[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 30일 삼성물산(028260)에 대해 '다시 2심으로, 불확실성 지속'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 145,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 65.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성물산 리포트 주요내용
DB금융투자에서 삼성물산(028260)에 대해 '언론보도 등을 종합해 보면 파기환송심(2심)과 대법원의 판결까지 1년 내외의 시간이 걸릴 것으로 전망된다. 16년 말 이후 삼성물산의 주가를 보면 ① 국정농단 관련 재판과 ②삼성바이오로직스 분식회계 의혹 등 외부 변수에 의해 영향을 받았다. 17~18년 실적 턴어라운드에도 불구하고 지배구조 최상단 기업으로서 실적보다는 그룹 관련 이슈가 주가를 지배했다. 대법원 최종 판결로 불확실성이 감소할 것을 기대했지만 결과는 그렇지 못했다.
'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '영업가치와 지분가치를 고려할 때 삼성물산은 저평가된 상황이다. 하지만 대법원의 파기 환송으로 불확실성이 당분간(1년 정도) 지속될 전망이다. 재판 결과가 기업가치에 미치는 영향은 제로에 가깝다고 보는 것이 합리적이지만, 반대로 생각해보면 불확실성이 유지되기 때문에 밸류에이션 할인률을 줄일 수 있는 이벤트도 기대하기 어렵다. 적정 시가총액을 찾아가기까지 아직 험난한 길이 예상된다. '라고 밝혔다.
◆ 삼성물산 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 145,000원 -> 145,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 조윤호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 145,000원은 2019년 07월 25일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 145,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 24일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 145,000원을 제시하였다.
◆ 삼성물산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 154,909원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 145,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 154,909원 대비 -6.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나금융투자의 130,000원 보다는 11.5% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 삼성물산의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 154,909원은 직전 6개월 평균 목표가였던 171,000원 대비 -9.4% 하락하였다. 이를 통해 삼성물산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성물산 리포트 주요내용
DB금융투자에서 삼성물산(028260)에 대해 '언론보도 등을 종합해 보면 파기환송심(2심)과 대법원의 판결까지 1년 내외의 시간이 걸릴 것으로 전망된다. 16년 말 이후 삼성물산의 주가를 보면 ① 국정농단 관련 재판과 ②삼성바이오로직스 분식회계 의혹 등 외부 변수에 의해 영향을 받았다. 17~18년 실적 턴어라운드에도 불구하고 지배구조 최상단 기업으로서 실적보다는 그룹 관련 이슈가 주가를 지배했다. 대법원 최종 판결로 불확실성이 감소할 것을 기대했지만 결과는 그렇지 못했다.
'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '영업가치와 지분가치를 고려할 때 삼성물산은 저평가된 상황이다. 하지만 대법원의 파기 환송으로 불확실성이 당분간(1년 정도) 지속될 전망이다. 재판 결과가 기업가치에 미치는 영향은 제로에 가깝다고 보는 것이 합리적이지만, 반대로 생각해보면 불확실성이 유지되기 때문에 밸류에이션 할인률을 줄일 수 있는 이벤트도 기대하기 어렵다. 적정 시가총액을 찾아가기까지 아직 험난한 길이 예상된다. '라고 밝혔다.
◆ 삼성물산 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 145,000원 -> 145,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 조윤호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 145,000원은 2019년 07월 25일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 145,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 24일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 145,000원을 제시하였다.
◆ 삼성물산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 154,909원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 145,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 154,909원 대비 -6.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나금융투자의 130,000원 보다는 11.5% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 삼성물산의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 154,909원은 직전 6개월 평균 목표가였던 171,000원 대비 -9.4% 하락하였다. 이를 통해 삼성물산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.