[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한금융투자에서 12일 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 '일회성 이익 제거해도 좋은 실적'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ NHN한국사이버결제 리포트 주요내용
신한금융투자에서 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 '- 2Q19 영업이익 92억원(+84% YoY)으로 컨센서스 62억원 크게 상회: 1)대형 고객사 개발비 정산으로 인한 일회성 이익 10억원, 2)성과급 배분 방식 변경(분기 배분 방식에서 1분기 일괄 반영으로 변경)때문이다
- 19년 매출액과 영업이익은 각각 12%, 46% YoY 성장 기대: 다. 1)전방 산업인 전자지급 결제액
성장(19년 186조원, +23% YoY), 2)네이버페이 온라인 VAN 처리 수수료, 3)고객사 확대에 따른 해외 거래액 증가(기존 월 700억원 → 연말 월 1,500억원 이상 예상) 덕분이다
'라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 ' Target PER 24.4배는 과거 3년(16~18) 평균 PER을 10% 할인한 값이다. 1)전자 결제 시장의 고성장(향후 2년간 연평균 성장률 22% 전망), 2)해외 거래액 증가를 통한 확장성, 3)제휴를 통한 페이코의 거래액 성장(19년 5.8조원, +28% YoY)을 감안 시 밸류에이션 매력은 충분하다. 투자의견 ‘매수’를 유지한다'라고 밝혔다.
◆ NHN한국사이버결제 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 17,000원 -> 28,000원(+64.7%)
- 신한금융투자, 최근 1년 목표가 상승
신한금융투자 김규리, 윤창민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2019년 05월 14일 발행된 신한금융투자의 직전 목표가인 17,000원 대비 64.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 23일 16,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 28,000원을 제시하였다.
◆ NHN한국사이버결제 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,000원, 신한금융투자 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한금융투자에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 26,000원 대비 7.7% 높으며, 신한금융투자를 제외한 증권사 중 최고 목표가인 하나금융투자의 27,000원 보다도 3.7% 높다. 이는 신한금융투자가 NHN한국사이버결제의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ NHN한국사이버결제 리포트 주요내용
신한금융투자에서 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 '- 2Q19 영업이익 92억원(+84% YoY)으로 컨센서스 62억원 크게 상회: 1)대형 고객사 개발비 정산으로 인한 일회성 이익 10억원, 2)성과급 배분 방식 변경(분기 배분 방식에서 1분기 일괄 반영으로 변경)때문이다
- 19년 매출액과 영업이익은 각각 12%, 46% YoY 성장 기대: 다. 1)전방 산업인 전자지급 결제액
성장(19년 186조원, +23% YoY), 2)네이버페이 온라인 VAN 처리 수수료, 3)고객사 확대에 따른 해외 거래액 증가(기존 월 700억원 → 연말 월 1,500억원 이상 예상) 덕분이다
'라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 ' Target PER 24.4배는 과거 3년(16~18) 평균 PER을 10% 할인한 값이다. 1)전자 결제 시장의 고성장(향후 2년간 연평균 성장률 22% 전망), 2)해외 거래액 증가를 통한 확장성, 3)제휴를 통한 페이코의 거래액 성장(19년 5.8조원, +28% YoY)을 감안 시 밸류에이션 매력은 충분하다. 투자의견 ‘매수’를 유지한다'라고 밝혔다.
◆ NHN한국사이버결제 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 17,000원 -> 28,000원(+64.7%)
- 신한금융투자, 최근 1년 목표가 상승
신한금융투자 김규리, 윤창민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2019년 05월 14일 발행된 신한금융투자의 직전 목표가인 17,000원 대비 64.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 23일 16,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 28,000원을 제시하였다.
◆ NHN한국사이버결제 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,000원, 신한금융투자 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한금융투자에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 26,000원 대비 7.7% 높으며, 신한금융투자를 제외한 증권사 중 최고 목표가인 하나금융투자의 27,000원 보다도 3.7% 높다. 이는 신한금융투자가 NHN한국사이버결제의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.