전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
글로벌

속보

더보기

고위험-고수익 ‘옛말’ 헤지펀드-IB 울상

기사입력 : 2015년10월13일 04:31

최종수정 : 2015년10월13일 04:45

부실채권 공격 베팅했다가 눈덩이 손실

[뉴욕=뉴스핌 황숙혜 특파원] 고수익률을 겨냥해 부실채권을 집중 매입했던 헤지펀드와 투자은행(IB)이 일격을 맞았다. 지난 해까지 수년간 실제로 쏠쏠한 수익률을 올렸던 전략이 올해 빗나가면서 커다란 손실을 떠안은 것.

투자 리스크가 가장 높은 밑바닥부터 신용시장의 한파가 두드러지는 가운데 운용 실적을 통해 기류 변화가 확인되고 있다.

월가 <출처=블룸버그통신>
12일(현지시각) 시장조사 업체인 헤지펀드 리서치에 따르면 지난 9월 말 기준 1년 사이 부실채권 베팅에 집중하는 헤지펀드가 평균 4.2%의 손실을 낸 것으로 나타났다.

이와 별도로 연초 이후 헤지펀드 업계 전반적으로도 1.3%의 손실을 기록한 것으로 드러났다.

특히 에너지 섹터의 투자 손실이 특히 컸다. 뱅크오브아메리카(BofA)-메릴린치에 따르면 미국 하이일드 본드 수익률이 이달 13%에 육박한 뒤 12% 아래로 밀렸다. 이는 1년 전 8% 내외에서 가파르게 상승한 것이다.

부실채권에 집중 투자해 지난 1996년 이후 평균 10%를 웃도는 수익률을 낸 킹 스트리트 캐피탈의 116억달러 규모 간판 펀드가 연초 이후 2% 가까이 손실을 낸 것으로 집계됐다.

칼라일의 클라렌 로드 신용헤지펀드 역시 에너지와 광산, 그리스 채권에 공격적으로 베팅했다가 눈덩이 손실을 낸 것은 물론이고 투자자들의 자금 회수가 꼬리를 물고 있다.

상황은 IB 업계도 마찬가지다. 골드만 삭스 채권 트레이딩 사업 부문이 빗나간 전략으로 인해 연초 이후 수백만 달러에 이르는 손실을 냈고, 제프리스 역시 올해 3분기 9000만달러의 손실을 기록했다고 밝혔다.

이른바 부실채권이 장기간에 걸쳐 펀드 업계와 IB의 주요 수익 창출 통로였지만 올들어 상황이 급변했다.

미국 연방준비제도(Fed)가 금리인상 시기를 저울질하고 있는 데다 글로벌 경기가 후퇴하면서 투자자들의 리스크 경계 심리가 고조됐기 때문이다.

뉴플리트 애셋 매니지먼트의 에드윈 타이 부실채권 포트폴리오 매니저는 “지난 7년간 극심한 저금리와 값싼 유동성이 이어지면서 가장 보수적이고 엄격한 투자 결정을 내리는 펀드매니저들조차 위험자산에 무게를 둔 상황”이라며 “올해 부실채권 시장의 약세는 많은 펀드매니저들을 초라하게 하고 있다”고 말했다.

헤지펀드 업계의 한 트레이더는 “손실을 내지만 않았다면 매우 훌륭한 성적”이라고 전했다.

상황은 더욱 악화될 것이라고 시장 전문가들은 내다보고 있다. 연준의 연내 금리인상 가능성이 한풀 꺾였지만 투자자들의 ‘리스크-오프’ 심리가 오히려 강화되고 있기 때문이다.

투자 리스크가 높은 채권의 가격 하락이 이어지면서 펀드의 자금 썰물을 부채질하고, 수익률을 더욱 악화시키는 악순환이 벌어질 수 있다는 경고다.



[뉴스핌 Newspim] 황숙혜 기자 (higrace@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
尹부부 공천개입 수사 급물살 타나 [서울=뉴스핌] 박서영 기자 = 윤석열 전 대통령이 탄핵심판 선고에서 헌법재판관 전원일치 의견으로 파면된 가운데 이른바 '명태균 의혹' 사건에 대한 검찰 수사가 윤 전 대통령 부부에 속도를 낼지 이목이 집중된다. 5일 법조계에 따르면 헌법재판소는 4일 오전 11시 윤 전 대통령 탄핵심판 선고기일을 열어 윤 전 대통령의 파면을 결정했다. 박근혜 전 대통령에 이은 헌정 사상 두 번째 파면이다. 사진은 윤석열 전 대통령. [사진=뉴스핌 DB] 검찰은 지난 2월 17일 윤 전 대통령 부부 공천개입 의혹, 여론조사 조작 의혹, 여론조사 비용 대납 의혹 등 명씨 관련 사건을 창원지검에서 중앙지검으로 이송했다. 이후 검찰은 해당 사건과 관련한 연이은 소환조사 및 강제수사 등에 착수하면서 잔여 수사에 속도를 내 왔다. 검찰은 명씨가 실질적으로 운영한 여론조사업체 미래한국연구소가 당시 대선 후보였던 윤 전 대통령을 돕고자 총 81차례에 걸쳐 불법 여론조사를 해 주고, 그 대가로 김영선 전 국민의힘 의원이 2022년 6·1 보궐선거에서 경남 창원 의창 선거구 공천을 받았다는 의혹을 받았다고 보고 있다. 윤 전 대통령의 부인 김건희 여사는 이와 관련, 보궐선거와 지난해 4월 22대 총선 당시 국민의힘 공천 과정에 개입한 의혹을 받는다. 이날 헌재의 결정으로 윤 전 대통령은 현직 대통령으로서 가졌던 '불소추특권'을 잃게 됐다. 기존 수사 대상이던 내란 혐의뿐 아니라 공천 개입 의혹 수사도 피할 수 없게 된다는 의미다. 법조계 안팎은 조기 대선을 앞두고 윤 전 대통령 부부를 향한 공천 개입 의혹 사건 수사가 급물살을 탈 것이라고 내다봤다. 정계 출신 법조인은 "박 전 대통령도 파면된 다음에 소환조사가 바로 이뤄졌다"며 "곧바로는 아니겠지만 민주당 측에서 신속한 수사를 압박할 텐데 검찰도 조만간 협의를 해 윤 전 대통령 부부의 소환 일정 등을 잡으려 할 것"이라고 전망했다. 실제 2016∼2017년 박근혜 정부의 국정농단 사건 때, 박 전 대통령의 탄핵안이 국회에서 가결되고 3개월 만에 헌법재판소가 파면 결정을 내렸다. 당시 검찰과 박영수 특별검사팀의 수사는 박 전 대통령이 자연인 신분이 된 이후 급물살을 탔다. 박 전 대통령은 파면 11일 만에 검찰에 소환됐고, 이후 열흘 만에 구속됐다. 양홍석 변호사(법무법인 이공)는 "윤 전 대통령이 파면됐으니 명태균 수사의 경우 검찰이 좀 더 가열차게 할 것 같고, 공직선거법 위반 사건도 있는데 이 또한 바로 착수해야 하지 않을까 싶다"며 "다만 전직 대통령이기 때문에 신병 문제는 바로 결정하기는 쉽지 않을 수 있다"고 예상했다. 검찰의 신속한 수사는 진행되겠지만, 윤 전 대통령의 소환조사 등은 조기 대선이 끝난 후 이뤄질 것이란 분석도 있었다. 부장검사 출신 변호사는 "대통령이 파면됐으니 적극적으로 윤 전 대통령 부부를 조사하려고 들긴 하겠지만 소환조사의 경우 조기 대선 이후가 될 것 같다"며 "정치적 파장이 큰 사안이라 검찰이 속도를 내서 수사 한다 해도 대선 정국에서 전 대통령 부부를 직격하기는 어렵다"고 했다. 윤석열 전 대통령이 4일 탄핵심판 선고에서 헌법재판관 전원일치 의견으로 파면된 가운데 이른바 '명태균 의혹' 사건에 대한 검찰 수사가 윤 전 대통령 부부를 향할지 이목이 집중된다. 사진은 명태균 씨가 지난해 11월 8일 오전 경남 창원시 창원지방검찰청에 정치자금법 위반 혐의 피의자 신분으로 출석하고 있는 모습. [사진=뉴스핌 DB] seo00@newspim.com 2025-04-05 07:00
사진
[尹 파면] 조기 대선 막 올랐다 [서울=뉴스핌] 한태희 기자 = 헌법재판소가 윤석열 대통령 파면을 선고하며 조기 대선 막이 올랐다. 현재 조기 대선 레이스에서 이재명 더불어민주당(민주당) 대표가 독주하는 구도다. 여·야 잠룡들은 권력 구조를 개편하는 개헌론으로 차별화에 나서는 등 대권을 향한 행보를 시작했다. [서울=뉴스핌] 한태희 기자 = 2025.04.03 ace@newspim.com 6일 정치권에 따르면 조기 대선은 오는 5월 말에서 6월 초에 치러질 가능성이 높다. 헌법 제68조 2항에 따라 파면 등으로 대통령 궐위 시 60일 이내 선거를 치러야 해서다. 한덕수 대통령 권한대행은 공직선거법 제35조 1항에 따라 늦어도 오는 14일까지 조기 대선일을 공고해야 한다. 조기 대선 레이스에 들어가며 대권을 노리는 후보자 발걸음도 분주해졌다. 선두 주자는 이재명 대표다. 이 대표는 차기 대권 유력 후보자를 묻는 각종 여론조사에서 압도적인 1위를 달리고 있다. 이 대표는 최근 공직선거법 위반 사건 2심에서 무죄를 받으며 사법 리스크 부담도 덜었다. 야권에서는 김경수 전 경남지사, 김동연 경기지사, 김두관 전 국회의원, 김부겸 전 국무총리, 김영록 전남지사, 이광재 전 강원지사, 전재수 의원 등이 당내 경선에 참여할 가능성이 있다. 이들은 '1강'인 이 대표와 비교해 열세다. 야권 잠룡들은 차기 대통령 임기 단축 등 개헌론을 부각하고 있다. 이준석 개혁신당 국회의원도 차기 대권을 넘보고 있다. 이준석 의원은 '40대 기수론' 등 정치권 세대 교체론을 앞세우고 있다. 여권에서는 김문수 고용노동부 장관, 안철수 국회의원, 오세훈 서울시장, 원희룡 전 국토교통부 장관, 유승민 전 국회의원, 한동훈 전 국민의힘 대표, 홍준표 대구시장 등이 조기 대선에 참전할 가능성이 있다. 여권 후보자들은 당내 경선에서 정통 지지자인 보수 표심을 먼저 얻어야 한다. 동시에 본선에서 중도층 표까지 끌어올 수 있는 경쟁력도 보여줘야 한다. 여권 후보자들은 '12·3 비상계엄 사태'를 촉발한 제왕적 대통령제 한계 극복 방안으로 대통령 권한을 분산하는 개헌론을 제시하고 있다. 각 당은 곧 당내 경선을 시작해 본선에 올릴 후보자 선정에 들어간다. 공직선거법 제49조에 따라 조기 대선 24일 전부터 이틀 동안 대통령 후보 등록을 끝내야 하기 때문이다. 조기 대선이 오는 6월 3일 치러지면 각 당은 오는 5월 11일까지 중앙선거관리위원회에 대통령 후보를 등록해야 한다. 여야는 약 8년 전 제19대 대통령 선거 당시 박근혜 대통령 파면이 결정된 후 1개월 안에 대통령 후보 선출을 마무리했다. 범야권이 대통령 단일 후보로 본선에 들어갈지도 주목된다. 당 내 간판 주자가 없는 조국혁신당은 '야권 통합 완전국민경선(오픈프라이머리)'을 제안했다. 이 대표가 있는 민주당이 이에 응할지에 정치권 이목이 쏠리고 있다. ace@newspim.com 2025-04-06 07:00
안다쇼핑
Top으로 이동