전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
증권·금융 채권·외환

속보

더보기

亞 달러채 발행 '마비' 기업 자금 조달 초비상

기사입력 : 2018년10월10일 03:48

최종수정 : 2018년10월10일 10:58

미국 금리 상승 파장, 4분기 발행액 46% 급감 전망

[뉴욕=뉴스핌] 황숙혜 특파원 = 미국 국채 수익률과 달러화 상승에 아시아 지역의 달러화 표시 채권 발행이 급감할 전망이다.

지난 2008년 미국 금융위기 이후 10년간 눈덩이로 불어난 부채의 만기 도래가 본격화되는 가운데 자금시장의 충격이 우려된다.

달러화 [사진=블룸버그]

9일(현지시각) JP모간에 따르면 연초 이후 아시아 지역의 달러화 표시 채권 발행 규모가 14% 감소, 1990억달러를 기록했다.

또 블룸버그가 실시한 조사에 따르면 올해 4분기 아시아 지역의 달러화 표시 채권 발행이 46% 급감할 전망이다.

발행액이 지난해 4분기 934억달러에서 500억달러로 줄어들 것이라는 얘기다.

이와 별도로 크레디트 스위스(CS)는 채권시장의 한파가 내년까지 지속될 것이라는 의견을 제시했다.

내년 발행시장이 자금 조달에 나서야 하는 기업들에게 쉽지 않은 시험대가 될 것이라는 얘기다.

이 밖에 주요 투자은행(IB)들은 내년까지 채권시장 한파가 지속될 가능성에 무게를 두고 있다.

이는 미국 국채 수익률이 추가 상승할 것이라는 데 무게가 실린 상황과 무관하지 않다. 골드만 삭스를 포함한 주요 IB와 채권시장 구루들은 10년물 국채 수익률이 3.5%까지 뛸 것으로 내다보고 있다.

이날 장중 10년물 수익률은 7년6개월만에 처음으로 3.25% 선을 뚫고 오른 뒤 소폭 후퇴했다. 9월 미국 고용지표 발표 이후 인플레이션 기대 심리가 상승, 연방준비제도(Fed)의 추가 금리인상에 대한 관측이 힘을 얻고 있다.

아시아 지역의 기업 및 정부가 발행한 달러채의 수익률도 동반 상승했다. 뱅크오브아메리카(BofA)-메릴린치에 따르면 아시아 달러채의 평균 수익률이 최근 5.33%까지 상승했다. 이는 약 7년래 최고치에 해당한다.

재무건전성이 취약하거나 신용등급이 낮은 기업들이 신규 자금 조달은 물론이고 기존 회사채의 차환 발행에 난항을 맞을 것이라는 계산이 가능하다.

시장 전문가들 사이에 경고가 끊이지 않고 있다. CS의 테렌스 치아 아시아 태평양 채권 헤드는 블룸버그와 인터뷰에서 “신용의 질이 떨어지는 기업들에게 내년 자금시장 여건이 매우 팍팍할 것”이라며 “가까운 장래에 시장 상황의 개선을 기대하기는 어렵고, 신용등급이 낮은 기업을 중심으로 달러화 표시 채권 발행이 막힐 것”이라고 내다봤다.

미즈호 증권의 마크 리드 애널리스트는 “대다수의 투자자들이 신흥국 채권과 하이일드 본드 노출을 꺼리고 있다”고 전했다.

일부 시장 전문가들은 자금 조달이 절박한 기업들이 유로화 채권 발행을 저울질할 가능성을 제시했다.

하지만 이탈리아 정치권 리스크로 인한 금리 상승에 유럽 기업들의 회사채 발행이 연이어 좌절되는 상황을 감안할 때 유로화 자금 조달 역시 간단치 않아 보인다.

이와 함께 미 국채 수익률과 달러화의 변동성 상승도 자금시장 여건을 악화시킬 수 있는 요인으로 꼽힌다.

 

higrace@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
李대통령, 이시바 총리와 전화통화 [서울=뉴스핌] 이영태 선임기자 = 이재명 대통령은 9일 이시바 시게루(石破茂) 일본 총리와 25분간 취임 후 첫 전화통화를 갖고 성숙한 한일관계 구축에 의견을 같이했다. 강유정 대변인은 이날 오후 용산 대통령실 브리핑에서 "이 대통령은 9일 오후 이시바 시게루 일본 총리와 약 25분간 첫 통화를 가졌다"며 이같이 밝혔다. 이 대통령이 지난 4일 취임 이후 해외 정상과 전화 통화를 한 것은 지난 6일 도널드 트럼프 미국 대통령에 이어 이시바 총리가 두 번째다. 이재명 대통령이 9일 이시바 시게루(石破茂) 일본 총리와 취임 후 첫 전화통화를 갖고 있다. 2025.6.9 [사진=이재명 대통령 X] 먼저 이 대통령은 이시바 총리의 대통령 취임 축하에 사의를 표하고, 오늘날의 전략적 환경 속에서 한일관계의 중요성이 더욱 증대되고 있음을 강조했다. 아울러 "한일 양국이 상호 국익의 관점에서 미래의 도전과제에 같이 대응하고 상생할 수 있는 방향을 모색해 나갈 수 있기를 기대한다"고 말했다. 강 대변인은 "양 정상은 상호 존중과 신뢰, 책임 있는 자세를 바탕으로 보다 견고하고 성숙한 한일관계를 만들어 나가자는 데 의견을 모았다"며 "특히 한일 국교 정상화 60주년을 맞는 올해, 양국 국민들 간의 활발한 교류 흐름에 주목하면서 당국 간 의사소통도 더욱 강화해 나가자고 했다"고 전했다. 또한 "양 정상은 그간 한미일 협력의 성과를 평가하고, 앞으로도 한미일 협력의 틀 안에서 다양한 지정학적 위기에 대응해 나가기 위한 노력을 더해 나가자고 했다"고 부연했다. 양 정상은 향후 직접 만나 한일관계 발전 방향을 비롯한 상호관심사에 대해 심도있는 대화를 나누기로 했다. 이재명 대통령이 9일 이시바 시게루(石破茂) 일본 총리와 취임 후 첫 전화통화를 갖고 있다. 2025.6.9 [사진=이재명 대통령 X] 교도통신 등 일본 언론들도 이날 이 대통령과 이시바 총리가 첫 전화 통화를 했다고 일본 정부 관계자를 인용해 전했다. 일본 TBS뉴스에 따르면 이시바 총리는 이날 통화에서 "이 대통령과 한일, 한미일 협력을 활성화하고 싶다"는 의향을 전했다. 방송은 도널드 트럼프 미국 행정부의 관세정책 대응 등에 대해서도 양국 정상 간 의견이 오갔을 것으로 보인다고 보도했다. 앞서 이시바 총리는 지난 4일 기자들에게 이 대통령 취임과 관련해 "한국 민주주의의 결과이며 한국 국민의 선택에 경의를 표하고 당선과 취임을 축하드린다"고 밝힌 바 있다 이재명 정권 출범에 따른 셔틀외교 재개를 묻는 질문엔 "정부가 구성돼 기능할 수 있게 되면 한·일 정상회담을 가능한 조속히 하는 것이 좋다"고 말했다. 그는 또 올해가 한일 국교 정상화 60주년인 점을 언급하며 "이번 60주년을 계기로 이재명 대통령과 함께 한일 및 한미일 협력을 활성화하고 싶다. 이것이 (국교 정상화) 60주년의 큰 의의라고 생각한다"고 강조했다. medialyt@newspim.com 2025-06-09 14:09
사진
구름 많고 낮 더위...서울·경기 오전 소나기 [서울=뉴스핌] 박우진 기자 = 화요일 10일 전국은 대체로 구름이 많거나 흐리다가 낮에는 무더운 날씨가 나타나겠다. 중부지방과 충남은 오전 한때 소나기가 내리겠다. 기상청과 케이웨더에 따르면, 이날 전국은 서해상에 위치한 고기압의 가장자리에 들겠으나 제주도는 남쪽 해상을 지나는 기압골의 영향을 받겠다. 전국이 구름이 많거나 흐리겠다. 서울과 경기, 강원영서, 충남북부에는 오전 한때 소나기가 오겠다. 예상 강수량은 5~15mm다 아침 최저기온은 17~21도, 낮 최고기온은 22~33도가 되겠다. [서울=뉴스핌] 김학선 기자 = 봄비가 내린 22일 서울 여의도 국회 인근에서 우산을 쓴 시민들이 발걸음을 재촉하고 있다. 기상청은 이날 전국에서 봄비가 내리며 영남은 최대 80㎜, 수도권은 최대 50㎜에 달하는 많은 비가 내릴 것으로 예보했다. 2025.04.22 yooksa@newspim.com 지역별 아침 최저기온은 ▲서울 20도 ▲인천 15도 ▲춘천 18도 ▲강릉 22도 ▲대전 20도 ▲대구 20도 ▲부산 20도 ▲전주 19도 ▲광주 20도 ▲제주 19도다. 낮 최고기온은 ▲서울 26도 ▲인천 20도 ▲춘천 26도 ▲강릉 31도 ▲대전 29도 ▲대구 33도 ▲부산 26도 ▲전주 30도 ▲광주 29도 ▲제주 26도다. 미세먼지 농도는 오전에 세종, 대전, 충북에서 '한때 나쁨'을 기록하겠고, 그 밖의 지역은 '보통'을 나타내겠다. 오후에는 전국이 '보통'이다. 바다의 물결은 동해상에서 0.5~1.5m, 서해와 남해상에서 0.5~1.5m로 일겠다. krawjp@newspim.com 2025-06-10 06:22
안다쇼핑
Top으로 이동