전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
중국 나우앤퓨처

A주투자 호실적 거둔 QFII, 이런 종목 담았다

기사입력 : 2015년12월31일 07:41

최종수정 : 2015년12월31일 07:50

외국기관, 의약 바이오 선택, 치고 빠지기로 '재앙' 피해

[편집자] 이 기사는 12월 29일 오후 2시 38분 프리미엄 뉴스서비스‘ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다.

[뉴스핌=강소영 기자] 2015년 중국 증시의 극심한 변동 속에서도 외국 기관투자가는 비교적 우수한 투자 성과를 거둔 것으로 나타났다.

중국 유력 경제 매체인 증권시보(證券時報)는 올해 적격외국인기관투자자(QFII)가 적절한 매도 시점 선택과 우량주 집중 투자로 급락장 속에서도 손실을 피할 수 있었다고 28일 보도했다.

◆ QFII, 적절한 '치고 빠지기' 전략 유효

중국 국가외환관리국의 발표한 자료에 따르면(11월 27일 기준), 중국으로부터 QFII 자격을 획득한 기관투자자는 300개에 달한다. 미국, 영국, 프랑스, 스위스, 노르웨이, 싱가포르, 한국, 일본 등 국가의 기관투자자로 투자 한도 총액은 790억9900만달러에 이른다.

한도 규모가 큰 QFII는 노르웨이 중앙은행, 홍콩 금융관리국, 싱가포르정부투자공사(GIC), 테마섹풀러톤(TEMASEK FULLERTON), 프랑스 소시에떼제네랄, 쿠웨이트투자공사(KIA) 등이다. 이중 노르웨이 중앙은행과 홍콩 금융관리국의 한도는 각각 25억 달러에 달한다.

이들 외국자본은 올해 A주의 불안정한 장세 속에서도 적절한 매수 매도 타이밍을 선택, 손실은 줄이고 수익은 극대화한 것으로 나타났다.

상반기 상하이종합지수가 3200포인트에서 5100포인트까지 가파르게 상승하다 6월 중순 폭락세로 돌아서며 2850.71포인트까지 내려갔다.

이 시기 상당수 QFII도 A주 비중을 축소했다.프랑스 인도차이나은행(Banque de l'Indochine)은 QFII 중 가장 뚜렷한 매도세를 보였다.

프랑스 인도차이나은행은 1분기 4000만 주의 A주를 보유하고, 38개 종목의 10대 주주 명단에 이름을 올렸디. 그러나 2분기 동안동력(東安動力)· 대련열전(大連熱電)을 제외한 대다수 A주를 대량 매도했다.

동안동력과 대련열전은 2·3분기 거래정지됐다 10월 15일 거래를 재개한 후 상승세를 지속하고 있다. 거래재개 후 주가 상승율은 50%에 달한다.

프랑스 인도차이나은행이 극도록 불안정한 시황에서도 적절한 매수·매도 시점을 선택해 리스크 회피와 수익률 극대화를 실현했음을 보여주는 대목이다.

일부 QFII는 2·3분기 하락장세에도 A주의 비중을 오히려 확대하는 전략을 보여 눈길을 끌었다.

아부다비 투자청(ADIA)은 1분기 중금황금(中金黃金) 등 9개 종목의 10대 주주가 됐고, 2분기에는 12개 종목의 10대 주주 명단에 이름을 올렸다. 보유 주식수는 1분기 5105만주에서 2분기 8000만주로 늘어났다.

골드만삭스, 시티은행, 브리티쉬컬럼비아주 투자공사 등 1분기에 A주 보유량이 적었던 기관 투자자들도 2분기 혹은 3분기 투자규모를 늘렸다.

의약·바이오와 은행주 투자 집중 

올해 1~3분기 QFII가 10대 주주인 A주 주식은 400여개에 달한다. 시장별로 구분하면, 400개 QFII가 10대 주주인 종목 중 40% 이상이 상하이거래소 주식이다. 창업판 상장 종목은 전체의 1%로 매우 적었다.

업종별로는 바이오의약 주식에 QFII의 수가 가장 많았다. 기계설비, 화공, 자동차, 식음료, 공공사업, 전자 등 종목도 QFII의 집중 공략 대상이다.

그러나 QFII의 보유 지분량으로 보면 은행주가 압도적으로 많다. QFII의 투자 성향이 여전히 각 업종의 대형 우량주에 편중되어 있음을 알 수 있다.

특히 올해는 소비, 교통운수, 전력, 기계 설비 등 비교적 안정적인 분야에 대한 투자가 많았다.

시가총액에서도 이러한 QFII의 투자 성향은 두드러진다. QFII가 대량 보유한 400여개 A주 종목에서 시가총액이 100억위안 이상인 주식이 전체의 60% 이상이다. 시총이 1000억위안 이상인 주식도 전체의 10%에 달한다.

QFII가 투자하는 분야는 대체로 비슷했지만, 각 분야별 선호 종목에서는 기관별로 차이가 났다.

3분기 도이체방크는 화하은행(華夏銀行), 미릉전기(美菱電器), 연경맥주(燕京啤酒), 중국국여(中國國旅), 백운공항(白雲機場), 상해공항(上海機場) 등에 투자를 집중했다.

시티은행은 같은 시기 이와 비슷한 분야에 투자했지만 보유한 주식은 초상부동산(招商地產), 장안차동차(長安汽車), 우통객차(宇通客車), 격력전기(格力電器) 등으로 달랐다.

예일대학 역시 비슷한 투자 성향을 보였지만 투자한 종목은 중국국무(中國國貿), 상해공항(上海機場), 동아아교(東阿阿膠) 등으로 다른 기관투자자와 다소 달랐다.

◆ 3분기 QFII의 '총애'를 받은 개별 종목

일부 주식은 3분기들어 QFII의 투자가 집중돼 눈길을 끌었다. 중국교건(中國交建)은 3분기 노르웨이 중앙은행·모건스탠리·아부다비 투자청 등 외국자본이 매량 매수했고, 이들 외국자본이 10대 주주 명단에 포함됐다.

그 밖에 중국국무·중국국여·소박이(蘇泊爾)·상해공항·신화성(新和成)·해천미업(海天味業) 등도 3분기 10대 주주 명단에 3개 이상의 QFII가 등장했다.

이중 소박이·상해공항·해대집단(海大集團)·중국국여·위부고과(威孚高科) 등은 1~3분기 동안 내내 10대 주주에 3개 이상의 QFII가 진입해, 외자가 특히 선호하는 A주로 꼽혔다.

[뉴스핌 Newspim] 강소영 기자 (jsy@newspim.com)

 

[뉴스핌 Newspim] 강소영 기자 (jsy@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
다음달 10일 2차 소비쿠폰 기준 나온다 [세종=뉴스핌] 양가희 기자 = 행정안전부가 2차 민생회복 소비쿠폰 지급기준을 이르면 내달 초 발표할 예정이다. 상위 10% 구분 기준은 부동산 및 금융소득 등을 살펴 이달 중 기준 수립 준비에 나선다. 한순기 행안부 지방재정경제실장은 8일 정부세종청사 행정안전부에서 열린 민생회복 소비쿠폰 간담회에서 "9월 10일 정도에 2차 (소비쿠폰) 기준을 발표할 것"이라고 밝혔다.  한 실장에 따르면 2차 지급 기준 준비는 이달 중 시작된다. 그는 "보건복지부와 건강보험공단을 만나 기준을 짜야 한다"며 "2021년 사례를 보면 1인가구는 특례를 가산했고, 맞벌이가구는 뺐다"고 설명했다. [서울=뉴스핌] 류기찬 인턴기자 = 한국신용데이터(KCD)가 4일 민생회복 소비쿠폰 카드 매출 분석 결과를 공개했다. 민생회복 소비쿠폰 지급이 시작된 지난 21일부터 27일까지 자영업자 매출 증감률은 전주 대비 평균 2.2% 증가한 것으로 나타났다. 이날 오후 서울 시내의 한 매장에 민생회복 소비쿠폰 사용가능 안내문이 붙어있다. 2025.08.04 ryuchan0925@newspim.com 한 실장은 "고액 자산가인데 건보료만 적게 내는 경우도 있다"며 "(행안부의) 부동산 데이터나 국세청 금융소득 데이터를 활용해 직장 가입자 중 고액 자산가를 선별할 것"이라고 덧붙였다. 지난달 21일부터 이달 7일까지 소비쿠폰 지급 현황에 따르면 전체 신청자는 4818만명으로, 전체 지급대상자의 95.2%가 신청을 마쳤다. 지급액은 8조7232억원으로 집계됐다.  사용 현황은 신용·체크카드 지급액 5조8608억원 가운데 절반가량인 3조404억원(51.9%)이 소비됐다. 이날 처음 공개된 지역별 신용·체크카드 소비율을 보면 서울보다 지역이 높은 편이었다. 제주가 57.2%로 가장 높았고 이어 인천 54.7%, 울산 54.6%, 광주 54.5%, 충북 54.1%, 대전 54.0%, 부산 53.7% 등이었다. 한 실장은 "비수도권에 3만원·5만원 더 준 부분도 있지만, 지역 영세소상공인 매출로 이어져 의미 있는 숫자"라며 "10%포인트(p) 차이는 아니지만 2~3%p라도 높은 것은 그만큼 비수도권이 어려웠다는 방증이자 (소비쿠폰이) 사용되고 있다는 신호"라고 말했다. 행안부는 2차 소비쿠폰 지급을 위한 예산에는 문제가 없다는 입장이다. 한 실장은 "사업 전체 13조9000억원 가운데 1조8000억원만 지방(예산)이고 나머지 12조1000억원가량이 국비다"라며 "(국비에서) 8조1000억원을 먼저 내렸고, 기획재정부 협조를 구해 이달 중순 정도에 4조1000억원을 조속하게 받기로 했다"고 말했다. [자료=행정안전부] 2025.08.08 sheep@newspim.com 한 실장은 "(소비쿠폰 2차 지급에 앞서) 지방채 발행이 필요 충분 조건은 아니고 충분조건 정도 될 것"이라며 "(지방재정법 통과는) 9월 본회의까지 하도록 목표를 잡고 있다"고 덧붙였다. 이번 추가경정예산안(추경)에는 민생쿠폰 관련 연구용역 예산 2억원도 담겼다. 소비쿠폰 등 현금성 지원에 대한 효과를 철저하게 분석한다는 취지다. 한 실장은 "민생쿠폰 추경에 연구용역비 2억원이 담겼다"며 "과거 2020~2021년 효과가 있냐 없냐 등 많은 비판이 있었다. 연구 용역을 제대로 하려는 것"이라고 설명했다. 조세정책연구원이나 KDI 등과 연구한다는 것이 행안부 현재 계획이다. 행안부는 하나로마트에서 사용할 수 있는 지역을 확대한다는 계획도 이날 밝혔다. 그간 도서산간지역 소비쿠폰 사용처가 제한적이라는 비판이 꾸준히 제기된데 따른 것이다.  한 실장은 "면 단위에서 동네에 마트 등이 전혀 없는 경우가 있어 하나로마트 121곳에서 현재 사용 가능하다"면서도 "현장을 가 보니 마트가 있어도 너무 영세해 고기나 채소 등 신선식품을 사기 어려운 경우가 있었다. 현재 시장·군수 대상으로 수요조사를 하고 있고, 빠른 시일 내로 하나로마트 사용처를 추가 지정할 것"이라고 말했다. 한 실장은 또 "추가 소비 진작 대책을 관계부처와 많이 만들고 있다"며 "행안부는 수도권 기업, 공기업, 관공서 등과 비수도권 간 자매결연을 맺는 소비진작 대책을 만들고 있다"고 밝혔다. sheep@newspim.com 2025-08-08 16:11
사진
주담대 이어 전세대출 문턱 높인다 [서울=뉴스핌] 정영희 기자 = 정부의 고강도 대출규제에 은행권 또한 전세대출 문턱을 높이고 있다. 가계대출 감축 취지에 발맞춘 조치이지만 서민 실수요자의 주거 사다리가 점점 짧아질 수 있다는 비판도 덩달아 커지는 모습이다. 최근 1년간 서울 아파트 전세 거래량 변동 추이 [그래픽=김아랑 미술기자] ◆ 대출 안 내준단 은행에… 집주인·세입자 모두 '망연자실' 8일 금융권은 이번 주부터 전국 단위로 조건부 전세대출 취급 제한을 확대했다. 신한은행은 지난 6일부터 10월까지 임대인 소유권 이전이나 보유 주택 처분을 조건으로 한 전세대출을 막기로 했다. 집주인이 기존에 갖고 있던 근저당을 말소하는 대신 나오는 전세대출도 마찬가지다. 본래 수도권을 대상으로만 금지했으나 이를 전국으로 확대한다. 하나은행은 이달 5일부터 9월 실행 예정인 전세대출의 신규 신청을 받지 않기로 했다. NH농협은행도 비슷한 상황이다. IBK기업은행은 이보다 하루 빠른 이달 4일부터 대출 모집인을 통한 전세대출 추가 접수를 전면 중단했다. 정부는 지난 6월 27일 수도권·규제지역의 '가계부채 관리 강화 방안'을 발표하며 가계대출 조이기에 나섰다. 같은 달 28일부터 수도권 내 주택담보대출 한도를 6억원 이하로 제한하고 다주택자의 추가 주택구입 대출을 전면 금지했다. 세입자가 전세자금대출을 받는 날 해당 주택 소유권을 이전하는 것을 조건으로 하는 소유권 이전 조건부 전세대출도 불가하다. 이와 함께 하반기 은행권 가계대출 증가 목표치를 기존의 절반으로 줄였다. 5대 은행(국민·신한·하나·우리·농협)은 가계대출 증가액 목표치를 7조2000억원에서 3조6000억원으로 축소했다. 지난달 가계대출 증가액은 4조1386억원으로 전월(6조7536억원)보다 38.7% 줄었다. 갭투자를 차단하겠다는 명목이지만 당장 자금 조달에 차질이 생기면서 전세 입주를 앞둔 이들은 발등에 불이 떨어졌다. 수중에 돈이 없는데 은행 대출 문까지 막히면서 입주를 못 하는 일이 벌어지고 있어서다. 대출이 많이 껴있는 집이나 주택 여러 채를 소유한 임대인의 집에 들어가려면 대출이 나오지 않을 수 있다.  전세 매물도 감소세다. 전세계약 만료를 앞둔 집주인도 대출이 안 나와 보증금 반환이 어려워지자 세입자를 받는 대신 직접 입주를 선택하는 일이 늘었다. 부동산 빅데이터업체 '아실'에 따르면 6일 기준 서울 아파트 전세 매물은 2만3467건으로 전년 동기(2만6512건) 대비 11.5% 감소했다.  거래량도 내리막길을 걷고 있다. 서울부동산정보광장에 따르면 지난달 서울 아파트 전세 거래량은 9546건으로 전월(1만2120건) 대비 21% 줄었다. 수요는 많은데 매물은 줄어들면서 가격은 상승세다. 지난달 서울 아파트 중위 전세가격은 평균 5억6333만원으로 한 달 사이 333만원 올랐다. 전년 동기(5억 3167만 원)와 비교하면 6.0% 뛰었다. ◆ "돈도 매물도 없다" 갈 곳 없는 세입자, 월세로 눈 돌려 6.27 대출규제에 정책대출 감축 내용도 포함되며 전셋값 상승 압력을 더욱 키울 수 있다는 분석이 나온다. 서민 주거 안정을 위해 지원되던 청년·신혼부부·신생아 버팀목 전세대출의 한도도 줄었다. 상품에 따라 상한선이 최소 4000만원에서 많게는 6000만원까지 내려오면서, 이를 통해 보증금을 마련하려던 예비 세입자들의 부담이 커지게 됐다. 이재윤 집토스 대표는 "2년 전보다 전세가가 하락해 보증금 반환에 어려움을 겪고 있는 일부 집주인 입장에선 이번 규제가 전세 보증금 반환 리스크를 더욱 가중시키는 또 다른 변수로 다가올 것"이라고 말했다. 양지영 신한 프리미어 패스파인터 전문위원 "정책대출이 줄어들면 장기 저리 대출 수단이 사라지면서 주거 사다리 형성이 더 어려워진다"며 "청년, 신혼부부 등 초기 자산 형성이 되지 않은 계층과 주택 구입이 더 멀어지며 임대시장으로 밀려나는 현상이 가속화될 것"이라고 설명했다. 무주택 실수요자는 전셋값이 오르고 자금줄은 막힌 이중고 속에서 집을 구하긴 해야 하니 반전세나 월세 등을 선택할 수밖에 없는 처지다. 국토교통부 실거래가 공개시스템에 따르면 지난달 서울에서 발생한 아파트 신규 임대차 계약 중 월세 비중은 42.2%(5555건 중 2345건)으로 전년 동기(41.5%)보다 0.7%p 증가했다. 이런 상황에서 국정기획위원회가 전세대출과 정책모기지에도 총부채원리금상환비율(DSR) 적용을 검토하겠다고 알려지며 우려가 더욱 커졌다. 전문가들은 대출 규제의 부작용을 해결할 추가 대책이 적절히 마련돼야 한다며 입을 모은다.  김인만 김인만경제연구소 소장은 "집값 급등의 원인이 되는 수급 불균형 문제 해결이나 세금 관련 규제 등을 통해 주택시장을 안정화하겠다는 메시지를 던질 시점"이라고 말했다. 김덕례 주택연구실장은 "이전 정부 경험에 비춰볼 때 이번 대출 규제 효과는 3∼6개월에 불과할 우려가 있다"며 "빠르고 강력한 공급 대책을 강구하지 않으면 눌려 있던 매매 수요가 저금리와 경기 활성화 분위기를 타고 다시 살아나면서 4분기 중 집값이 다시 급등세로 돌아설 가능성이 크다"고 말했다. chulsoofriend@newspim.com 2025-08-08 06:10
안다쇼핑
Top으로 이동