[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 04일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 ' 팔 수 있는 권리라니 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 115,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
대신증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '매출 19조원, 가입자 1.6억명(글로벌 1억명), 연간 17조원의 컨텐츠 투자비를 집행하는 넷플릭스를 대상으로 드래곤의 주식을 “팔 수 있는 계약”을 체결했다는 것은 글로벌 컨 텐츠 시장에서 드래곤을 포함한 한국 컨텐츠 기업들의 위상을 보여주는 단적인 사례 '라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '제작편수 증가(31편 대비 35편), 넷플릿스 Recoup 비율 상향, 넷플릭스 오리지널 컨텐 츠 제작편수 증가(1편 대비 3편) 및 마진 상향, <아스달 연대기>의 기저 효과 등을 반영 하여 2020년 매출 5.7천억원(+21% yoy), 영업이익 760억원(+94% yoy) 전망 '라고 밝혔다.
한편 '목표주가 115천원은 잔여이익평가모형(RIM)을 이용하여 산출. 향후 5년간 연평균 순이익 성장률 26%. 2018년 연간 25편 수준인 드라마 제작을 2021 년 40편까지 확대시키는 과정에 있기 때문에, 장기 전망에 기반한 목표주가 산출 '라고 전망했다.
◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 115,000원 -> 115,000원(0.0%)
대신증권 김회재, 이가연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 115,000원은 2019년 11월 08일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 115,000원과 동일하다.
◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 95,619원, 대신증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 115,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 95,619원 대비 20.3% 높으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋대우의 112,000원 보다도 2.7% 높다. 이는 대신증권이 스튜디오드래곤의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 95,619원은 직전 6개월 평균 목표가였던 113,722원 대비 -15.9% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
대신증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '매출 19조원, 가입자 1.6억명(글로벌 1억명), 연간 17조원의 컨텐츠 투자비를 집행하는 넷플릭스를 대상으로 드래곤의 주식을 “팔 수 있는 계약”을 체결했다는 것은 글로벌 컨 텐츠 시장에서 드래곤을 포함한 한국 컨텐츠 기업들의 위상을 보여주는 단적인 사례 '라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '제작편수 증가(31편 대비 35편), 넷플릿스 Recoup 비율 상향, 넷플릭스 오리지널 컨텐 츠 제작편수 증가(1편 대비 3편) 및 마진 상향, <아스달 연대기>의 기저 효과 등을 반영 하여 2020년 매출 5.7천억원(+21% yoy), 영업이익 760억원(+94% yoy) 전망 '라고 밝혔다.
한편 '목표주가 115천원은 잔여이익평가모형(RIM)을 이용하여 산출. 향후 5년간 연평균 순이익 성장률 26%. 2018년 연간 25편 수준인 드라마 제작을 2021 년 40편까지 확대시키는 과정에 있기 때문에, 장기 전망에 기반한 목표주가 산출 '라고 전망했다.
◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 115,000원 -> 115,000원(0.0%)
대신증권 김회재, 이가연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 115,000원은 2019년 11월 08일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 115,000원과 동일하다.
◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 95,619원, 대신증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 115,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 95,619원 대비 20.3% 높으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋대우의 112,000원 보다도 2.7% 높다. 이는 대신증권이 스튜디오드래곤의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 95,619원은 직전 6개월 평균 목표가였던 113,722원 대비 -15.9% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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