[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나금융투자에서 06일 롯데케미칼(011170)에 대해 '바닥을 논하다: 2013~14년 주가 저점의 Deja-vu'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 350,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 61.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
하나금융투자에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '-2Q19 영업이익 컨센 7% 상회. ECC OPM 23%로 호조: 아로마틱/Titan의 감익에도 불구하고 올레핀/첨단소재가 개선되었고, LC USA가 OPM 23.2%를 시현한 점이 긍정적이었다. 올레핀 영업이익은 2,252억원(QoQ +18%)으로 개선되었다. 전분기 발생한 일회성비용 250억원 제거와 긍정적 환율 영향이다
-3Q19 영업이익 QoQ 유사한 수준 전망. ECC 기여도 상승'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 ' IMO2020에 따른 납사의 공급과잉에 더해 프로판 약세도 전망되는 만큼 NCC의 원가구조도 좋아진다. 납사/프로판 중 저렴한 원료를 선택할 수 있기 때문이다. 롯데케미칼은 NCC의 프로판 투입을 기존 6%에서 14%까지 상향해 대응하기로 했다. 1H19 별도순익이 타이탄/롯데정밀 등 배당수익까지 더해져 5천억원에
육박하므로 배당성향 30%를 감안하면 DPS는 최소 9천원은가능하다. 현 주가기준 배당수익률은 최소 4%다. 2013~14년 주가 저점의 Deja-vu다. 적극매수를 권한다.'라고 밝혔다.
◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 350,000원 -> 350,000원(0.0%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 하락
하나금융투자 윤재성, 손진원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 350,000원은 2019년 07월 03일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 350,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 10일 400,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 350,000원을 제시하였다.
◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 338,632원, 하나금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 350,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 338,632원 대비 3.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 400,000원 보다는 -12.5% 낮다. 이는 하나금융투자가 타 증권사들보다 롯데케미칼의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 338,632원은 직전 6개월 평균 목표가였던 362,056원 대비 -6.5% 하락하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
하나금융투자에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '-2Q19 영업이익 컨센 7% 상회. ECC OPM 23%로 호조: 아로마틱/Titan의 감익에도 불구하고 올레핀/첨단소재가 개선되었고, LC USA가 OPM 23.2%를 시현한 점이 긍정적이었다. 올레핀 영업이익은 2,252억원(QoQ +18%)으로 개선되었다. 전분기 발생한 일회성비용 250억원 제거와 긍정적 환율 영향이다
-3Q19 영업이익 QoQ 유사한 수준 전망. ECC 기여도 상승'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 ' IMO2020에 따른 납사의 공급과잉에 더해 프로판 약세도 전망되는 만큼 NCC의 원가구조도 좋아진다. 납사/프로판 중 저렴한 원료를 선택할 수 있기 때문이다. 롯데케미칼은 NCC의 프로판 투입을 기존 6%에서 14%까지 상향해 대응하기로 했다. 1H19 별도순익이 타이탄/롯데정밀 등 배당수익까지 더해져 5천억원에
육박하므로 배당성향 30%를 감안하면 DPS는 최소 9천원은가능하다. 현 주가기준 배당수익률은 최소 4%다. 2013~14년 주가 저점의 Deja-vu다. 적극매수를 권한다.'라고 밝혔다.
◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 350,000원 -> 350,000원(0.0%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 하락
하나금융투자 윤재성, 손진원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 350,000원은 2019년 07월 03일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 350,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 10일 400,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 350,000원을 제시하였다.
◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 338,632원, 하나금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 350,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 338,632원 대비 3.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 400,000원 보다는 -12.5% 낮다. 이는 하나금융투자가 타 증권사들보다 롯데케미칼의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 338,632원은 직전 6개월 평균 목표가였던 362,056원 대비 -6.5% 하락하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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