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[스마트 자산관리]④ 전문가 3인이 말하는 'WM의 내일'

기사입력 : 2015년11월26일 05:10

최종수정 : 2015년11월27일 14:46

"매스고객 위한 '온라인', 자산관리 시장 한 축 된다"

[뉴스핌= 박민선 이에라 백현지 기자] "앞으로 자산관리(WM) 시장의 핵심은 '온라인'이다."

과거 프라이빗뱅킹(PB) 서비스가 거액 자산가들을 위한 전유물이었다면 앞으로는 매스(Mass) 고객을 관리하기 위한 온라인 자산관리 시장이 커질 것이란 전망에 힘이 실리고 있다. 저금리 상황이 이어지면서 예금 금리가 떨어졌고, 소액 자금이라도 자산관리를 통해 수익을 내고 싶어하는 매스 고객들이 늘고 있기 때문이다. 최근 증권사들이 자산배분 '앱', '로보어드바이저' 준비를 서두르는 것도 이 같은 이유에서다.

뉴스핌은 김대환 미래에셋증권 WM본부장, 이재경 삼성증권 SNI(초고액자산가 대상 서비스) 사업부 상무, 함종욱 NH투자증권 WM사업부 대표 등 국내에서 손꼽히는 전문가들에게 향후 자산관리 시장의 흐름과 향방, 주요 포인트 등에 대해 들어봤다. 이해를 돕기 위해 대담 형식으로 재구성했다.

김대환 미래에셋증권 본부장, 이재경 삼성증권 상무, 함종욱 NH투자증권 WM사업부 대표 <사진=김학선 기자>


- 최근 자산관리 시장에 '로보어드바이저'가 등장했다. 증권사들이 로보어드바이저를 준비하는 등 온라인 자산관리를 주목하는 분위기다. 이유가 뭔가.

▲(이재경) 과거 자산관리는 돈 많은 사람들이 받는다는 서비스라는 인식이 있었다. 1억원 이상은 있어야 포트폴리오를 갖춰 자산을 관리할 수 있고, 회사에서도 부가 서비스를 제공했다. 하지만 지금은 저금리 시대다. 예금만으로 자산을 증식하는데 한계가 있다. 더 이상 어렵게 대출 받아 아파트 평수를 늘리는 시대도 아니다. 자산이 많지 않는 자산가들이 합리적인 방법으로 리스크를 적절하게 컨트롤 할수 있는 분산투자가 필요하다. 포트폴리오도 전문가 손길이 필요하다. 다만 소액도 자산관리를 받으려면 시스템화하거나 온라인화해서 수수료를 합리적으로 낮춰야 한다. 온라인으로 자산을 관리한다는 차원에서 로보어드바이저도 주목받고 있는 것이다.

▲(함종욱) 결국 저금리 때문이다. 지금 분위기는 자산관리 대중화다. 왜 과거엔 자산관리 대중화를 생각하지 않았냐고 물어본다면 금리가 답이다. 금리가 떨어지면서 일반 대중들도 자산관리에 관심이 늘어난다. 그러다보니 다양한 서비스가 나올 수밖에 없다. 많은 증권사들이 개인 자산관리를 담당하는 서비스를 준비하고 있는데 이 분야를 안하면 뒤쳐질 수도 있을 것 같다.

- 그렇다면 향후 자산관리 시장은 어떤 방향과 흐름을 보일까.

▲(함종욱) 향후 자산관리 흐름은 온라인 마케팅, 스마트 금융으로 볼 수 있다. 세금 문제나 해외상품 투자를 생각하면 자산관리도 컨설팅을 받아야 한다. 이걸 가장 잘 할수 있는 곳은 PB지점이다. 하지만 전국민이 PB지점에 갈 수는 없다. 결국 누구나 PB서비스를 받을 수 없다는 얘기다. 즉 이제 온라인, 모바일을 통해 자산관리 컨설팅을 받을 수밖에 없게 된다. 굉장한 효과가 있을 것이다. 온라인 자산관리 분야가 하나의 시장이 될 것이다.

▲(이재경) 자산관리 영역이 확대될 것이다. 사실 소액 고객에게 5~6명의 관리자가 붙어서 상담할 순 없다. 자산관리가 온라인화되면 수수료가 합리적으로 변할 것이다. 특히 PB 관리를 받기 애매하다고 생각하는 자산을 보유한 고객들이 싼 수수료를 받기 위해 온라인으로 갈 수밖에 없다. 합리적인 수수료로 자산관리를 하면 고객도 늘고, 시장도 확대될 수 있다. 앞으로 온라인 자산관리 시장에 로보어드바이저가 본격적으로 등장하면 고객 투자성향에 따라 포트폴리오를 만들어내고 적절한 포트폴리오를 제안해주고, 자동적으로 솔루션도 확대해 나갈 것이다.

▲(김대환) 금융기관이 내놓는 온라인 자산관리 서비스는 단순한 매매 시스템을 넘어서 자산배분, 배분을 비교 분석할 수 있도록 갖춰질 것 같다. 다만 거액자산가들이 요구하는 서비스가 진정 무엇인지 고민해봐야 한다. 

- '로보어드바이저'를 포함한 온라인 자산관리 시장이 기존 PB서비스인 오프라인 자산관리 시장을 크게 대체할 것 같나.

▲(이재경) 그렇지는 않다. 예컨데 로보어드바이저가 조정하기 어려운 미세한 포트폴리오가 있다. 환헤지 여부나 다른 미세한 포트폴리오 조정 등에 있어서 PB 니즈가 계속 필요하다. 거액 자산가들의 다소 복잡한 니즈는 오프라인 PB 서비스가 더 효율적일 수 있다. 온라인 로보어드바이저가 경쟁자로 등장하면, 오프라인 PB 서비스는 고도화되고 발전할 수 있도록 노력할 것이다. 다만 오프라인과 온라인 서비스 차이를 못 느끼면 고객이 온라인으로 떠날 수밖에 없다. 오프라인 서비스에서 부가가치를 생산할 수 있도록 토탈 솔루션을 제공해나가야 한다.

▲(김대환) 대세가 온라인으로 완전히 넘어오진 않겠고 온-오프라인 자산관리 시장이 같이 성장할 것이다. 기존 거액 자산가들인 VIP 중심의 오프라인 시장은 전문영역 상품쪽으로 특화될 것 같다. 최근 자산관리시장은 온라인과 VIP가 분리되는 추세다. 일반고객은 로보어드바이저 등으로 온라인에서 쉽게 자산관리를 받고, 고액자산가들은 특화된 영역을 찾을 것이다. 세금과 법률자문 등은 온라인으로 서비스 받기 어렵지 않겠나. 반면 비대면 계좌 개설 서비스가 시행되면 일반 매스 고객들은 연금시장 등을 통해 유입되면서 시장이 커갈 것이다. 

- 앞으로 5~10년뒤 자산관리 시장은 얼마나 바뀌고 성장할까.

▲(이재경) 시장이 로보어드바이저 등 온라인 서비스에 어느정도 반응을 하고, 고객이 얼마나 효용가치를 느끼는지에 온라인 자산관리 시장 성장이 달렸다. 단신 등 기사 작성을 하는 로보어드바이저가 나왔다고 하지만 언론사 기자들을 대체하진 못한다. 오히려 더 많은 미디어가 나오고 기자들이 활약하고 있다. 만약 온라인 쪽에 대한 효용가치를 못 느낀다면 성장세가 둔화될 수도 있다. 하지만 반대의 경우 빠른 속도로 시장이 커지며 오프라인 서비스도 잠식할 수 있을 것으로 본다. 특히 온라인에 관심이 있는 젊은층들을 중심으로 발전할 수 있다.

▲(함종욱) 지금은 개인들 투자 자산이 은행에 더 많지만 앞으로 바뀔 것이다. 해외는 이미 증권 등 금융투자업계에 개인 자산이 더 많이 들어가 있다.


[뉴스핌 Newspim] 이에라 기자 (ERA@newspim.com)

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"尹 기자회견 대국민 사과 미흡" 71.2% [서울=뉴스핌] 이바름 기자 = 국민 10명 중 7명은 윤석열 대통령의 대국민 사과가 미흡하다고 생각하는 것으로 나타났다. 종합뉴스통신사 뉴스핌 의뢰로 여론조사 전문기관 미디어리서치가 지난 11일~12일 이틀간 전국 만 18세 이상 남녀 1002명을 대상으로 진행한 ARS 조사 결과 윤 대통령의 대국민 사과에 대해 '미흡했다(매우 미흡+다소 미흡)'고 응답한 비율이 71.2%로 집계됐다. '진정성 있다(다소 진정성+ 매우 진정성)'고 답변한 비율은 26.4%, '잘모름'은 2.4%로 나타났다.   '윤 대통령의 사과가 미흡했다'는 남녀 모두에서 과반을 넘었다. 남성은 64.9%, 여성은 62.9%가 '매우 미흡했다'고 답변했다. '다소 미흡했다'는 각각 8.3%, 6.2%였다. 남성 71.2%, 여성 69.1%가 윤 대통령 사과에 대해 '미흡했다'는 인식을 같이 하고 있는 셈이다. 연령별로 보면 1020세대와 40대가 특히 부정적으로 인식했다. 40대는 87.2%가 '미흡했다'고 답변했다. 구체적으로 '매우 미흡'이 81.0%, '다소 미흡'이 6.2%였다. '진정성 있다'는 12.3%로 '다소 진정성 있다'는 5.6%, '매우 진정성 있다'는 6.8%였다. '잘모름'은 0.5%였다. 만 18세~29세도 84.8%가 '미흡했다'고 응답했다. '매우 미흡'이 78.8%, '다소 미흡'이 6.0%로 나타났다. '진정성 있다'는 14.3%로 '다소 진정성 있다'가 2.4%, '매우 진정성 있다'는 11.9%였다. '잘모름'은 0.9%였다. 50대는 '미흡했다'가 75.2%(매우 미흡 69.6%, 다소 미흡 5.5%), '진정성 있다'는 23.5%(다소 진정성 7.0%, 매우 진정성 16.5%)로 조사됐다. '잘모름'은 1.3%였다. 30대는 '미흡했다' 68.2%(매우 미흡 62.2%, 다소 미흡 5.9%), '진정성 있다' 24.3%(다소 진정성 6.9%, 매우 진정성 17.5%), 잘모름 7.5%로 나타났다. 60대는 '미흡했다' 60.2%(매우 미흡 52.0%, 다소 미흡 8.1%), '진정성 있다' 38.4%(다소 진정성 17.7%, 매우 진정성 20.8%), '잘모름' 1.4%였다. 전 연령대에서 유일하게 70대 이상만 '진정성 있다'가 48.9%(다소 진정성 23.7%, 매우 진정성 25.3%)로, '미흡했다'고 응답한 46.9%(매우 미흡 34.4%, 다소 미흡 12.6%)를 앞질렀다. 지역별로는 광주·전남·전북이 '미흡했다'가 80.1%(매우 미흡 69.8%, 다소 미흡 10.3%)로 가장 많았다. '진정성 있다'는 16.5%(다소 진정성 7.1%, 매우 진정성 9.4%), '잘모름'은 3.4%였다. 다음으로 경기·인천은 '미흡했다' 74.8%(매우 미흡 69.3%, 다소 미흡 5.5%), '진정성 있다' 25.5%(다소 진정성 8.7%, 매우 진정성 15.8%), '잘모름' 0.7%였다. 서울은 '미흡했다' 74.2%(매우 미흡 64.3%, 다소 미흡 9.9%), '진정성 있다' 24.9%(다소 진정성 7.0, 매우 진정성 17.9%), '잘모름' 0.9%였다. 강원·제주는 '미흡했다' 71.0%(매우 미흡 66.2%, 다소 미흡 4.8%), '진정성 있다' 23.3%(다소 진정성 16.2%, 매우 진정성 7.1%), '잘모름' 5.7%로 나타났다. 부산·울산·경남은 '미흡했다' 65.9%(매우 미흡 55.4%, 다소 미흡 10.5%), '진정성 있다' 30.7%(다소 진정성 12.4%, 매우 진정성 18.3%), '잘모름' 3.4%였다. 대전·충청·세종은 '미흡했다' 64.7%(매우 미흡 61.0%, 다소 미흡 3.6%), '진정성 있다' 28.0%(다소 진정성 12.9%, 매우 진정성 15.1%), '잘모름' 7.3%로 조사됐다. 대구·경북은 '미흡했다' 59.4%(매우 미흡 54.6% 다소 미흡 4.8%), '진정성 있다' 38.5%(다소 진정성 15.8%, 매우 진정성 22.8%), '잘모름' 2.1%로 가장 낮았다. 지지정당별로는 여당을 제외하고 모두가 부정적인 답변이 많았다. 더불어민주당 지지자들은 윤 대통령의 사과가 '미흡했다'고 응답한 비율이 95.1%에 달했다. 이중 '매우 미흡'은 91.9%, '다소 미흡'은 3.1%였다. '진정성 있다'고 답변한 비율은 4.5%(다소 진정성 1.3%, 매우 진정성 3.2%)에 불과했다. '잘모름'은 0.4%였다. 반대로 국민의힘 지지자들은 62.6%가 '진정성 있다'고 대답했다. '다소 진정성이 있었다'는 26.1%, '매우 진정성이 있었다'가 36.7%로 집계됐다. '미흡했다'는 35.4%(매우 미흡 22.9%, 다소 미흡 12.4%), '잘모름'은 1.9%였다. 조국혁신당 지지자들은 '미흡했다' 95.8%(매우 미흡 94.7%, 다소 미흡 1.1%), '진정성 있다' 4.2%(다소 진정성 1.1%, 매우 진정성 3.1%)였다. 개혁신당은 '미흡했다' 90.0%(매우 미흡 77.9%, 다소 미흡 12.1%), '진정성 있다' 8.3%(다소 진정성 3.4%, 매우 진정성 4.9%), '잘모름' 1.7%였다. 진보당은 '미흡했다' 70.1%(매우 미흡 65.1%, 다소 미흡 5.0%), '진정성 있다' 29.9%(다소 진정성 2.3%, 매우 진정성 27.6%)로 조사됐다. 무당층은 '미흡했다' 78.6%(매우 미흡 71.3%, 다소 미흡 7.3%), '진정성 있다' 9.4%(다소 진정성 6.0%, 매우 진정성 3.4%), '잘모름' 12.0%였다. 국정지지별로는 '잘못하고 있다'는 응답자 중 94.8%가 '미흡했다'고 답변했다. '매우 미흡'이 87.9%, '다소 미흡'이 6.9%였다. '진정성 있다'는 3.1%(다소 진정성 2.0%, 매우 진정성 1.1%), 잘모름은 2.1%였다. 국정을 '잘 하고 있다' 응답자 중에서는 89.2%가 '진정성 있다'고 대답했다. '다소 진정성'은 32.5%, '매우 진정성'은 56.7%로 나타났다. '미흡했다'는 9.5%(매우 미흡 2.5%, 다소 미흡 7.0%), '잘모름'은 1.3%였다. 김대은 미디어리서치 대표는 "윤석열 대통령이 대국민담화 및 기자회견은 '끝장 회견'을 예고한 것과는 달리 국민이 원하는 '속 시원한' 대답은 나오지 않았다"며 "윤 대통령의 이날 답변은 대체로 두루뭉술하고 포괄적이었다"고 평가했다. 이어 "국민 앞에 고개는 숙였지만 정작 실제 답변에선 김건희 여사를 적극 두둔해 대국민사과 효과를 '반감'시켰다는 지적과 함께 문제 인식과 처방 모두에서 '국민 눈높이'에 크게 미흡 하다보니 이번에 조사한 대통령 국정지지율과 거의 비슷하게 나왔다"고 분석했다. 이번 여론조사는 성·연령·지역별 인구비례 할당 추출 방식으로 추출된 표본을 구조화된 설문지를 이용한 무선(100%) ARS 전화조사 방식으로 실시했으며 응답률은 3.6%, 신뢰수준은 95%, 표본 오차는 ±3.1%p다. 통계보정은 2024년 1월말 행정안전부 주민등록 인구통계를 기준으로 성별 연령별 지역별 가중 값을 부여(셀가중)했다. 자세한 내용은 중앙선거여론조사심의위원회 홈페이지를 참조하면 된다. right@newspim.com 2024-11-14 06:00
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尹지지율 26.9%…'기자회견 효과 보수결집' [서울=뉴스핌] 박성준 기자 = 윤석열 대통령의 지지율이 20%대 중후반을 기록했다는 여론조사 결과가 14일 발표됐다. 종합뉴스통신사 뉴스핌 의뢰로 여론조사 전문업체 미디어리서치가 지난 11일~12일 이틀간 전국 만 18세 이상 남녀 1002명에게 물은 결과 윤 대통령의 국정운영에 대한 긍정평가는 26.9%로 집계됐다. 부정평가는 71.5%로 나타났다. '잘 모름'에 답한 비율은 1.6%다. 긍정평가(26.9%)는 지난 조사와 달라지지 않았고 부정평가는 0.4%포인트(p) 하락했다. 긍정평가와 부정평가 간 격차는 44.6%p다. 연령별로 보면 40대에서 긍정평가와 부정평가 격차가 극명하게 드러났다. 만 18세~29세에서 '잘함'은 17.1% '잘 못함' 81.1%였고, 30대에서는 '잘함' 21.3% '잘 못함' 77.2%였다. 40대는 '잘함' 10.8% '잘 못함' 88.3%, 50대는 '잘함' 24.2% '잘 못함' 75.4%로 집계됐다. 60대는 '잘함' 40.7% '잘 못함' 56.9%였고, 70대 이상에서는 '잘함' 50.8% '잘 못함' 46.2%로 집계됐다. 지역별로는 서울 '잘함' 23.6%, '잘 못함'은 73.8%로 집계됐다. 경기·인천 '잘함' 24.3% '잘 못함' 74.8%, 대전·충청·세종 '잘함' 27.3% '잘 못함' 72.1%, 강원·제주 '잘함' 14.8% '잘 못함' 74.8%로 조사됐다. 부산·울산·경남 '잘함' 33.3% '잘 못함' 65.0%, 대구·경북은 '잘함' 42.1% '잘 못함' 55.9%로 집계됐다. 전남·광주·전북은 '잘함' 18.3% '잘 못함' 79.9%로 나타났다. 성별로도 남녀 모두 부정평가가 우세했다. 남성은 '잘함' 26.2% '잘 못함' 72.6%, 여성은 '잘함' 27.6% '잘 못함' 70.4%였다. 김대은 미디어리서치 대표는 "기자회견에서 김건희 여사 관련 의혹에 대해 제대로 된 해명 대신 감싸기에만 급급했고, 명태균 씨 논란에 대한 해명도 제대로 되지 않아 결과적으로 불신만 더 키운 꼴이 됐다"며 "하지만 60-70대 이상과 영남권 등 전통적인 지지층에서는 탄핵 등의 위기감이 높아져 지지율이 오히려 상승했다"고 해석했다. 그러면서 "며칠 전 미국 대선에서 트럼프 전 대통령이 당선되면서 안보와 경제 등 위기감 고조로 보수층이 결집하며 추가적인 지지율 추락을 막을 수 있었다"고 덧붙였다. 차재권 부경대 정치외교학과 교수는 "기자회견에 대해 긍정평가와 부정평가가 동시에 존재한다"며 "형식적으로나마 기자회견을 하고 사과를 했다는 점에서 만족하는 보수 지지층이 있다"고 말했다. 이어 "지지율 자체는 큰 변동이 없지만 (이번 기자회견 때문에) 부정평가한 사람들이 나중에라도 다시 긍정평가할 가능성이 더 낮아졌다"이라며 "앞으로 지지율이 개선될 가능성은 거의 없다"고 분석했다. 이번 여론조사는 성·연령·지역별 인구비례 할당 추출 방식으로 추출된 표본을 구조화된 설문지를 이용한 무선(100%) ARS 전화조사 방식으로 실시했으며 응답률은 3.6%, 표본오차는 95% 신뢰수준에 ±3.1%p다. 통계보정은 2024년 1월말 행정안전부 주민등록 인구통계를 기준으로 성별 연령별 지역별 가중 값을 부여(셀가중)했다. 자세한 내용은 중앙선거여론조사심의위원회 홈페이지를 참조하면 된다. parksj@newspim.com 2024-11-14 06:00
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