[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 17일 LG화학(051910)에 대해 '화학사업 부진, 전지사업 개선 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 400,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG화학 리포트 주요내용
KB증권에서 LG화학(051910)에 대해 '-3Q19 실적은 컨센서스보다 낮을 전망: 2분기 일회성 비용 (정기보수와 트러블 등) 소멸에도 불구, NCC/PO와 ABS 스프레드 하락으로 인해 이익개선은 제한적일 전망이다. 3분기 전지사업 영업이익은 265억원 (OPM 1.1%)으로 전분기대비 흑자전환이 예상된다. 소형전지 및 자동차전지 자동차전지 수익성 개선 (폴란드공장 수율 상승/기존 자동차전지 판매량 및 판가 상승 등)을 통해 실적개선이 가능할 것으로 판단된다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '목표주가를 조정하는 이유는 기초소재 (화학)와 전지사업부 실적변경에 따라 2019~2020년 EPS가 각각 18.7%, 5.5% 하향되었기 때문이다. 2019년 기초소재 영업이익은 3분기 NCC/PO 및 ABS 수익성 하락을 반영하여 기존 추정대비 2.4% 하향되었다. 전지사업은 2019년 하반기 국내 ESS 상업판매 지연과 폴란드 공장의 수익성 하락으로 인해 기존 추정대비 이익감소가 예상된다. '라고 밝혔다.
◆ LG화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 430,000원 -> 400,000원(-7.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 백영찬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 400,000원은 2019년 07월 24일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 430,000원 대비 -7.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 29일 430,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 01월 31일 최고 목표가인 450,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 400,000원을 제시하였다.
◆ LG화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 465,409원, KB증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 400,000원은 19년 07월 02일 발표한 SK증권의 400,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 465,409원 대비 -14.1% 낮은 수준으로 LG화학의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 465,409원은 직전 6개월 평균 목표가였던 487,182원 대비 -4.5% 하락하였다. 이를 통해 LG화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG화학 리포트 주요내용
KB증권에서 LG화학(051910)에 대해 '-3Q19 실적은 컨센서스보다 낮을 전망: 2분기 일회성 비용 (정기보수와 트러블 등) 소멸에도 불구, NCC/PO와 ABS 스프레드 하락으로 인해 이익개선은 제한적일 전망이다. 3분기 전지사업 영업이익은 265억원 (OPM 1.1%)으로 전분기대비 흑자전환이 예상된다. 소형전지 및 자동차전지 자동차전지 수익성 개선 (폴란드공장 수율 상승/기존 자동차전지 판매량 및 판가 상승 등)을 통해 실적개선이 가능할 것으로 판단된다.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '목표주가를 조정하는 이유는 기초소재 (화학)와 전지사업부 실적변경에 따라 2019~2020년 EPS가 각각 18.7%, 5.5% 하향되었기 때문이다. 2019년 기초소재 영업이익은 3분기 NCC/PO 및 ABS 수익성 하락을 반영하여 기존 추정대비 2.4% 하향되었다. 전지사업은 2019년 하반기 국내 ESS 상업판매 지연과 폴란드 공장의 수익성 하락으로 인해 기존 추정대비 이익감소가 예상된다. '라고 밝혔다.
◆ LG화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 430,000원 -> 400,000원(-7.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 백영찬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 400,000원은 2019년 07월 24일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 430,000원 대비 -7.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 29일 430,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 01월 31일 최고 목표가인 450,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 400,000원을 제시하였다.
◆ LG화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 465,409원, KB증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 400,000원은 19년 07월 02일 발표한 SK증권의 400,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 465,409원 대비 -14.1% 낮은 수준으로 LG화학의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 465,409원은 직전 6개월 평균 목표가였던 487,182원 대비 -4.5% 하락하였다. 이를 통해 LG화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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