별도기준 매출은 7.60조원(-1.7%qoq, +4.3%yoy), 영업이익은 4,672억원(-29.5%qoq, 46.7%yoy) 수준으로 추정함.
'라고 밝혔다.
한편 '내년까지 중국의 추가적인 철강산업 공급 조정을 기대하기는 어려우나 정책 효과에 의한 안정 적 수요와 매크로 반등 기대가 업황의 하방 경직성을 가져올 것으로 기대함. 2020년 예상 ROE 5.0%를 감안할 때 여전히 상승 여력이 있다는 판단임. 투자의견 BUY 및 목표주가 300,000원 유지 '라고 전망했다.
◆ POSCO 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 300,000원 -> 300,000원(0.0%)
유진투자증권 방민진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2019년 11월 04일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 300,000원과 동일하다.
◆ POSCO 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 309,524원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 309,524원 대비 -3.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 280,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 POSCO의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 309,524원은 직전 6개월 평균 목표가였던 339,118원 대비 -8.7% 하락하였다. 이를 통해 POSCO의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ POSCO 리포트 주요내용
유진투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 '기대치를 하회할 것으로 보는 이유는 출하단가에 있음. 해외 자동차강판을 중심으로 일부 가격 인상이 있었음에도 유통향 및 수출 시장에서의 가격 인하 폭이 컸던 것으로 파악됨. 11월 중국 제조업 및 철강 PMI 개선과 미-중 무역 협상에 대한 기대감이 가격 상승을 지지하고 있다는 판단임. 아직 1분기는 가격 인상보다 원가 안정화에 따른 이익 반등을 기대함 . '라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '4분기 연결 매출은 16.3조원(+2.1%qoq, -1.8%yoy), 영업이익은 7,807원(-24.9%qoq, 38.6%yoy)으로 당사의 기존 예상치(8,980억원)를 하회할 것으로 예상함. 별도기준 매출은 7.60조원(-1.7%qoq, +4.3%yoy), 영업이익은 4,672억원(-29.5%qoq, 46.7%yoy) 수준으로 추정함.
'라고 밝혔다.
한편 '내년까지 중국의 추가적인 철강산업 공급 조정을 기대하기는 어려우나 정책 효과에 의한 안정 적 수요와 매크로 반등 기대가 업황의 하방 경직성을 가져올 것으로 기대함. 2020년 예상 ROE 5.0%를 감안할 때 여전히 상승 여력이 있다는 판단임. 투자의견 BUY 및 목표주가 300,000원 유지 '라고 전망했다.
◆ POSCO 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 300,000원 -> 300,000원(0.0%)
유진투자증권 방민진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2019년 11월 04일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 300,000원과 동일하다.
◆ POSCO 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 309,524원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 309,524원 대비 -3.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 280,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 POSCO의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 309,524원은 직전 6개월 평균 목표가였던 339,118원 대비 -8.7% 하락하였다. 이를 통해 POSCO의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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