[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한금융투자에서 10일 오스템임플란트(048260)에 대해 '밸류에이션은 바닥, 실적 확인 필요'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 오스템임플란트 리포트 주요내용
신한금융투자에서 오스템임플란트(048260)에 대해 '2분기 영업이익의 큰 부진(실제 77억원 vs. 컨센서스 125억원)으로 실적 발표후 주가는 약 30% 급락하였다. 2분기 매출액은 1,409억원(+25.0%, 이하 YoY)으로 좋았지만 예상하지 못한 비용이 발생하며 수익성은 크게 악화되었다'라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 '3분기 매출액은 1,329억원(+16.6%)으로 전망되어 외형 성장은 좋겠다. 임플란트 내수 매출액은 308억원(+10.3%), 수출은 256억원(+24.4%)이 되겠다. 해외 법인의 매출액은 762억원(+20.8%)으로 예상된다'라고 밝혔다.
한편 '1) 중국, 미국 등 주요 해외 법인의 매출 성장이 지속되고 있으며, 2) 임플란트 매출 비중(18년 45.9% →19년 40.9% → 20년 40.7%)이 감소하며 사업다각화를 실현하고 있기 때문이다. 3) 3분기 영업이익은 역기저효과 등으로 좋지 않겠지만 4분기 영업이익은증가가 예상된다'라고 전망했다.
◆ 오스템임플란트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 71,000원 -> 60,000원(-15.5%)
- 신한금융투자, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
신한금융투자 배기달 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2019년 08월 12일 발행된 신한금융투자의 직전 목표가인 71,000원 대비 -15.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 12일 60,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 06월 14일 최고 목표가인 87,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 60,000원을 제시하였다.
◆ 오스템임플란트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 74,962원, 신한금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한금융투자에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 74,962원 대비 -20.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 57,700원 보다는 4.0% 높다. 이는 신한금융투자가 타 증권사들보다 오스템임플란트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 74,962원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,283원 대비 14.8% 상승하였다. 이를 통해 오스템임플란트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 오스템임플란트 리포트 주요내용
신한금융투자에서 오스템임플란트(048260)에 대해 '2분기 영업이익의 큰 부진(실제 77억원 vs. 컨센서스 125억원)으로 실적 발표후 주가는 약 30% 급락하였다. 2분기 매출액은 1,409억원(+25.0%, 이하 YoY)으로 좋았지만 예상하지 못한 비용이 발생하며 수익성은 크게 악화되었다'라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 '3분기 매출액은 1,329억원(+16.6%)으로 전망되어 외형 성장은 좋겠다. 임플란트 내수 매출액은 308억원(+10.3%), 수출은 256억원(+24.4%)이 되겠다. 해외 법인의 매출액은 762억원(+20.8%)으로 예상된다'라고 밝혔다.
한편 '1) 중국, 미국 등 주요 해외 법인의 매출 성장이 지속되고 있으며, 2) 임플란트 매출 비중(18년 45.9% →19년 40.9% → 20년 40.7%)이 감소하며 사업다각화를 실현하고 있기 때문이다. 3) 3분기 영업이익은 역기저효과 등으로 좋지 않겠지만 4분기 영업이익은증가가 예상된다'라고 전망했다.
◆ 오스템임플란트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 71,000원 -> 60,000원(-15.5%)
- 신한금융투자, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
신한금융투자 배기달 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2019년 08월 12일 발행된 신한금융투자의 직전 목표가인 71,000원 대비 -15.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 12일 60,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 06월 14일 최고 목표가인 87,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 60,000원을 제시하였다.
◆ 오스템임플란트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 74,962원, 신한금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한금융투자에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 74,962원 대비 -20.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 57,700원 보다는 4.0% 높다. 이는 신한금융투자가 타 증권사들보다 오스템임플란트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 74,962원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,283원 대비 14.8% 상승하였다. 이를 통해 오스템임플란트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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