[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 30일 OCI(010060)에 대해 '반등의 조짐이 보인다'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ OCI 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 OCI(010060)에 대해 '-4분기 수요 집중에 앞서 가격이 움직이기 시작했다: 폴리실리콘 반등의 조짐이 보인다. 2018년 5월 중국의 보조금 축소 이후 수요 둔화에 대한 우려로 폴리가격은 50%가량 하락했다(18.05 $15.12 ? 19.09 $7.63). 이후 중국은 태양광 보조금 정책을 2022년까지 연장했으며 7월엔 25GW 규모의 보조금 지급을 확정 지었다.
-3Q19 실적은 매출액 6,275억원(-4.0% qoq, 컨센 6,940억원), 영업이익 -201억원(적지, 컨센 -150억원)으로 시장 기대치를 하회할 전망'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 ' 투자의견 매수를 유지하나 목표주가를 90,000원으로 하향한다. 폴리가격 반등세가 예상보다 늦어지며 실적 전망치 하향조정에 따른 목표주가 조정이다. 12Mth Fwd BPS 142,981원에 과거 5년 평균 PBR 0.88배에 30% 디스카운트한 0.62배를 Target PBR로 적용했다. 2016, 2017년도 폴리가격 반등과 함께 이루어진
실적 개선과 PBR밴드 하단(0.4배)에서 중단(0.8배)으로 움직이는 주가를 감안하면 PBR 0.62배는 다소 보수적인 밸류에이션으로 판단'라고 밝혔다.
◆ OCI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 120,000원 -> 90,000원(-25.0%)
IBK투자증권 함형도 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2019년 07월 02일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다.
◆ OCI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 111,333원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 111,333원 대비 -19.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 77,000원 보다는 16.9% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 OCI의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 111,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 129,812원 대비 -14.2% 하락하였다. 이를 통해 OCI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ OCI 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 OCI(010060)에 대해 '-4분기 수요 집중에 앞서 가격이 움직이기 시작했다: 폴리실리콘 반등의 조짐이 보인다. 2018년 5월 중국의 보조금 축소 이후 수요 둔화에 대한 우려로 폴리가격은 50%가량 하락했다(18.05 $15.12 ? 19.09 $7.63). 이후 중국은 태양광 보조금 정책을 2022년까지 연장했으며 7월엔 25GW 규모의 보조금 지급을 확정 지었다.
-3Q19 실적은 매출액 6,275억원(-4.0% qoq, 컨센 6,940억원), 영업이익 -201억원(적지, 컨센 -150억원)으로 시장 기대치를 하회할 전망'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 ' 투자의견 매수를 유지하나 목표주가를 90,000원으로 하향한다. 폴리가격 반등세가 예상보다 늦어지며 실적 전망치 하향조정에 따른 목표주가 조정이다. 12Mth Fwd BPS 142,981원에 과거 5년 평균 PBR 0.88배에 30% 디스카운트한 0.62배를 Target PBR로 적용했다. 2016, 2017년도 폴리가격 반등과 함께 이루어진
실적 개선과 PBR밴드 하단(0.4배)에서 중단(0.8배)으로 움직이는 주가를 감안하면 PBR 0.62배는 다소 보수적인 밸류에이션으로 판단'라고 밝혔다.
◆ OCI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 120,000원 -> 90,000원(-25.0%)
IBK투자증권 함형도 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2019년 07월 02일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다.
◆ OCI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 111,333원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 111,333원 대비 -19.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 77,000원 보다는 16.9% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 OCI의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 111,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 129,812원 대비 -14.2% 하락하였다. 이를 통해 OCI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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