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[편집자] 펀드업계에서 설정액 1조원은 '대박'의 기준이다. 신영밸류고배당, KB밸류포커스, 메리츠코리아, 한국밸류10년투자, 한국투자삼성그룹적립식, 한국투자네이게이터, KB중소형주포커스 등 7개 펀드(주식형 액티브)만이 현재 이 기준을 넘어섰다. 뉴스핌은 이들 '대박' 펀드의 운용 철학과 활용방안을 알아봤다. 

[뉴스핌=이에라 기자] 1조원이 넘는 공룡펀드 7개 중 절반 이상이 출시된 지 5년이 지났다. 오래 묵혀 제 맛을 내는 된장처럼 펀드도 상당 시간이 흐르면서 빛을 발하는 것.  1조 펀드는 대부분 가치주와 배당주에 투자한다는 공통점도 있다. 단기 시장 변동에 흔들리지 않고, 장기 투자 문화를 지향하는 운용사의 상품이 인기를 꾸준히 유지하고 있다는 얘기다.

◆ '형님' 신영밸류고배당, 3조원대로 운용 규모 최대

11일 펀드평가사 에프앤가이드에 따르면 신영자산운용의 밸류고배당펀드는 지난달 말 기준 설정액이 3조256억원이었다. 국내주식형 액티브 펀드 중 최대 규모다.

지난 2003년 5월 설정된 이 펀드는 2014년 11월에 3조원을 넘어섰다. 지난 3년간 순유입된 자금만 2조원이 넘는다. 최근 3년간 연 평균 수익률은 13%에 달한다. 5년 누적 수익률도 53.03%에 이른다.

배당수익률이 높은 고배당주와 전통적 가치주에 주로 투자한다. 가치투자 대가로 손꼽히는 허남권 운용총괄 부사장(CIO)이 펀드의 책임 운용을 맡고 있다.

◆ 출시 10년된 한국밸류10년투자, 장기 가치투자 대표펀드

한국투자밸류자산운용의 10년투자펀드는 올해 출시 10년이 됐다. 현재 설정액이 1조4932억원에 이른다. 이채원 부사장(CIO)이 운용해 일명 '이채원 펀드'로 불리기도 한다.

가치투자 철학을 20년 넘게 지켜온 이채원 부사장은 실적에 비해 저평가된 주식을 발굴하는 것을 최우선으로 한다. 이 부사장은 오로지 기업 내재가치만 본다는 철학을 고수한다.

이 부사장이 직접 작명한 '10년투자'라는 펀드명에서 알 수 있듯이 장기 투자자들을 위해 탄생했다. 어느 구간에 가입했더라도 투자 3년 후에는 원금을 보전, 정기예금 금리 이상의 수익을 추구하는 것이 목표다. 이 때문에 3년간의 환매 제한이 있다. 가입 3년 내에 펀드를 환매하면 수수료를 내야 한다. 이 펀드는 지난 3년간 6.86% 수익을 냈고, 5년간 39% 성과를 달성했다.

◆ '新가치주 명가' KB운용, 1조펀드 2개 밸류·중소형주포커스

2009년 출시된 KB자산운용의 밸류포커스펀드는 운용 규모가 1조6420억원이다. 출시 후 1년만에 국내주식형펀드 1위 수익률을 차지하고, 설정액이 3조원을 넘어섰다. 그러면서 KB자산운용을 신흥 가치투자 명가 반열에 올려놓았다. 

이 펀드의 성공 주역은 최웅필 CIO이다. 그는 2009년 KB운용으로 옮기기 전까지 한국밸류운용에 있었다. '이채원 사단' 출신의 스타 매니저였던 최 CIO는 '잃지 않는 투자'를 하는 것이 운용 목표다.

다른 가치주 펀드와 다르게 저평가 중소형주를 적극 발굴한다는 게 이 펀드의 특징이다. 'KB밸류포커스'와 'KB중소형주포커스'의 최근 3년누적 수익률은 각각 8.16%, 18.38%로 집계됐다.

◆ 메리츠코리아펀드, '존리 효과 톡톡'…지난해 1조클럽 반열

가장 최근 '1조 클럽'에 가입한 펀드는 메리츠코리아다. 월가 출신의 스타 펀드매니저였던 존 리 메리츠자산운용 대표가 2013년 7월 선보인 이후 지난해 폭발적인 자금 유입을 이끌었다. 현재 설정액은 1조6153억원.

이 펀드는 기본적으로 장기투자 철학을 바탕으로 운용된다. 현금 창출 능력이 우수하고 지속 가능한 사업구조와 투명한 경영진을 보유한 종목을 발굴한다. 출시 직후에는 큰 인기를 끌지 못했지만, 존리 대표의 운용철학과 수익률이 입소문을 타면서 흥행 돌풍을 일으켰다.

존 리 대표는 "주식은 사고파는 것이 아니라 사는 것이다. 투자도 단기 시황에 흔들리면 안되고 무조건 길게 봐야 한다"는 철학을 홍보하며 눈길을 끌었다. 펀드 운용은 과거 스커더인베스트먼트 시절부터 존 리 대표와 함께 해온 권오진 전무가 담당하고 있다. 

◆ '유일한 대형주펀드' 한국투자네비게이터, 스타매니저 힘 

공룡펀드 중 유일하게 대형주에 투자하는 펀드가 한국투자신탁운용의 네비게이터이다. 지난 3~4년간 중소형주와 가치 배당주펀드 열풍 속에도 환매를 뒤로 하고 살아남았다. 2005년 출시된 후 2009년 1조원을 돌파했고, 현재까지 유지하고 있다. 현재 운용 규모는 1조1271억원으로 지난 1년간 1200억원 이상이 유입됐다.

네비게이터펀드는 2006년부터 박현준 코어운용본부 상무가 펀드 운용을 책임지고 있다. 박 상무는 종목 발굴 능력과 매매 타이밍이 탁월하다는 평가를 받고 있다. 장기 성장성을 갖추고 저평가된 기업이 박 상무가 좋아하는 종목들이다.

하지만 특정 분야만 담거나 추종 매매를 하는 것은 선호하지 않는다. 시장 분위기에 무리하게 편승하기 보다 수출주와 내수주 등 다양한 종목을 분산투자하는 것이 박 상무의 운용 색깔이다.

◆ '삼성그룹주펀드 대표주자' 한국투자삼성그룹적립식펀드

한국투자삼성그룹적립식 2펀드는 1조1271억원의 운용 규모를 기록하고 있다. 삼성그룹 계열사에 투자하는 이 펀드는 그룹주펀드 1세대다. 삼성그룹주펀드를 가장 먼저 출시해 최다 규모를 운용 중인 한국투자신탁운용의 상품이다. 지난 2007년 출시된 후, 10년째 운용되고 있다. 지난해에는 8년만에 매니저가 교체됐다. 현재 운용을 맡고 있는 김효찬 차장은 30대로 젊은 매니저다.

이 펀드의 포트폴리오는 삼성그룹주를 시가총액이나 업종 전망, 재무 구조 등을 고려해 5대 그룹으로 투자 등급을 고려하고 비율을 차별화했다. 투자등급은 주식운용본부장, 담당 매니저, 리서치팀으로 구성된 삼성그룹주 투자위원회에서 결정된다.

[뉴스핌 Newspim] 이에라 기자 (ERA@newspim.com)