[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 19일 CJ ENM(035760)에 대해 '흔들리지 않고 피는 꽃이 어디 있으랴'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 230,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
DB금융투자에서 CJ ENM(035760)에 대해 '- 2Q19 매출액 11,290억원(+7.6%yoy, +2.2%qoq), 영업이익 922억원(+16.5%yoy, +0.1%qoq)으로 컨센서스(매출액 11,424억원, 영업이익 897억원)에 부합하는 실적. - 아스달연대기(2,070만원/15초), 자백(1,725만원/15초) 등 TV 광고 호조 및 해외 판권 판매 등 영향으로 약 321억원(+9.9%yoy, 134%qoq)의 양호한 실적이 전망된다. 영화 부문은 지난 5월 개봉한 기생충(관객수 996만명/BEP 370만명)의 흥행으로 약 70억원의 영업이익이 예상'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '콘텐츠 투자 비용 증가에 따른 미디어 이익 감소 우려는 여전히 남아있지만, 2Q19부터 광고 및 콘텐츠 수출을 통해 회복된 미디어 실적을 시현하며 시장의 우려를 극복할 수 있을 것으로 전망된다. 밸류에이션 구간 변경(19E→12MF) 및 국내 미디어 업종 멀티플 하락에 따라 target P/E를 10% 하향 했으며, 이에 따라 목표주가를 230,000원으로 제시한다. 실적성장이 안정적이며, 미디어 업종 내 밸류에이션 매력이 유효하다. '라고 밝혔다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 270,000원 -> 230,000원(-14.8%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 230,000원은 2019년 05월 10일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 270,000원 대비 -14.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 01일 340,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 230,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 270,533원, DB금융투자 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 230,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 270,533원 대비 -15.0% 낮으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 240,000원 보다도 -4.2% 낮다. 이는 DB금융투자가 CJ ENM의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 270,533원은 직전 6개월 평균 목표가였던 300,385원 대비 -9.9% 하락하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
DB금융투자에서 CJ ENM(035760)에 대해 '- 2Q19 매출액 11,290억원(+7.6%yoy, +2.2%qoq), 영업이익 922억원(+16.5%yoy, +0.1%qoq)으로 컨센서스(매출액 11,424억원, 영업이익 897억원)에 부합하는 실적. - 아스달연대기(2,070만원/15초), 자백(1,725만원/15초) 등 TV 광고 호조 및 해외 판권 판매 등 영향으로 약 321억원(+9.9%yoy, 134%qoq)의 양호한 실적이 전망된다. 영화 부문은 지난 5월 개봉한 기생충(관객수 996만명/BEP 370만명)의 흥행으로 약 70억원의 영업이익이 예상'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '콘텐츠 투자 비용 증가에 따른 미디어 이익 감소 우려는 여전히 남아있지만, 2Q19부터 광고 및 콘텐츠 수출을 통해 회복된 미디어 실적을 시현하며 시장의 우려를 극복할 수 있을 것으로 전망된다. 밸류에이션 구간 변경(19E→12MF) 및 국내 미디어 업종 멀티플 하락에 따라 target P/E를 10% 하향 했으며, 이에 따라 목표주가를 230,000원으로 제시한다. 실적성장이 안정적이며, 미디어 업종 내 밸류에이션 매력이 유효하다. '라고 밝혔다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 270,000원 -> 230,000원(-14.8%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 230,000원은 2019년 05월 10일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 270,000원 대비 -14.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 01일 340,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 230,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 270,533원, DB금융투자 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 230,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 270,533원 대비 -15.0% 낮으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 240,000원 보다도 -4.2% 낮다. 이는 DB금융투자가 CJ ENM의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 270,533원은 직전 6개월 평균 목표가였던 300,385원 대비 -9.9% 하락하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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