[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 24일 대한유화(006650)에 대해 '정기보수에 취약했던 실적'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 대한유화 리포트 주요내용
NH투자증권에서 대한유화(006650)에 대해 '- 수요 약세와 정기보수 영향으로 분기 영업적자: PE와 PP의 역내 수요 약세로 향후 스프레드 회복 가능성을 낮게 판단하며 실적 추정치를 하향
- 2분기 대규모 정기보수와 재가동 시 발생한 설비 트러블로 2년 만에 분기 적자 기록 추정. 하반기에도 제품 수요 약세는 지속될 전망이지만 설비 정상가동, 고부가 제품 비중 확대로 영업이익 반등 가능
'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '현 상황에서는 수요 약세가 지속될 것으로 가정을 변경. 낮은 수요가 지속될 시 MEG는 스프레드 개선이 쉽지 않을 전망. PE의 경우 분리막 등 고부가 제품 비중 확대로 스프레드가 조금씩 회복될 수 있으며, PP의 경우 상대적으로 강한 스프레드 유지 가능. 3분기에는 정기보수 이후 전체 설비가 정상가동되며 영업이익 698억원(-20% y-y, 흑자전환 q-q)으로 회복 전망'라고 밝혔다.
◆ 대한유화 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 210,000원 -> 170,000원(-19.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 황유식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2019년 01월 29일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 210,000원 대비 -19.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 07월 26일 500,000원을 제시한 이후 하락하여 18년 10월 24일 최저 목표가인 44,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 170,000원을 제시하였다.
◆ 대한유화 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 206,000원, NH투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 206,000원 대비 -17.5% 낮으며, NH투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한금융투자의 190,000원 보다도 -10.5% 낮다. 이는 NH투자증권이 대한유화의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 206,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 225,000원 대비 -8.4% 하락하였다. 이를 통해 대한유화의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 대한유화 리포트 주요내용
NH투자증권에서 대한유화(006650)에 대해 '- 수요 약세와 정기보수 영향으로 분기 영업적자: PE와 PP의 역내 수요 약세로 향후 스프레드 회복 가능성을 낮게 판단하며 실적 추정치를 하향
- 2분기 대규모 정기보수와 재가동 시 발생한 설비 트러블로 2년 만에 분기 적자 기록 추정. 하반기에도 제품 수요 약세는 지속될 전망이지만 설비 정상가동, 고부가 제품 비중 확대로 영업이익 반등 가능
'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '현 상황에서는 수요 약세가 지속될 것으로 가정을 변경. 낮은 수요가 지속될 시 MEG는 스프레드 개선이 쉽지 않을 전망. PE의 경우 분리막 등 고부가 제품 비중 확대로 스프레드가 조금씩 회복될 수 있으며, PP의 경우 상대적으로 강한 스프레드 유지 가능. 3분기에는 정기보수 이후 전체 설비가 정상가동되며 영업이익 698억원(-20% y-y, 흑자전환 q-q)으로 회복 전망'라고 밝혔다.
◆ 대한유화 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 210,000원 -> 170,000원(-19.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 황유식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2019년 01월 29일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 210,000원 대비 -19.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 07월 26일 500,000원을 제시한 이후 하락하여 18년 10월 24일 최저 목표가인 44,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 170,000원을 제시하였다.
◆ 대한유화 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 206,000원, NH투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 206,000원 대비 -17.5% 낮으며, NH투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한금융투자의 190,000원 보다도 -10.5% 낮다. 이는 NH투자증권이 대한유화의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 206,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 225,000원 대비 -8.4% 하락하였다. 이를 통해 대한유화의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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